Analyst_YuShiuanChen

2021/8/26 [20秒加密貨幣中階籌碼分析特輯 #1] 如何簡單分析目前的市場狀態?鯨魚買進現貨所驅動的上漲將會更長久!

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BITSTAMP:ETHUSD   以太坊 / 美元
2021/8/26 如何簡單分析目前的市場狀態?鯨魚買進現貨所驅動的上漲將會更長久!

COINBASE:BTCUSD
COINBASE:ETHUSD
BINANCE:ETHUSDT

Summary,
新手看價、老手看量,專業操盤手看價、看量、再看市場籌碼結構變化!
本單元共3集將慢慢教你加密貨幣市場的中階籌碼分析,了解如何判斷市場狀態是否健康、並學習分辨牛熊市。


Bullish,
近期觀察到 BTC和ETH 鯨魚持續出現搶籌行為,每逢區間震盪修正時、鯨魚必在低點大量吸收浮動籌碼,幾乎是上漲小吃、下跌大吃的情況~
昨日8/25號至今早的修正,鯨魚更是吃了3萬多顆BTC (約47400美元附近);
而ETH方面則是在1天內出現約50萬顆的OTC購買量(約3100~3150美元附近)。
尤其從修正後的7月份開始,鯨魚、機構OTC購買的活躍度都創下新高,從下圖中可以看到藍色線越低、代表OTC購買活躍度越高,為第二階段的潛在建倉跡象 ( BTC 29000-50000美元):
https://upload.cc/i1/2021/08/26/KrQkwo.p...


Market State,
市場狀態的判斷可以從三個面向來分析:
一、BTC和 ETH交易所總庫存量 (現貨)
二、永續合約資金費率 (期貨、金融衍生品)
三、交易所總穩定幣餘額 (等待進場的閒置資金)



BTC和 ETH交易所總庫存量 (現貨):
指在外流通的現貨籌碼。
當比特幣BTC或 ETH持續一段時間從 "私人錢包" 流入 "交易所" 時,市場價格將有機會在短時間內逢壓下跌 (熊市),交易所總餘額越高、潛在賣壓越多;
反之,當BTC或 ETH持續一段時間從 "交易所"被提領至 "私人錢包" 鎖倉時 (大多為鯨魚大戶習慣),則代表交易所內潛在賣壓減少、鯨魚大戶們持續囤幣,有利於未來市場價格的上漲 (牛市)。因此,可以透過分析交易所BTC或ETH 餘額去初步判斷市場整體狀況和潛在的賣壓強度。

在下圖中可以看到,從2020年以來BTC和ETH的交易所總庫存量都是持續下降的,即使2021年5月經歷了中度修正洗盤後,現貨庫存餘額仍是持續下降的。
現貨庫存方面,ETH甚至優於BTC的狀況,5月修正過後、率先創下庫存新低 (黃圈處),鯨魚搶籌行為非常激烈;而BTC庫存仍在前低附近,尚未創下庫存新低點 (水平紅線處),或許近期BTC和ETH的分歧將會逐漸明顯:
https://upload.cc/i1/2021/08/26/RijqH1.p...


永續合約資金費率 (期貨、金融衍生品):
指合約市場的多空狀態,當資金費率為正值時,代表市場多頭較多,做多者付款給做空者;反之,當資金費率為負值時,代表市場空頭較多,做空者付款給做多者。
因此,透過永續合約資金費率的分析,可以判斷合約市場的多空狀態的變化。

從下圖分析這波上漲過程中,相比之前價格,BTC和ETH的資金費率並沒有顯著回升,甚至資金費率仍在0的附近,代表大部分短期投機者和散戶仍是處於恐懼的狀態中,沒有大肆做多進場;反之,從上方的庫存餘額可以知道鯨魚已經正在大口吃進現貨籌碼。
因此,這波築底後的上漲動力,主要是以鯨魚購買的現貨為主;而不是金融衍生品為主,現貨驅動的復甦將會使市場走得更久、更健康 (潛在慢牛):
https://upload.cc/i1/2021/08/26/pIe2WP.p...


交易所總穩定幣餘額 (等待進場的閒置資金):
從下圖可以發現穩定幣持續上升 (牛市),就算是經歷5月的大跌修正,資金依然沒有退場,更在昨日8/25號修正時創下穩定幣餘額新高 (ATH)!
代表場外資金持續流入,一堆人還搶著要買,所以目前市場狀況其實都算健康,沒有走熊市的跡象。
甚至短期內可能"沒有大跌的空間",因為鯨魚、機構持續搶吃籌碼,場外又一堆人準備好錢匯入交易所等著要買入進場,只要有修正投資人就會開始低點搶籌碼:
https://upload.cc/i1/2021/08/26/COdWa3.p...


Market Structure,
了解完BTC和 ETH交易所總庫存量 (現貨)、永續合約資金費率 (期貨、金融衍生品)、和交易所總穩定幣餘額 (等待進場的閒置資金)這三個面向後,
最後再整理出簡單的結構表格來判斷現在的市場結構:

///////////////////長程牛市 / 中程牛市 / 短程牛市 / 熊市
現貨庫存總餘額 /持續下降 / 震盪下降 / 震盪持平 / 震盪上升
永續合約資金費率/持平 or 震盪上升 / 震盪上升 / 震盪上升 / 震盪下降
穩定幣庫存總餘額/持續上升 / 震盪持平 / 震盪下降 / 震盪下降

基本上,最好的市場狀態其實是下跌修正後,鯨魚、機構在相對底部建倉時以現貨購買驅動的上漲為主;而不是以金融衍生品,這樣市場才會走得更長久 (慢牛)。
至於市場是處於牛市還是熊市,可以簡單從BTC、ETH現貨庫存變化和穩定幣總餘額去做判斷。

假如鯨魚在高點拋售現貨調節後,於下跌修正後的低點時,沒有再回買高點已出售的現貨,並且市場穩定幣餘額持續減少,那就代表鯨魚獲利了結後不打算再進行下一波布局,隨即提幣離開市場,那麼市場將逐漸進入熊市階段;

反之,如果鯨魚在高點拋售調節後,於下跌修正的低點持續吸收散戶拋售的廉價籌碼,並且市場穩定幣餘額還持續上升,那就代表整體市場狀況非常健康。
除了鯨魚打算布局下一波上漲行情外,場外還有許多大戶和機構資金正搶著要進場建倉布局。
因此,市場將會出現搶籌行為,大幅度回調的機會將會減少,逐漸進入新的慢牛行情。



這次20秒加密貨幣中階籌碼分析特輯#1(共3集)就先到這邊囉~下一集#2 將帶來礦工數據的分析方式 :D
有問題的夥伴也可以在底下留言給我,再次謝謝大家!

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As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .

Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄



評論: 如果手機板看表格有跑掉的話,可以直接看此:
長程牛市:現貨庫存總餘額-持續下降、 永續合約資金費率-持平 or 震盪上升、 穩定幣庫存總餘額-持續上升
中程牛市:現貨庫存總餘額-震盪下降、 永續合約資金費率- 震盪上升、 穩定幣庫存總餘額-震盪持平
短程牛市 :現貨庫存總餘額-震盪持平、 永續合約資金費率- 震盪上升、 穩定幣庫存總餘額-震盪下降
熊市:現貨庫存總餘額-震盪上升、 永續合約資金費率-震盪下降、 穩定幣庫存總餘額-震盪下降
評論: 2021/8/27 個人ETH補倉條件策略:
1. 變盤向上突破壓力位飆升:
帶量往上突破壓力位就順勢補倉。
這個路徑沒有疑問,正在等待進場的資金一定會"直接追進來買入",順勢交易、快速推高價格。因此,如果後續變盤是向上的話,以現在的籌碼狀態,BTC直接衝前高58000-62000美元附近 (ETH 3800-4200美元附近)都是沒什麼問題的。

2.變盤向下回測支撐 (ETH 2400美元附近):
往下回測支撐時、量價出現空方背離時補倉。
正在等待的資金肯定就是希望能在相對低點時進場,如果變盤向下回測支撐的話,那麼也沒啥問題,資金剛好在2400-2500美元附近持續進場,就算變盤向下仍有資金等著進場搶便宜籌碼,基本上不存在大跌或大崩盤的條件。

綜合以上數據來說,不論你是正要建倉,還是跟我一樣建倉在1900美元附近又要補倉的,現在的策略其實就是:量價結構無虞的情況下,有機會逢回調就慢慢分批往下買入。

目前來看是還持續搶籌中,OTC交易仍然活躍,今天鯨魚機構又OTC購買了十幾萬顆ETH....
評論: 移動停利設好已聽牌,又數錢到手軟了......(笑

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