台灣貨幣市場：月底短率持平不動，銀行積數準備充足拆借需求不高

台灣金融業短率周二大致持穩。資調人士表示，11月倒數最末第二日市況安靜平穩，銀行積數準備已相對充足，貨幣市場調度需求不高，明日是月底最後一天，預估市況可能與今日相似。

資調人士表示，今日市場資金拆借需求都不高，僅剩很少數資金需求，因此市況顯得平穩安靜，至於短率亦變化不大。

“今天很安靜！不只我這麼覺得，很多人都這樣說。”一位中大型本地商銀交易人士表示。

另一家大型拆出方的銀行交易員則表示，目前利率開在1.19%、1.20%，各自拆予銀行和票券商，但仍預期台灣央行將在12月15日升息，因此12月初以後會重新檢視資金情勢與利率水位。

“小銀行狀況也不太一樣，（拆出）有的沒續。”他說。

利率方面，銀行對票券商跨月拆款利率（一到兩周）在1.19-1.21%，約同上日。

**月底短票發行量很少**

短票方面，票券商交易員表示，時序近月底，票券商的票量很少，銀行手握多餘資金想配置，但若太堅持利率則不好丟，因此利率在區間內略有鬆動。

“銀行超額累積很高，想消化資金。如果外資匯入趨勢不變，短天期資金應該還是很充足。”一位大型票券商交易員表示。

他稱，12月15日央行將召開第四季理監事會議，目前市場仍然有升息預期，落點12月中之後的利率水位稍高，惟在此前落點的短票利率鬆動至1.20%。

另一家大型票券商交易員則稱，跨過年底的短票承做意願上升，承做利率在1.23-1.25%；但跨過農曆年後、2月初落點的短票承做仍少。

12月底前落點的票券商與銀行承作短票利率主要在1.20-1.23%（上日1.21-1.24%）；跨年短票利率在1.23-1.25%。

據集保公司資料，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.217%，利率區間0.96-1.24%，成交72.05億台幣；前日自保同天期短票成交加權平均利率1.218%，利率區間0.96-1.24%，成交129.12億台幣。

上日自保60天短票成交加權平均利率1.18%，利率區間1.05-1.20%，成交18.73億台幣；前日自保同天期短票成交加權平均利率間1.208%，利率區間0.85-1.25%，成交77.15台幣。

台灣央行周二發行3,297.3億台幣定存單，較今日到期定存單金額3,050億台幣，發行餘額增247.3億台幣。

本周央行定存單到期金額共1兆2,080.80億台幣，本周余日到期情況為：周三2,093.50億、周四2,675.75億及周五676.60億。

拆款中心資料 (PIBC)顯示，周二銀行超額準備412億台幣，累積超額準備2兆1,093億台幣，累計前期1%超額準備2兆2,836億台幣。

**債券RP利率持平**

債券附買回(RP)市場方面，交易員表示，市況大致平穩，未出現月底緊縮的情況，大部分都可以續單，部分投信還有小多錢，市況尚稱平穩，利率未有大變化，與上日區間相似。

“市況平穩，要錢都找得到，大部分都可以到期續做，”一位大型證券商交易人士表示。

至於明日是11月最末一個交易日，另位中大型證券商資調人士則認為，月底資金情勢預期將維持平穩不變，波動料小。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在0.70-0.85%，公司債RP利率則在1.05-1.10%；與銀行、壽險承作跨月公司債RP利率在1.15-1.20%，均大致同上日。

大型票券今日與金融機構承作公債RP利率主要在0.60-0.70%；公司債RP利率主要在0.60-1.15%，略同于上日。交易利率因交易對象及天期長短會有所不同。（完）