站上2021年底下跌頸線3690的位置,卻又再度跌破。並跌破2022年10月反彈以來的上升趨勢線,目前高檔KD反轉向下,準備做右肩,3400的頸線極有可能被跌破。
這一波從2020年四月以來接近0元開始上漲,到2022年三月129的高點,回撤在0.5-0.618的位置整理,約44周。目前反彈回到0.618的頸線附近,時間還沒到,只有38周。還要再等6周左右。滿足點先看102。 未來到2030都不會有新的大規模原油開採設備投入,而燃油車還是滿街跑、飛機、船舶還是絕大多數使用燃油。電動車銷售目前只有中國達到20%以上,其餘國家如歐美、日本還是只有個位數%。因此原油及汽油價格將持續維持在80以上,與景氣無關。
1. 除了19942000年、20062007年、2019-2020年2年期美債利率接近30年期美利率,其餘大多數間30年期美債均對2年期美債有1.55%-3%的期限貼水。 2. 自2022年10月FED緩升腳步以來,於大多數樹心美國步入衰退、30年期美發行少導致有長期投資需求如壽險業只能高價競標導致30年期美債利率比2年期美債還低的倒掛現象。 3. 由於美國預期長期化待在3%以上而且失業率可望在未來一段間待在低檔,而FED減緩升息的次數及幅度,預期2年期美債殖利率將在4.4%-5%。而財政部將大量發行長期債券,30年期美債利率可能達到5%-6%。
下一波的滿足點大約在35.3。會先到33.5附近再做一次壓回測試支撐,才會往35.3附近攻擊,預計是在2月份左右見33.5區間,約5、6月才會見到35.3區間。年底預計會在32附近。
在9月28日,英國央行宣佈,暫時推遲Truss政府的量化緊縮,並無限量增加長期國債的購買。第二天,英國政府宣佈,將緊急購買650億英鎊的英國長期國債,以穩定市場。英鎊止跌回穩。 在10月12日,英國央行行長貝利警告稱,緊急購債干預是暫時性的,不會延長,計畫仍定於本週五(10月14日)結束。這一番話說出後,英國債市又陷入新的恐慌,沒有央行兜底保護養老基金,那養老基金再次面臨爆倉的風險再次加大,債券市場崩盤的可能性又一次加大。 債市牽動到匯市,英鎊兌美元在跌破Covid-19的低點後的反彈可能在反彈至1.2附近會結束繼續下行。
美媒大量宣傳經濟衰退陰影導致汽油需求減少,配合拜登政府壓低油價,在期貨市場大舉放空。 由於大部分原油都是合約制,只有少數現貨可供交易所交易,因此石油期貨市場陷入「流動性低和極度波動的惡性循環」。 8/1 - 8/19 形成95元以下的假跌破,破底穿頭,未來9月份歐洲進入冬天,在制裁俄羅斯管道石油及俄羅斯限供天然氣的情況下,又沒有能取得阿烏地等產油國保供合約,未來只能要求美國支持。 只要突破95美元,將再度挑戰125高點。
1. 5年W底最小滿足點35.75。預計2023年Q1會看到。 由於台灣與美國利差差距過大,資本快速從台幣流向美金,2022/9/23新台幣已來到31.6兌1美元的價位,預期會先Hit到33,再回測超長期下降趨勢線。之後快速貶值到35.75。 2. 13年W底最小滿足點40.89。預計2023年Q4會看到。 3. 35年W底最小滿足點49.63。預計2027年Q4前會看到。
人民幣走勢基本上是事件驅動的,每一次的轉折大多是某一個重大政策或國內/國際事件造成。 從技術指標來看,KD(Stochastic)可以作為一個參考,每次由貶轉升多發生在KD值在75上的第二次向下交叉。 目前可以算是第一次交叉,考慮中國疫情尚不穩定、美國將持續升息,人民幣短期還會繼續貶值或區間盤整。 如果想換人民幣,可以等到第二次KD向下交叉,再將美元兌換成人民幣即可,屆時可參與人民幣國際化進程的長期升值紅利。
這個月美國10年期公債利率正式突破1987年以來的35年超長期下降趨勢線。之所以會產生這個超長期下降趨勢線,是因為美國自2000年後,每逢經濟危機就降息,所以導致短天期利率急速往下,帶動長天期公債殖利率下滑(可以理解為市場上游資氾濫,大量的錢往美國公債移動,使的美國公債價格上漲、殖利率下跌)。 突破這個超長期下降趨勢線有甚麼意義呢?...