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美股即將暴跌 - Power of 3即將成型! 訂單流觀點(SMC)

看空
CME_MINI:ESH2023   E-MINI S&P 500 FUTURES (MAR 2023)
哈囉大家好!新的一年想必大家對新的機會充滿期待,我們先來回顧一下第一周:
昨天是上個月非農就業數據公布的日子,我們可以看到失業率比預期來的更低,僅僅只有3.5%
一般來說自然失業率大約是在4.4%左右,低於這個數字就代表著就業市場相對強勁
人人有工作代表消費力高,加上過了一年勞工陸續加薪的狀況,通膨也可能出現「落後補漲」的現象
這時候有趣的事情來了,數據一公布之後,美股沒下跌反倒上漲了2%
我們可以看到新聞開始試圖解釋這個現象...小非農(ADP)已反應啦、每小時薪資成長低於預期等等
但我不這麼認為。

去年的議題是高通膨,使得大家預期聯準會將暴力升息
但大家似乎忘了升息之後的代價,借貸成本會提高、公司很難投資或擴展事業
今年的議題很可能是通膨的落後補漲現象以及公司的裁員潮,也就是經濟的衰退

聊完了總體經濟,我們來看看技術面:
日線圖我們可以看到紫色的框框,這個是一個失衡區(Fair Value Gap),也就是該價格區間只有單方向的K線經過
這代表著這裡並沒有太多的成交量,是市場失去效率的現象,並沒有給予足夠時間給對於該價位有興趣的人去買賣
因此在一個效率市場,價格往往會回到這個價位再平衡(Rebalance),也就是我們可以看到紅色的區間出現了一段時間的高位震盪
12/15那天價格強而有力的離開了這個震盪區間,代表了這個區間很可能是聰明錢(機構主力)在高價出貨派發的現象
相信股市已經觸底的人,會在下跌的時候努力買進,而他們的止損就在他們認為的「底部」也就是3500的下方
也就是說價格跌到3500以下,會有散戶們不情願地止損賣出他們的部位、或著是被迫清算強行賣出
這些低價賣出的意願正好符合了機構主力希望低價獲利空單的意願,因此我認為是現在市場走勢的真實目的

我們可以看到年末市場並沒有像往年出現聖誕行情,而是在藍色區間繼續震盪,此時很可能會是Power of 3的第一階段: 吸籌(建立空單)
主力在這個區間吸籌空單,同時將價格控制在這個支撐與阻力之間
為什麼要這麼做呢? 因為如果價格維持在這個區間,散戶會認為上有賣壓、下有買壓
一旦阻力被突破,就會吸引做突破多單的散戶高價買入、於是幫助聰明錢在高價匹配更多的空單
我們可以看到藍色吸籌區間的上方有個失衡區,現在價格有可能出現假突破,吸引散戶追多同時在該價位執行再平衡
當價格突破這個震盪區間,會有散戶認為買壓較強、支撐轉阻力等等,在阻力上方高價買入:
這個失衡區(紫色區間)就是一個極佳的做空機會,紅色區間可能是Power of 3的第二階段: 操縱(假突破)
假突破的時候,除了會有追多的散戶也會有做空止損賣出的買入意願,這可以幫助聰明錢匹配更多的空單
而接下來就是Power of 3的第三階段: 派發(獲利平倉空單)
市場的真實目的是去掃損3500下方的賣方流動性(Sell side liquidity)
也就是藉由低價止損賣出的意願來幫助聰明錢平倉空單,獲利了結

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手動結束交易:
失衡區並沒有出現我想看到的派發跡象,我決定提前結束交易先做觀望,等出現更好的機會再重新進場

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