Как инвестировать с 4 детьми. Кейс.

2021年9月8日

Предлагаю рассмотреть еще один кейс, не останавливаясь на базовых параметрах. Их можно увидеть в предыдущих кейсах на канале. Сразу начну с вводных, которые были выявлены на первой встрече. Семья, четверо детей. Супруга в декрете, работает только муж. Работа стабильная, и в случае чего достаточно быстро найдется альтернатива. Мне понравилось, как сказала его супруга: «У него выбора нет! Четверо детей, и их нужно кормить, так что быстро найдет замену!» (ЭТО ШУТКА! для тех, у кого тяжело с чувством юмора;)) Вот что значит — за каждым успешным мужчиной стоит его женщина.

На данный момент доход семьи составляет 8 млн рублей в год, расходы — 3,5 млн. СДП, соответственно, 4,5 млн рублей в год. Доход весь белый, и с него платится налог. Цели следующие: образование двум детям через 5 и 7 лет где-то в Европе, но не премиальной. Образование младшему ребенку через 17 лет, также где-то в Европе. Пассивный доход в 150 тыс. рублей через 10 лет. Текущее распределение можно увидеть на скрине ниже.
Все вводные были собраны, теперь время заняться планом. Первое, что необходимо было сделать, — это рассчитать фонд «Форс-мажор». Учитывая, что есть маленький ребенок, а собственного капитала еще недостаточно, то размер данного фонда был рекомендован на уровне 2 400 000 рублей, из которых 1,2 млн пойдут на колесо ИИС+БС, где параллельно будут возвращать и налог. А еще 1,2 млн будут размещены просто на брокерском счете. 20% — индекс Мосбиржи и облигации.

Теперь приступаем к целям. Начнем с образования. Так как учеба планируется не в РФ, то здесь логично будет использовать валютные инструменты, дабы снять валютный риск, и поэтому сначала я предложил реализовать портфель у зарубежного брокера с использованием зарубежных ETF. Однако потом я подумал, что суммы небольшие и глобально можно разместить их здесь, рассчитывая на ЛДВ и освобождая себя от подачи отчетностей. С учетом этого я подготовил два варианта портфелей под каждый из фондов, которых всего получилось два: (1) образование через 5 и 7 лет; (2) образование через 17 лет. Всего на каждого ребенка требовалось по $58 тыс. в текущих ценах. Причем при расчете целей проживание и стоимость образования считались отдельно, ибо инфляция в этих категориях разная. Сначала на проживание я закладывал 60 тыс. в год, но потом родители решили сократить до 30-ти. Учитывая, что образование будет не здесь, то упор был сделан на валютные инструменты, пусть и торгующиеся за рубли.

Итак, аллокация портфеля для образования на 5 лет — 20% акции, 80% облигации. На 7 лет — 30% акции, 70% облигации. Были даны рекомендации по тому, как можно поступить с портфелями, если произойдет существенная коррекция на рынке акций или резко вырастет курс доллара. Для образования через 17 лет портфель на данный момент имеет аллокацию 50/50. Сделано это намеренно, чтоб родители смогли привыкнуть к рыночной волатильности! Есть такой тонкий нюанс: когда человек приходит в инвестиции, он думает, что готов к тем качелям, которые приготовил для него фондовый рынок, и зачастую переоценивает свои возможности. Ловушка неуязвимости, помните? Чтоб избежать этого, для длинных целей я сознательно делаю меньшую долю риска, но рассказываю, как и до какого уровня риска нужно будет изменить портфель.

Так как пенсионный портфель в конечном счете тоже будет относительно небольшим, то его также было предложено разместить здесь. Это дает несколько преимуществ:

1. бесплатный премиум-пакет, причем топового уровня;
2. Льгота на долгосрочное владение;
3. Отсутствие заморочек по подаче отчетностей.

Его аллокация на старте также была предложена 50/50 и с инструкциями о том, как и что делать в будущем. Вместе с финансовым планом был отправлен и файл для ребалансировок с настроенными формулами. Разобрали, как им пользоваться.

При оценке целей получилось так, что их текущий свободный денежный поток с лихвой перекрывает требуемый денежный поток для целей. Что с этим делать? Учитывая, что муж — единственный кормилец в семье, то был поднят вопрос о страховании жизни. К тому же мы поговорили о варианте страхования дохода, если появятся риски увольнения. К сожалению, независимого страхового брокера, который бы мог грамотно подбирать страховые продукты, а не продавать выгодную ему дичь (зачастую НСЖ), я никак не найду; поэтому клиенты поступают так: отправляют запрос в топ 5-10 страховых компаний РФ и доступные для граждан РФ зарубежные страховые, получают предложения и выбирают наилучшее. Естественно, если будет нужна моя помощь, я помогаю определиться с выбором.

Снова-таки — в данном случае страхование жизни нужно до тех пор, пока не сформируется достаточный капитал, после оно становится бессмысленным. Денежного потока хватает, чтоб это реализовать не в ущерб целям. А страхование дохода необходимо только тогда, когда появляются достаточные риски неблагоприятного события. На случай форс-мажора у нас есть соответствующий фонд. Таким образом, в ходе формирования личного финансового плана оценили текущее распределение и сформировали новое. Создали четыре портфеля и стратегию ИИС+БС. Дали рекомендации и инструкции по дальнейшим шагам. Теперь дело за малым — просто следовать плану и проводить ребалансировки.