SASA: teknik rating “Güçlü Sat”

SASA’nın teknik tablosu, kısa vadeli fiyat hareketlerinde güçlü satış sinyalleri içeriyor. Hareketli ortalamalar genel olarak negatif seyir sunarken, teknik rating “Güçlü Sat” seviyesinde yer alıyor. RSI (43.28) nötr bölgeyi işaret etse de momentum (-0.08) ve CCI (-71.37) düşüş eğilimini destekliyor. Stokastik göstergeler (%K: 16.8, %D: 10.57) aşırı satım bölgesine yaklaşırken, Awesome Oscillator’ın (-0.26) negatif seyri ile teknik zayıflık belirgin. Mum formasyonundaki kararsız “kara topaç” dikkat çekerken, destek seviyeleri 3.7 ve 3.6 TL, dirençler ise 3.91 ve 3.97 TL olarak izleniyor. Son 30 günde %6.6’lık düşüş, 3 aylık %1.65’lik pozitif ayrılışın ardından yatırımcılarda temkinli bir havaya yol açtı.

Şirketin finansal yapı analizi, mali durumun ciddi riskler taşıdığını ortaya koyuyor. F/K oranı 23.48 ile yüksek seviyede bulunurken, yıllık bazda EPS’nin %40.42 gerilemesi ve net gelirdeki %74.08’lik çöküş dikkat çekici. Cari borçların 103.42 milyar TL’ye ulaşması ve toplam varlık büyümesinin yıllık %0.48 ile sınırlı kalması, büyümeye yönelik endişeleri körüklerken, temettü veriminin sıfır olması yatırımcıları uzaklaştırabilir. Yönetim, 2030 yılına kadar yatırım odaklı bir strateji benimseyerek temettü ödemelerine başlamayı hedeflediğini açıkladı, ancak bu planın gerçekleşme riski piyasa tarafından sorgulanıyor.

Teknik ve temel unsurların kesiştiği noktada SASA, hem grafiksel hem de mali açıdan olumsuz bir tablo çiziyor. Kısa vadede 3.7 TL destek seviyesinin aşağı yönlü kırılması, düşüşün devam etme ihtimalini güçlendiriyor. Supertrend göstergesinin 4.22 TL seviyesinde satış sinyali vermesi de yükseliş beklentilerini sınırlıyor. Yüksek borç stoğu ve zayıf kazanç dinamikleri, şirketin risk profiline baskı kurarken, hisse senedinin likiditeye duyarlı yatırımcılar için spekülatif bir pozisyon oluşturabileceği değerlendiriliyor.

Sonuç olarak SASA, uzun vadeli getirilerindeki %52.95’lik artış dikkat çekse de, kısa vadeli performansı ve teknik göstergeler yatırım kararlarını olumsuz etkiliyor. Finansal oranlardaki zayıflık ve borç yükü, şirketin sürdürülebilir büyüme kapasitesini sorgulanabilir kılıyor. Yatırımcılar için 3.7 TL ve 3.91 TL seviyeleri kritik izleme noktaları haline gelirken, temel analizdeki olumsuz sinyaller 2030 hedefli temettü planının da güvenilirliğini zorluyor. Bu bağlamda, SASA için “bekle ve gör” yaklaşımı tercih edilebilirken, pozisyon açımlarında dikkatli risk yönetimi kritik.