IMOEX и его гэпы

3月16日

IMOEX Рассмотрим текущий 2-х летний график индекса московской биржи посредством Gap Detector и в целом поговорим о теории гэпов и макросостоянии imoex.

Гэп (от англ. - разрыв) - это не проторгованная зона цен, которая появляется при резком изменении цены на открытии новой торговой сессии по отношению к цене закрытия предыдущей сессии, на графике выглядит как "пробел" или "пустая" незаполненная область свечного графика.

Существуют множество типов гэпов, например:
- обычный гэп, гэп продолжения, дивидендный, гэп истощения, измерительный и другие.


Гэпы не обязаны закрываться. Это относительно сложный инструмент технического анализа, в своей аналитике его стоит использовать только опытным инвесторам, которые понимают, как работает рынок, понимают его возможную динамику, при этом с достаточно большой вероятностью могут определить тип исследуемого гэпа (дивидендный, естественно, не в счет). Если неправильно вложить средства на основе гэпов, то можно просто потерять все свои вложения.

Личные наблюдения за рынком более 3-х лет и опыт, указывают на следуюшие выводы по поводу "теории гэпов":


1. Чем ликвиднее инструмент, тем выше вероятность закрыть гэп в будущем;
2. Популярные индексы, в состав которых входят как правило высоколиквидные бумаги (NDX/SPX/IMOEX и др.), также более склонны к закрытию гэпов спустя время;
3. Закрытие гэпа может происходить как в течение 1 дня, так и спустя 15 -20 лет :) ;
4. Чем рынок более развит, тем большее количество ликвидности появляется в нем, тем выше вероятность закрыть гэпы как сверху, так и снизу;
5. Самые коварные и "нелюбимые" гэпы - гэпы снизу;
6. Существуют соотношения между собой исследуемых активов, которые прекрасно закрывают гэпы - на основе этих соотношений можно использовать торговые стратегии и применять их как вспомогательные инструменты для анализа (то что не видно в обычных графах - становится понятнее, при сравнении примерно одинаковых активов из одной категории, но взаимовляющих друг на друга, например HG1!/GC1! или XAUUSD/BTCUSD, SBER/IMOEX и др. ) с включением прочих индикаторов и трендов - не является рекомендацией!
7. Главное условие закрытия гэпа в будущем - это постоянно увеличивающаяся ликвидность на рынках (ведь денежная масса постоянно растет и растет количество участников торгов), поэтому в последнее время у меня возникает некоторый скепсис, что по определению глыб-авторов технического анализа - "гэпы не обязаны закрываться";

Итак, на скрине график IMOEX на TF 1D, который, если рассматривать исключительно с точки зрения "теории гэпов", показывает , что текущая стоимость индекса не соответствуют классическому риск-менеджменту: то есть заработать можно +~10%, а потерять от ~20% до ~30 %, то есть существует технический риск 3 к 1. При этом в отдельных бумагах волатильность намного выше, с учетом множества параметров, можно как заработать до ~+30%, так и потерять до ~90% позиции например;

Поэтому, текущая ситуация на рынок московской биржи IMOEX50 требует от инвестора или спекулянта:

1. Знаний фундаментала торгуемого инструмента (показатели прибыли и стоимости, маржинальности, рентабельности, долговой нагрузки и др.), общее состояние торгуемой экономики и геополитических рисков;
2. Знание технического анализа (индикаторов, паттернов, уровней, трендов, осцилляторов);
3. Четкая установка стоп-лоссов и стоп-лимитов (понимание где их необходимо поставить). При этом, при обрушении индекса Вашу позицию может спасти только "стоп-маркет", так как на рынке есть вероятность такого явления как проскальзывание;

Время, когда просто растем и все растет как по мне прошло, так как еще раз напоминаю о том, что сейчас только лишь согласно теории гэпов риск на доход является крайне не выгодным!

Всем удачных инвестиций!
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!