Le azioni asiatiche scivolano, lo yen punta alla settimana migliore degli ultimi 4 mesi grazie alle scommesse sul rialzo della BOJ

Le azioni asiatiche sono scivolate venerdì, mentre lo yen ha puntato alla sua migliore settimana in quattro mesi, grazie ai forti dati sull'inflazione locale che hanno fatto propendere gli operatori per un imminente rialzo dei tassi da parte della Banca del Giappone.

Durante la notte, le contrattazioni dei titoli azionari e dei Treasury statunitensi sono rimaste chiuse per la festività del Ringraziamento, lasciando poco spazio all'Asia. L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) è sceso dello 0,3% e ha registrato un calo dello 0,5% nella settimana.

Il Nikkei giapponese NI225 è sceso dello 0,7% mentre lo yen USDJPY è salito dopo i dati sull'inflazione di Tokyo.

I dati hanno mostrato che i prezzi al consumo (link) nella capitale del Giappone hanno accelerato a novembre e sono rimasti al di sopra dell'obiettivo della banca centrale del 2%, in un segnale di aumento della pressione sui prezzi. Il dollaro è sceso dello 0,9% a 150,17 yen USDJPY, portando la sua perdita settimanale al 3%, la maggiore da fine luglio.

Gli operatori vedono ora il 60% di possibilità che la BOJ aumenti nuovamente i tassi di interesse a dicembre, dopo essere stati indecisi prima dei dati. Il rafforzamento dell'economia e i timori per il deprezzamento dello yen hanno recentemente aumentato l'urgenza di un intervento della BOJ. (0#JPYIRPR)

"Notiamo che l'accelerazione dell'inflazione, unita alla solida ripresa dell'attività mensile, aumenta le probabilità di un altro rialzo dei tassi della BoJ a dicembre", hanno detto gli analisti di ING in una nota.

"Con gli Stati Uniti chiusi ieri per il Giorno del Ringraziamento e molti operatori di mercato che probabilmente prolungheranno le vacanze fino al fine settimana, non c'è molta azione sui mercati finanziari di cui parlare"

I futures di Wall Street ES1!, NQ1! sono saliti dello 0,1% in Asia, mentre i rendimenti dei Treasury sono diminuiti con la riapertura del mercato cash in Giappone. I rendimenti decennali US10Y sono scesi di 2 punti base (bps) al 4,240%, il minimo da un mese, e hanno registrato un calo di 17 bps per la settimana, il maggiore da inizio settembre.

Il dollaro DXY è sceso dell'1,4% rispetto alle principali controparti questa settimana, mentre i mercati hanno riacceso le speranze di un taglio dei tassi statunitensi a dicembre. I futures hanno ridotto le probabilità di un taglio dei tassi di un quarto di punto da parte della Federal Reserve a dicembre al 63%, dal 55% di una settimana fa, secondo il Fed Watch Tool del CME Group.

La maggior parte dell'azione della notte si è svolta in Europa, dove i rendimenti delle obbligazioni francesi sono scesi, una gradita tregua per il governo francese, che mercoledì ha visto i suoi costi di prestito salire al massimo rispetto a quelli della Germania dal 2012 (link).

Il primo ministro francese Michel Barnier (link) giovedì ha abbandonato il progetto di aumentare le tasse sull'elettricità nel suo bilancio per il 2025, piegandosi alle minacce dell'estrema destra di far cadere il governo se non avesse alleggerito il peso sulle classi lavoratrici.

L'inflazione tedesca ha mancato le previsioni a novembre, suggerendo un rischio di ribasso per la lettura dell'inflazione dell'zona euro prevista in giornata.

Gli operatori continuano a propendere per un taglio dei tassi di 25 punti percentuali da parte della Banca centrale europea a dicembre, dopo che un membro del consiglio di amministrazione, Isabel Schnabel (link), ha detto che i tassi dovrebbero essere ridotti solo gradualmente.

I prezzi del petrolio sono in leggero aumento, ma sembrano destinati a subire perdite settimanali in seguito all'accordo di cessate il fuoco tra Israele ed Hezbollah (link) in Libano. I futures del greggio statunitense West Texas Intermediate CL1! sono saliti dello 0,1% a 68,76 dollari al barile, ma sono in calo del 2,5% per la settimana.

L'oro è sceso del 2,7% per la settimana a 2.638,29 dollari l'oncia GOLD.