[차플]암호화폐 시장 분석 - 유동성의 착시, 코인 시장을 멈추게 하다

안녕하세요, 차플입니다.

"늘 그렇듯 여러분의 성공적인 투자를 진심으로 응원합니다."

지금 이 순간, 수많은 변수 속에서 '경제적 자유'라는 목표를 향해 묵묵히 걸어가고 계신 우리 트레이더 여러분의 노력과 인내에 '진심으로 박수'를 보냅니다.

*캔들, 거래량, 모멘텀, 구조, 프랙탈(심리)에 의한 기술적 분석을 통해 시장을 분석하고 대응하고 있습니다.

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"암호화폐 시장만 빼고 불장이다"

이 말이 지금 시장의 분위기를 잘 대변합니다.

최근 비트코인을 비롯한 코인 시장이 하락세를 보이는 가운데, 그 원인은 단순한 기술적 흐름이 아니라 거시경제 정책 변화에 있습니다.

QT(양적 긴축) 조기 종료 선언
연준은 이번 FOMC 회의에서 기준금리 인하와 함께 예상보다 빠른 QT 종료를 공식화하며, 일시적으로 유동성 회복에 대한 기대감이 형성되었습니다.

하지만 위험자산 전반에 호재로 해석될 수 있는 정책 조정에도 불구하고, 암호화폐 시장은 하락세를 이어가고 있는데요, 이는 단순한 정책 변화가 아니라, 시장 내 유동성이 이미 부족하다는 신호로 해석할 수 있습니다.

QT 종료 = 유동성 공급이 아니다
QT를 멈춘다고 해서 유동성을 곧바로 공급한다는 의미는 아닙니다. 즉, 이번 발표는 시장에 “유동성을 공급하겠다”가 아니라, “유동성 감소를 멈춘다”는 수준의 의미로 해석됩니다.

QT 종료는 긍정적인 신호처럼 들리지만, 실질적인 유동성 공급과는 다릅니다.



특히 연준은 간접적으로 유동성이 부족하다는 점을 인정하면서도, 동시에 성장은 견조 하며, “AI는 닷컴 버블과는 다르다, 거품이 아니다”, 등 주식시장에 우호적인 발언을 이어갔습니다.

그 결과, 한정된 자금이 주식시장으로 몰리게 되었고, 상대적으로 코인 시장의 자금 유입 매력은 크게 떨어진 상황입니다.

지금은 시장 유동성이 부족한 구간이며, 코인 시장은 이 영향으로 단기 조정을 받고 있습니다. 따라서 유동성이 시장으로 다시 돌아오기까지는 분명히 시차가 존재합니다.



코인 시장은 본질적으로 ‘숏 커버링’(공매도 청산)에 의한 반등 의존도가 매우 높은 시장입니다. 즉, 단기 급락 이후 한 번의 강한 반등이 나와야 시장이 안정되는 특징이 있죠

"이 조건이 성립되려면 107k 구간이 무너져야 할 겁니다."

그리고 107k가 붕괴되더라도 시장이 끝이 아닌, 숏 커버링에 따른 단기 반등 가능성을 염두에 둘 필요가 있습니다.

현재는 유동성이 부족한 구간이며, 코인 시장은 조정 국면에 있습니다.

따라서 무리한 매수보다는 시장 흐름을 준수하며 리스크 관리 중심의 대응이 요구됩니다.

그리고 유동성이 시장으로 다시 돌아오기까지 “시간”이라는 시차가 존재함을 반드시 기억해야 합니다.


스스로의 기준에 맞는 전략 수립은 훌륭할 수 있겠지만, 그것보다 중요한 건 내 기준의 관점이 맞고 틀리고를 떠나서 맞았을 때 "얼마나 크게 가져가고", "틀렸을 때 얼마나 작게 잃느냐"겠죠.

나의 기준은 흔들릴 수 있어도, 트레이더의 본질은 잊지 않으셨으면 좋겠습니다.

위기의 순간, 용기와 함께 가진 현금은 무엇과도 바꿀 수 없는 것처럼, 우리가 지켜야 할 건 ‘시장에 살아남는 힘’입니다.

"시장은 언제나 기회를 줍니다."

그 기회 앞에서 두려움 대신 준비된 자신으로 설 수 있다면, 결국 승자는 여러분이 될 것입니다.

언제나 여러분 편에서, 행운이 함께하길 바랍니다.

차플 드림

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