OT Logistics z dużą stratą w Q3 2024 – analiza techniczna

3 天前

Cześć,
Chyba tradycją się już staje, że kilka dni po wynikach opisują tą spółkę.

OT Logistics zanotowało 8,41 mln zł skonsolidowanej straty netto przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej w trzecim kwartale 2024 roku, podczas gdy rok wcześniej osiągnęło zysk na poziomie 20 mln zł.
Wynik operacyjny również okazał się ujemny – spółka odnotowała stratę w wysokości 4,27 mln zł, w porównaniu do 28,38 mln zł zysku operacyjnego w analogicznym okresie poprzedniego roku.
Przychody ze sprzedaży spadły do 73,29 mln zł w trzecim kwartale 2024 roku, co oznacza znaczną redukcję w porównaniu z 137,06 mln zł osiągniętymi w trzecim kwartale 2023 roku.
W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2024 roku spółka odnotowała skonsolidowaną stratę netto na poziomie 8,12 mln zł, wobec 144,48 mln zł zysku w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży w tym okresie wyniosły 234,33 mln zł, podczas gdy rok wcześniej były na poziomie 488,66 mln zł.

Wykres (wyniki):


I na tym chyba można byłoby zakończyć analizę, chociaż postarajmy się znaleźć jakieś punkty wsparcia.

Od swojego ATH kurs spadł już o przeszło 70%, a cena 15 zł ostatni raz była widziana dokładnie 2 lata temu.

Wykres W1:


W ostatniej analizie po wynikach (zielona strzałka) pisałem, że jeśli byki chcą powalczyć jakkolwiek to dobrze jakby wyszły powyżej 30,80 zł. Kurs po tym dotarł do poziomu, jednak bykom zabrakło sił i rozpoczęła się dalsza wyprzedaż.

Wykres W1 (poprzednie wyniki i realizacja scenariusza):


Najbliższym oporem do przebicia przez byki jest poziom 17,04 zł i będzie on dość ważny, jednak główną strefą podaży jest zdecydowanie poziom 22,3-24,3 zł. Ten poziom może wyznaczyć zmianę sentymentu na papierze, jednak trzeba pamiętać, że wyniki mówią same za siebie.

Wykres W1 (najbliższy opór oraz strefa podaży):


Najbliższym wsparciem (oprócz poprzedniej świeczki tygodniowej i jej knota, który niejako mógł wyznaczyć wsparcie) jest poziom 12,54 zł. Łącząc to ze zniesieniem Fibonacciego od dołka z listopada 18 roku do ATH, blisko wychodzi również 50% korekty, gdzie można byłoby wyrysować strefę wsparcia na poziomie 12,2-12,54 zł (zielony boks).

Wykres W1 (strefa wsparcia):


Profil wolumenu jest bardzo bardzo wysoko, oznacza to, że część osób może mieć stratę nawet rzędu 50-60%. Nie jest to z punktu psychologicznego korzystne dla wykresu, ponieważ każde większe podbicie o 15-20% może być gaszone przez osoby, które chcą zrealizować mniejsza stratę.

Wykres D1 (profil wolumenu):


Warto zwrócić uwagę też na poziomy wolumenu, które spadły do 5-10k obrotu, czyli takie jak w okresie 2022 roku. Spółka na pewno została trochę zapomniana.

Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.