Analyst_YuShiuanChen

2021/8/12 [2分鐘投資心理學小教室特輯 #3] 何謂賠錢三部曲?如何擺脫追高殺低的循環?投資心理學絕對是最重要的!

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2021/8/12 何謂賠錢三部曲?如何擺脫追高殺低的循環?投資心理學絕對是最重要的!

Summary,
交易時除了基本面、技術面、和籌碼面分析之外,還有非常重要的一項就是投資心理學的部分,務必知道我們在交易時會出現哪些心理偏誤,認清它並練習去克服它,這樣才有辦法更有效率的執行交易。
本次2分鐘投資心理學小教室特輯共3集,每集將會簡單介紹我們在交易時可能會出現的偏誤或心理效應,並提供一些練習克服的方法。
本集(第3集)將談到賠錢三部曲:處置效應(Disposition Effect)、保本效應 (Break Even Effect)、以及蛇咬效應 (Snake Bite Effect)。


7. 處置效應(Disposition Effect):
指人們因為避免懊悔和尋求自豪的心理,因而偏好持有正在虧損的股票,而過快賣掉正在盈利的股票,是市場中普遍存在的非理性行為。

在投資方面會造成什麼影響呢?
處置效應將會使投資人過早獲利了結賺錢的股票;而虧損的股票則會抱著不肯放手。

如何慢慢克服呢?
克服處置效應的方式要先靜下心來認清自己的心理狀況,不要讓情緒主導了一切,同時要輔以技術分析去協助自己進行判斷。

首先,去看正在盈利的股票是否出現了反轉跡象,像是多方量價背離、外資主力連續出貨、爆量上影線之類的;
如果都沒有的話,也沒有達到交易前預設之停利點的話,那你賣出正在盈利股票的行為就可能正受到處置效應的影響,該抱就要續抱

另一方面,當你決定要續抱正在虧損的股票時,也請要檢視股票是否出現空方背離、外資主力大量吃貨、或爆量下影線等情況;
如果都沒有的話,那你續抱正在虧損股票的行為也可能正受到處置效應的影響,該賣就要賣掉
在交易時務必理性的分辨清楚,自己買入和賣出的理由是什麼,不要一時情緒上來就被影響,不能因為情感上的厭惡損失、不願意面對就去逃避,進而做了不理性的決定。



8. 保本效應 (Break Even Effect):
Thaler and Johnson 在1990年提出,指人們遭受虧損時,心理層面會更加渴望把虧損的錢賺回來。因此,投資人會忽略交易風險,進而偏好高風險、高報酬的方式,為投資人普遍的非理性的行為之一。

在投資方面會造成什麼影響呢?
保本效應會使投資人遭受虧損時,心理會不斷惦記著"我至少要把虧損的錢賺回來就好"、"我至少要把虧損的錢賺回來就好"、"我至少要把虧損的錢賺回來就好",這樣的結果通常是投資人會不自覺的選擇賺比較快、賺比較多的方法,像是不斷胡亂當沖、短線頻繁買進賣出、高槓桿期貨合約等交易,進而忽略高報酬也相對代表著高風險。

因為自己的心無法放下,只想趕快把虧損的錢賺回來的情況下,你的交易自然就不會有正常邏輯和條理可言,更別說完善又縝密的市場分析了。
受到保本效應影響下的結果,通常就是讓你很穩定的慢慢賠錢,有輸有贏但還是輸:小賺、小賺、大賠、小賺、中賠、炭培咖啡、大賠、中賠、淺培、中賺、小賺、再賠、繼續賠、還是賠!賠得越多就越想凹回來,結果再次強化了保本效應的正向回饋,投資人陷入無限的賠錢輪迴之中。



9. 蛇咬效應 (Snake Bite Effect):
一朝被蛇咬,十年怕草繩。指人們在投資受到虧損時會變得保守,因此會出現不願意承擔風險的行為。

在投資方面會造成什麼影響呢?
蛇咬效應會使投資人在虧損之後產生負面印象,就算股價後來變得再便宜、時機再好,投資人也不敢補倉進場,平白浪費了絕佳買點。
一般來說會出現明顯蛇咬效應都是投資人在錯誤的時機點進場後,通常是沒有透過分析就追高進場,然後馬上遭受虧損,導致之後股價來到強支撐或是符合波段進場的條件時,投資人會因為虧損的陰影不敢低價買入

如何慢慢克服呢?
要避免陷入蛇咬效應的影響可以透過分析籌碼和擬定嚴謹的交易計畫去慢慢克服。



〥專業操盤手後記

何謂賠錢三部曲?
第一部曲就是處置效應先讓你把正在盈利的股票賣掉、然後一直賠錢的股票死抱著不放。

再來第二部曲,當你一直抱著虧損的股票時,保本效應便會讓你更加渴望把虧損的錢賺回來,因此你忽視交易風險去選擇自己無法掌握的高風險、高投機、高報酬的交易方式。
只想趕快把虧損的錢賺回來的情況下,你的交易自然就不會有正常邏輯和條理可言,結果就是讓你穩定的慢慢賠錢,越賠越多你就會越想凹回來,到最後你再也受不了 (心中痛罵: XXX!T$%^&*$%^%$%^),你終於肯認賠賣出,但結果就是你股票殺在最低點、砍在阿呆谷,典型追高殺低就是這樣來的。

最後是第三部曲,當這筆交易虧損造成你的負面陰影後,蛇咬效應就會使你不敢再買進這檔股票,即使這檔股票現在正處於最好的波段布局點、最佳的時機、爆強的支撐,你也不敢再進場試單
結果就是這檔股票在你心痛到極點時砍在低點後,過不久便開始瘋狂上漲,火力全開,就像貝佐斯和馬斯克搭乘的火箭一樣,咻咻咻~To the Moon. Yo~狂漲、飆漲、一直漲、不停的漲,更像2020年時3800美元的比特幣一樣。


取之於社會、回饋於社會 (Make Contribution to the Society)!
尤其身為交易員,我認為有穩定盈利能力之時,也應該適當的回饋於社會。
已習慣於月底結算完業績後,盈餘之下便會捐一些錢出去做慈善公益。雖然自己不是多有錢、或多會賺錢,但總覺得取之於社會、便要回饋於社會
看著這4年來公益捐款所累積的收據和感謝卡,心裡都是滿滿的感動,前年曾在育幼院當了半年的志工,對於生活中感恩、知足、惜福也有更深的體會。
https://upload.cc/i1/2021/08/12/D5NXEr.j...
比起需要幫助的人或是育幼院的孩子們,我們能像正常人一般的過生活,三餐也不至於餓著或要人餵食,已經是非常幸福的事情了!生活還有什麼好抱怨呢~
也希望能透過我的分析、教學文章,把這份小善化作正能量傳遞出去~謝謝各位平常的支持!


這次2分鐘投資心理學小教室特輯就先分享到這邊囉~也歡迎大家留言分享自己犯過的效應哦,本次投資心理學小教室特輯共3集完
有問題的夥伴也可以在底下留言給我,再次謝謝大家!祝福各位交易順利~

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As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .

Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
多次在全球操盤競賽榮獲個人與團隊前三名之交易員。經歷比特幣2017年牛市+2020年牛市與鯨魚們同建倉在3811美元的操盤手。

現今的市場,如果只會到處要魚吃 (只問漲跌),而不學習釣魚的方式 (心態技術籌碼等分析),遲早會被市場淘汰。
賺認知內的錢,認知不夠、錢永遠留不住,學習永無止盡,好好的充實自己吧!

預計明年將和Google Play合作出書,暫定書名:讓你賠錢的七七四十九種方式 (免費)。
喜歡我分析的朋友歡迎追蹤我哦,出版時將能先收到通知,書本贈送給各位粉絲們~謝謝大家的閱讀 :D

評論

話說你可以fb加入桃山國小的社團嗎?我朋友幾年前一直幫助那間國小;希望能聚集更多愛心人士⋯
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東海除了什麼熱心的幫助我們這些小韭菜,也這麼關心育幼院的孩子們真的有些感動!
等哪一天我也能學習到你的操作心得後;我希望我能夠獲利後幫助那些需要幫助的孩子們~
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@CocoChou,
可以的~持續努力!
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CocoChou Analyst_YuShiuanChen
@Analyst_YuShiuanChen, 不能發私訊好麻煩,我用了新的賬號試了也不行。東海東海,我的鈺創沒走,我。。。可以指導我一下嗎?
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@CocoChou,
哪尼~竟然還沒走0口0 小兔你陷入錨定效應了齁
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CocoChou Analyst_YuShiuanChen
@Analyst_YuShiuanChen, 對,快救我。我不是說了你說的那些我都中了
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@CocoChou 它今天居然快要衝跌停
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想請問胖玄哥在加密貨幣市場看成交量,你會選擇看哪個交易所的數值?或是透過什麼工具去看交易量?
一直有聽聞加密貨幣市場因為無監管的關係,交易量並不是那麼準確。
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@nx33263326,
交易量可以看主流交易所的,像是Coinbase,也有上那斯達克了~
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能把錢無私的給出去的人,錢才會回到你身上
這也是我一直認可的道理~~~~
話說保本效應真的很可怕,常常一急就賠光了
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