JD

Análisis Técnico – JD.com (JD)
Timeframe Semanal
• Desde su cotización inicial en el NASDAQ, observamos un rally alcista poderoso con momentum, que llevó a máximos históricos.
• Después vino un cambio de tendencia, con clara pérdida de inercia, que derivó en una corrección hasta mínimos históricos.
• El precio actualmente ha formado un rango entre dos zonas operativas clave. El último impulso dentro del rango, marcado con un eclipse rojo, sirve como punto de partida para el análisis en diario.
Timeframe Diario
• Analizamos ese tramo dentro del rango operativo en diario con un Volume Profile de rango fijo.
• El precio entró en el Área de Valor, y se movió entre el VAL del perfil y la Zona Operativa 1, rebotando varias veces sin poder superar el VPOC, que funciona como resistencia firme.
• En los últimos 130 días no hubo señales claras de demanda fuerte; la oferta prevaleció y el precio permanece lateralizando entre VPOC y VAL, indicando una minimizada decisión operativa, casi "indiferencia" del mercado.
• Este comportamiento crea valor técnico, previendo dos posibles escenarios:
1. Ruptura bajista del VAL, habilitando nuevos descensos hacia la Zona Operativa 2 en el gráfico semanal para luego continuar con la lateralización.
2. Reacción de demanda, que logre romper el VPOC con volumen y momentum, apuntando hacia la Zona Operativa 1, y potencialmente a nuevos máximos históricos tras superar el VAH.
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Apoyo Fundamental Actual
• Resultados 2T25 destacados: JD.com reportó ingresos con un crecimiento interanual del 22.4 % y por encima de las expectativas del mercado
• El fuerte desempeño fue impulsado por demanda resiliente, apoyada en promociones, subsidios gubernamentales y un record en el festival de ventas (con más de 2.2 mil millones de órdenes).
• El ingreso neto descendió —cerca de un 51 %— por la fuerte inversión en food delivery, que sigue compitiendo agresivamente y afectando márgenes
• JD también está diversificando agresivamente: lanzó un servicio de delivery instantáneo, invirtiendo fuertemente para ganar cuota de mercado frente a Meituan y Alibaba; esto añade presión a los márgenes pero amplía su base operativa futura
• En términos de valoración, ChartMill señala que JD.com corresponde al estilo GARP (Growth at a Reasonable Price): crecimiento sostenible, baja deuda, ROE sólido, y un PEG ratio bajo (~0.24), lo cual lo posiciona como una acción de largo plazo atractiva
Resumen fundamental: JD.com muestra un fuerte soporte técnico respaldado por resultados sólidos. Las inversiones estratégicas en logística, delivery y expansión —aunque reducen beneficios momentáneamente— fortalecen su estructura de negocio y potencial de crecimiento.
En mi opinión personal, es muy interesante esta empresa China, que empezó como tienda de productos electrónicos. Su transformación como muchas empresas del sector fue durante la pandemia. Es el minorista en línea mas grande de China por ingresos, cubriendo el 99% de la población China.

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Como conclusión técnica y fundamental combinadas, tenemos:
Ruptura bajista del VAL con continuación del downtrend hacia la zona 2 que se puede observar en el grafico semanal. El fundamental que lo respalda seria presión en márgenes por expansión agresiva en delivery.
Rotura alcista del VPOC con volumen con un posible camino hacia zona 1 y logro de nuevos máximos. El fundamental que respalda son los fuertes impulsos den ventas, record festival y deversificación estratégica, adema del valor GARP.