2021/8/4 [1分鐘加密貨幣籌碼分析特輯 #3] BTC鯨魚和機構動向如何追蹤？簡單3步驟教你分析BTC籌碼怎麼跑！
2021/8/4 BTC鯨魚和機構動向如何追蹤？簡單3步驟教你分析BTC籌碼怎麼跑！
BTCUSD
BTCUSDT
Summary,
基礎BTC籌碼流向的追蹤可以簡單分成三部分：
一、確認交易所BTC庫存變化。
二、追蹤大額轉帳動向，製作BTC瀑布圖藉此確認籌碼流向 (鯨魚機構->散戶 or 散戶->鯨魚機構)，並且確認OTC活躍度。
三、確認BTC錢包地址餘額1K-10K的餘額變化。
一、確認交易所BTC庫存變化 (使用CryptoQuant、Glassnode)：
當比特幣BTC持續一段時間從 "私人錢包" 流入 "交易所" 時，市場價格將有機會在短時間內逢壓下跌 (熊市)，交易所總餘額越高、潛在賣壓越多；
反之，當BTC持續一段時間從 "交易所"被提領至 "私人錢包" 鎖倉時 (大多為鯨魚大戶習慣)，則代表交易所內潛在賣壓減少、鯨魚大戶們持續囤幣，有利於未來市場價格的上漲 (牛市)。因此，可以透過分析交易所比特幣餘額去初步判斷市場整體狀況和潛在的賣壓強度。
我們看到更新至2021/8/4全部交易所比特幣BTC的總餘額，可以發現從2020年一路往下降，直到2021年5月開始有慢慢上升的趨勢，也就是第一波上升5浪的結束、進入修正洗盤週期；近期則是在2021/6月中時，從鏈上數據觀察到鯨魚又開始有囤幣的跡象，且於7/18號GBTC解鎖後加速囤幣，交易所BTC庫存大幅下降，甚至降低至BTC在5萬多美元時的水準：
upload.cc/i1/2021/08/04/nvRPYf.png
二、追蹤大額轉帳動向，製作BTC瀑布圖藉此確認籌碼流向 和 確認OTC活躍度 (使用Bybt、CryptoQuant、Glassnode、WhaleAlert)：
當發現交易所BTC餘額大幅下降時，接下來便要進一步確認籌碼的流向，去確認籌碼到底是由鯨魚或機構買入；還是由散戶們買入？籌碼流向非常重要，因為鯨魚、機構買入=牛市；散戶買入=熊市。
首先，要追蹤大額轉帳的流向 (每筆交易至少500顆BTC以上)，可以簡單透過Bybt APP或是WhaleAlert去得到鏈上轉帳的數據，看大額轉帳的BTC是從交易所移動到個人錢包；還是從個人錢包移動到交易所。再利用Excel簡單將每日BTC流出 (+)和流入 (-)交易所的數據製成瀑布圖(每日淨變化)。
如果有去WhaleAlert查閱即可看到7/30號那天，有好幾單都是一次9900顆BTC流出交易所，絕對不可能是散戶。從圖中可以看到7月底期間約12萬多顆BTC流出交易所，不包含OTC場外交易的部分：
upload.cc/i1/2021/08/04/nKkGP4.png
接著，再去確認交易所的庫存下降幅度是否與瀑布圖的變化差不多吻合。以7月底的BTC庫存變化來說，約從2.55M下降至2.43M，代表期間有約有12萬顆比特幣流出交易所做長期鎖倉用，此數據也和自製追蹤的瀑布圖大致相符，籌碼基本上可以確認是鯨魚或機構買走的。
另外，鯨魚或機構在建倉大量吸收籌碼時，為了不大幅度影響到價格，也會使用OTC場外交易的方式獲取BTC。
因此，OTC場外交易的活躍度也可能為潛在的鯨魚建倉指標，尤其是在BTC價格相對低點時、出現高度活躍的OTC量時。
在Bybt APP和WhaleAlert也可以看到從"個人錢包"轉到"個人錢包"的大額轉帳交易記錄，為潛在OTC場外交易的可能。
OTC場外交易的活躍度可以使用CryptoQuant、Glassnode去查閱，圖中藍色線代表OTC的交易活躍度，數值越低代表OTC越活躍，從圖中可以看到近期BTC價格在相對低點時，OTC交易都特別活躍 (潛在的鯨魚建倉)：
upload.cc/i1/2021/08/04/0DFRlv.png
三、確認BTC錢包地址餘額1K-10K的餘額變化 (使用Glassnode)：
最後，透過分析持有1000顆～10000顆比特幣的錢包地址 (定義鯨魚或機構)所佔率是否增加，來加以確認籌碼是否由鯨魚們所吸收。
從圖中可以看到更新至7/28號，BTC錢包地址1K～10K的市場所佔率是隨著交易所BTC庫存下降而上升的，也加以代表籌碼是由鯨魚們所買走，而不是散戶們 (散戶->鯨魚或機構)：
upload.cc/i1/2021/08/04/j4nzhk.png
Conclusion,
透過連續的籌碼分析可以看出整個市場的結構變化，鯨魚或機構們都主要以長程來操盤，鯨魚持續建倉也代表潛在第二波上升5浪的布局；但並不代表馬上就會拉盤。
鯨魚或機構在操作上都會有時程安排，就像拍賣商品一樣，相對底部要評估建倉籌碼是否吸收足夠，不然拉上去能賣的籌碼不夠多，一下子就賣完，這趟布局的效益就幾乎沒有了。
當然，機構和鯨魚們也不是傻子，不可能在大家都認為要做空+解套的4萬關口強壓區附近、一口氣大量買入12萬多枚BTC免費幫大家解套，會這樣買入一定有他們建倉目的存在。
以我們在做操盤的來說，基本上都不會看短期多空的小利益 ，鯨魚和機構更是如此：
不可能BTC第一波建倉在3800-10000美元區間，結果只拉到1萬5就出場了 (後來第一波拉到標準多方取段2倍目標價60000美元附近)、或是第二波建倉在3萬～4萬美元區間，不可能只拉到4萬4就出場了，況且這麼大的籌碼也無法在價差只有幾千美元的狀況下全部離場，基本上是不可能的。
所以，當你分析完市場的結構，規劃好交易計畫、都做足準備後，就搭配各位都擅長的技術分析找出好的建倉買點吧！評估完潛在的風險和進出場點位後、就把眼光看遠一點吧！
這次1分鐘籌碼分析特輯就先分享到這邊囉，1分鐘加密貨幣籌碼分析特輯共3集完～
有問題的夥伴也可以在底下留言給我，再次謝謝大家！祝福各位交易順利～
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As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .
Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
BTCUSD
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Summary,
基礎BTC籌碼流向的追蹤可以簡單分成三部分：
一、確認交易所BTC庫存變化。
二、追蹤大額轉帳動向，製作BTC瀑布圖藉此確認籌碼流向 (鯨魚機構->散戶 or 散戶->鯨魚機構)，並且確認OTC活躍度。
三、確認BTC錢包地址餘額1K-10K的餘額變化。
一、確認交易所BTC庫存變化 (使用CryptoQuant、Glassnode)：
當比特幣BTC持續一段時間從 "私人錢包" 流入 "交易所" 時，市場價格將有機會在短時間內逢壓下跌 (熊市)，交易所總餘額越高、潛在賣壓越多；
反之，當BTC持續一段時間從 "交易所"被提領至 "私人錢包" 鎖倉時 (大多為鯨魚大戶習慣)，則代表交易所內潛在賣壓減少、鯨魚大戶們持續囤幣，有利於未來市場價格的上漲 (牛市)。因此，可以透過分析交易所比特幣餘額去初步判斷市場整體狀況和潛在的賣壓強度。
我們看到更新至2021/8/4全部交易所比特幣BTC的總餘額，可以發現從2020年一路往下降，直到2021年5月開始有慢慢上升的趨勢，也就是第一波上升5浪的結束、進入修正洗盤週期；近期則是在2021/6月中時，從鏈上數據觀察到鯨魚又開始有囤幣的跡象，且於7/18號GBTC解鎖後加速囤幣，交易所BTC庫存大幅下降，甚至降低至BTC在5萬多美元時的水準：
upload.cc/i1/2021/08/04/nvRPYf.png
二、追蹤大額轉帳動向，製作BTC瀑布圖藉此確認籌碼流向 和 確認OTC活躍度 (使用Bybt、CryptoQuant、Glassnode、WhaleAlert)：
當發現交易所BTC餘額大幅下降時，接下來便要進一步確認籌碼的流向，去確認籌碼到底是由鯨魚或機構買入；還是由散戶們買入？籌碼流向非常重要，因為鯨魚、機構買入=牛市；散戶買入=熊市。
首先，要追蹤大額轉帳的流向 (每筆交易至少500顆BTC以上)，可以簡單透過Bybt APP或是WhaleAlert去得到鏈上轉帳的數據，看大額轉帳的BTC是從交易所移動到個人錢包；還是從個人錢包移動到交易所。再利用Excel簡單將每日BTC流出 (+)和流入 (-)交易所的數據製成瀑布圖(每日淨變化)。
如果有去WhaleAlert查閱即可看到7/30號那天，有好幾單都是一次9900顆BTC流出交易所，絕對不可能是散戶。從圖中可以看到7月底期間約12萬多顆BTC流出交易所，不包含OTC場外交易的部分：
upload.cc/i1/2021/08/04/nKkGP4.png
接著，再去確認交易所的庫存下降幅度是否與瀑布圖的變化差不多吻合。以7月底的BTC庫存變化來說，約從2.55M下降至2.43M，代表期間有約有12萬顆比特幣流出交易所做長期鎖倉用，此數據也和自製追蹤的瀑布圖大致相符，籌碼基本上可以確認是鯨魚或機構買走的。
另外，鯨魚或機構在建倉大量吸收籌碼時，為了不大幅度影響到價格，也會使用OTC場外交易的方式獲取BTC。
因此，OTC場外交易的活躍度也可能為潛在的鯨魚建倉指標，尤其是在BTC價格相對低點時、出現高度活躍的OTC量時。
在Bybt APP和WhaleAlert也可以看到從"個人錢包"轉到"個人錢包"的大額轉帳交易記錄，為潛在OTC場外交易的可能。
OTC場外交易的活躍度可以使用CryptoQuant、Glassnode去查閱，圖中藍色線代表OTC的交易活躍度，數值越低代表OTC越活躍，從圖中可以看到近期BTC價格在相對低點時，OTC交易都特別活躍 (潛在的鯨魚建倉)：
upload.cc/i1/2021/08/04/0DFRlv.png
三、確認BTC錢包地址餘額1K-10K的餘額變化 (使用Glassnode)：
最後，透過分析持有1000顆～10000顆比特幣的錢包地址 (定義鯨魚或機構)所佔率是否增加，來加以確認籌碼是否由鯨魚們所吸收。
從圖中可以看到更新至7/28號，BTC錢包地址1K～10K的市場所佔率是隨著交易所BTC庫存下降而上升的，也加以代表籌碼是由鯨魚們所買走，而不是散戶們 (散戶->鯨魚或機構)：
upload.cc/i1/2021/08/04/j4nzhk.png
Conclusion,
透過連續的籌碼分析可以看出整個市場的結構變化，鯨魚或機構們都主要以長程來操盤，鯨魚持續建倉也代表潛在第二波上升5浪的布局；但並不代表馬上就會拉盤。
鯨魚或機構在操作上都會有時程安排，就像拍賣商品一樣，相對底部要評估建倉籌碼是否吸收足夠，不然拉上去能賣的籌碼不夠多，一下子就賣完，這趟布局的效益就幾乎沒有了。
當然，機構和鯨魚們也不是傻子，不可能在大家都認為要做空+解套的4萬關口強壓區附近、一口氣大量買入12萬多枚BTC免費幫大家解套，會這樣買入一定有他們建倉目的存在。
以我們在做操盤的來說，基本上都不會看短期多空的小利益 ，鯨魚和機構更是如此：
不可能BTC第一波建倉在3800-10000美元區間，結果只拉到1萬5就出場了 (後來第一波拉到標準多方取段2倍目標價60000美元附近)、或是第二波建倉在3萬～4萬美元區間，不可能只拉到4萬4就出場了，況且這麼大的籌碼也無法在價差只有幾千美元的狀況下全部離場，基本上是不可能的。
所以，當你分析完市場的結構，規劃好交易計畫、都做足準備後，就搭配各位都擅長的技術分析找出好的建倉買點吧！評估完潛在的風險和進出場點位後、就把眼光看遠一點吧！
這次1分鐘籌碼分析特輯就先分享到這邊囉，1分鐘加密貨幣籌碼分析特輯共3集完～
有問題的夥伴也可以在底下留言給我，再次謝謝大家！祝福各位交易順利～
----------------------------------
As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .
Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
評論:
2021/8/25更新 ～
ETH和全部交易所穩定幣狀況：
1. ETH庫存持續下降，震盪區間鯨魚持續吸籌，8/25號稍早修正至3150美元時，大鯨魚更是加強買入力道，再次出現了11萬顆ETH的OTC大額轉帳。
2. 穩定幣部分則是在昨天大量流入交易所，市場資金流動充足，大家正等待逢低進場的機會。
upload.cc/i1/2021/08/25/Bdqxgv.png
ETH和全部交易所穩定幣狀況：
1. ETH庫存持續下降，震盪區間鯨魚持續吸籌，8/25號稍早修正至3150美元時，大鯨魚更是加強買入力道，再次出現了11萬顆ETH的OTC大額轉帳。
2. 穩定幣部分則是在昨天大量流入交易所，市場資金流動充足，大家正等待逢低進場的機會。
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相關想法
BTC鯨魚在囤幣量上有趨緩現象；
但ETH鯨魚在囤幣量上則是持續增加，就算今天價格下跌，鯨魚還是趁此時大口吸收籌碼，持續建倉。
因此，接下來如果順利進入Wyckoff Phase E時，我認為ETH將會開始大幅超前BTC的漲幅，甚至有機會領先創下4300美元+的新高。
upload.cc/i1/2021/08/18/jWIVq2.png