比特幣再現教科書走勢——淺析我的分析邏輯過去2周,比特幣走出了一波淩厲的反彈行情,形態基本是5浪。
6月23日我曾經發表文章,認為這裏回踩ma144應該調整到位,但後面擊穿了ma144,不過我依然認為這裏調整接近尾聲,應該有反彈行情。
7月5日文章我指出這裏不要選擇左側交易法,而是要等二次確認的底部信號出現再做交易。
基於上述邏輯,我開始在7月初尋找底部信號。圖表中的截圖,就是這段時間我的分析思路。
1、因為日線級別的底部信號相對遲緩,既然認為這裏至少有反彈,就不能猶豫,所以我選擇了4小時週期。
2、4小時週期最好有底背離,但考慮之前跌幅較大,所以雙底也是可以接受的。而事實上,7月8日二次探底,的確沒有形成底背離,那麼買入信號就變成了突破雙底頸線。
這期間,行情還有反復,為了執行macd+ma18的標準,我們還做了加減倉的動作。這主要是為了尊重規則,也是規避不確定風險。
3、後面突破4小時週期的ma144,成為多空轉折,我們堅決加倉。而且7月15日我判斷這裏如果走5浪,目標一個是在6.2萬到6.7萬美元之間,如果這個位置出現了macd頂背離,是個離場信號。
之後的行情走勢,幾乎是按照我們預測進行的。分享這段時間的思路,不是炫耀,而是想告訴大家,交易是有章可循的,建立標準,執行標準,你可以讓自己賺到明白錢。
另外這套標準,並不複雜,我稱之為人工量化,量化呈現雖然有很多優勢,但也有問題。量化因數的選擇,如果太少,策略的優勢不明顯;太多,相互衝突,成功率低。我們在標準的基礎上疊加經驗,即減少人為的誤判,又遮罩了瑣碎的交易信號,相對來說,更符合當前的市場。
BTC-D
越是複雜的局面,越需要化繁為簡3月到5月,比特幣跌了23%,6月到現在,一個月跌21%,對稱性很好的一個調整走勢,不過過去一周,山寨幣崩盤,Mt.Gox事件,德國政府拋售比特幣,讓市場恐慌情緒四處蔓延。美股還在創新高,比特幣新崩盤了。到底熊市開啟了,還是牛市中的一次深度回調?從日線走勢看,真的很複雜。
首先我們看均線,跌破ma144後,理論上進入空頭趨勢,但這需要確認,所以之前反彈可以看作是回抽,而沒有回到ma144上方,引發了多頭的崩潰,這樣解釋好像符合當前的走勢。那麼接下來應該是進入空頭趨勢,什麼時候回到ma144之上了,才有可能結束本輪調整。
其次,系統給了下降楔形的圖表,這是一個看漲的圖表,如果拋開其他因素,那麼這個楔形向上突破壓力線,是個買入信號。不過這個上邊距離超過10%了,突破買入等於追高,風險也不小。
第三,從大形態看,這裏依然存在4浪的可能性,如果結合周線,可能更清晰。理論上不跌破5月低點,都算是一個標準的箱體震盪行情。當然,即便跌破那個低點,也不能說4浪就不存在了,因為波浪理論並沒有嚴格界定4浪形態。
第四,我之前分析過,如果放在更長週期,比如月線,這裏不排除是一個大的abc浪的開始階段。如果從2018年開始計算本輪牛市(2020年調整雖然很深,但沒有新低,可以看作2浪回踩),那麼現在可能就是5浪末期,隨時可能轉換為abc的a浪。
所以現在到底進入牛市末期熊市初期了,還是處於牛市最後階段,抑或是很多人認為大牛市才開始。確認起來並不容易,因為有好ETF這個新事物,讓價格趨勢變得撲朔迷離,但萬變不離其宗,任何的走勢,最終都會落在簡單的abc上。
所以macd+ma,就是我們對抗市場的利器,如果符合標準,我們就操作,不符合就觀望。
建議:目前日線下降速度較快,所以不能採取左側標準搶反彈,你至少要等一個二次底部確認。至於做空,不建議追空,即便是技術高手,你可能也無法和量化機器人拼速度,和交易所拼資金,和莊家拼消息。
比特幣4小時週期反彈——又是一個教科書般的經典走勢23日發佈的文章,當時判斷ma144的位置應該是本輪調整的目標,雖然最終擊穿,但這裏形成階段底部的可能性還是存在。
中本聰當初設計比特幣,是作為抗通脹的工具,但隨著ETF的參與,現在的比特幣已經成為高風險的投機產品。從這個角度看,如果川普當選,有可能造成通脹長期居高不下,這可能會對資金構成壓力。所以週末川拜競選演說結束後,大家都認為股市危險了。
如果按照ETF主導的思路看,對於比特幣並不是好消息,但誰知道大家是否會把抗通脹的邏輯強化,一旦股市走熊,比特幣反而從股市吸引更多資金呢。
不管怎麼說,這些還有點遠,我們關注當下。
這兩天雖然跌破ma144,但我也一直在尋找短線的買點,週六文章中,我給了一個4小時的右側策略,而最終比特幣也像是心領神會,走出了教科書般的路徑。
首先是在持續下跌後,雖然macd的各種背離都消失了,但空頭量能也充分釋放了,這個時候,多頭反攻的最佳時機出現了。但如何確定多頭的誠意了,我選擇了幣安永續合約持倉作為參考,當然,這一次非常標準,多頭持續加倉,價格上行,是個非常好的看多做多行情。而1小時突破ma144形成的買點也非常不錯,不是那種長陽線,侵蝕利潤。僅僅是中陽線突破,所以買點很不錯。
當然,這種情況並不是常態,以往走勢,要麼是長陽線造成無法入手,要麼是插針造成反殺。而昨天,的確很標準,作為案例可以參考。
關鍵點:合約持倉和圖表指標的結合,讓我們的判斷成功率提升,這是一個值得關注的策略。
美股新高,比特幣也不演了昨天美股再創歷史新高,而比特幣經過2次騙線(按照我的macd+ma144標準而言,4小時週期前2次突破ma144之後都是下跌,而不是持續拉升),終於還是向上突破了。現在行情越來越難做,反思了一下,主要有兩點因素:
一個是機構入場後,市場的對手方發生變化,之前你也就是偶爾遇到正規軍,大部分都是比散戶強不了多少的野雞大戶,或者是詐騙集團雇傭的操盤手。大家水準差不多,工具也差不多。但現在你面對的是身經百戰,裝備精良的正規軍,那就不是一個級別了。
二是越來越多的夜盤量化程式被應用。這裏的量化,大部分是初級量化,也就是自動交易,因為這是24小時的交易,所以很多人無法熬夜訂盤,很多交易平臺就推出了自動交易。殊不知你得到方便的同時,天機也就被洩露。如果採取自動交易程式的人很多,那麼平臺就可以通過大數據算出買賣意願,資金實力,然後,結果就可想而知了。
不管怎麼說,標準還是必須有,堅持策略也會犯錯,但如果你沒有策略,可能會是致命的錯誤。
現在比特幣日線突破了ma36,能否也創出新高?我只能說,在已經漲了這麼多之後,看多做多都需要謹慎了。從周線看,這裏有macd是空頭趨勢,新高之前,都應該是b浪的反彈,如果新高,還是有macd頂背離的問題 ,所以我的建議,是小倉位做多,看一步走一步。一旦日線反彈失敗,還是要及時離場。
比特幣怎麼走——零和博弈下的生存之道4小時週期又是我們熟悉的L形態(不知道如何操作可以搜索歷史文章),為什麼這個市場形態的重複率這麼高?
因為這裏缺乏基本面,更多的就是資金博弈,情緒波動。所以你可以把這個市場看作零和博弈。你賺的錢,就是別人賠的,反之亦然。
和股票市場不一樣,做股票可以通過企業成長獲得股息,在零和博弈的市場,只有你死我活的殺戮。這裏一切都遵循叢林法則,沒有任何的憐憫,你要是但凡軟弱一點,就可能隨時被cut出局。
我們看看過去一個月的走勢,一直都是反復殺跌,如果是調整,應該夠了,但始終沒有走強,說明目前市場做多信心不足。
一方面可能是ETF湧入的階段性低潮,另一方面也可能是前一階段獲利籌碼鬆動。
從目前的基本面看不到什麼利空。理論上,美元加息週期都沒跌,到了降息週期,不應該更好嗎(這是基於美元和比特幣的歷史對應關係)?
但新形勢下的國際金融生態,是不是會複刻歷史,我想沒有權威可以給出肯定答案。所以,與其預測未來,不如把握當下。遵守紀律,是我們活下去的本錢。
建議:macd+ma,雖然看上去笨拙,但大道至簡,macd作為一個如此遲鈍的指標,可以被各個市場反復利用,足以說明其價值。
比特幣已經成為納斯達克指數的放大器?幣圈實在缺少足夠的基本面,所以一直以來的走勢,都是相關美元。但隨著機構通過ETF介入比特幣,美國的各項數據,都開始影響比特幣走勢了。
今年以來,幾次大的波動,都和美股同步。比如伊以衝突,伊朗報復以色列,發射飛彈,當天亞太市場並沒有做出過度反應,但比特幣卻大跌。再比如昨天美國失業人口數據大增,美股反彈,比特幣也同步跟進。
這在ETF發行之前並不明顯。以前我們認為比特幣是數字黃金,是和美元逆週期運行。但目前看,比特幣更像是納斯達克指數的放大器。
這也不難理解,畢竟ETF的主要來源是美國華爾街的投資,所以風格上肯定受到美國機構影響。但對於幣市來說,交易層面,可能要更多地參考美股走勢了,而且在缺少更多基本面參考的情況下(因為不存在財務回報等,機構也只能用情緒指標作為量化因數),比特幣的走勢,更傾向於商品屬性,而且杠杆的廣泛應用,讓比特幣的波動率更大,這些都是我們需要適應的新特性。
建議:近期走勢,已經有轉多跡象,但幾個關鍵阻力尚未突破,需要注意,一個是ma36的壓力,一個是之前形成的下降趨勢線。如果做多,需要分批建倉。
比特幣破位下行,給一個左側建議老讀者都知道,我是右側交易的忠實擁護者,不過有些時候,也可以更靈活些,比如現在,如果比特幣出現短期的急跌,左側買點也並不是沒有可能。
但需要注意幾個問題
1、時間,必須是短期出現低點
2、必須是急跌,而不是陰跌
下麵我就分析一下左側買點在哪里。
首先,我們從形態看,這是一個破位的下降通道走勢,但系統同時給出了下降楔形,一個看漲的形態。
其次,我們看到均線ma144就在5.46萬美元,這裏理論上是牛市的最後防線,多頭應該在這裏阻擊空頭才對。
第三,從黃金分割看,0.5就下5.6萬美元附近,也就是目前的位置,0.618在5.2萬美元,這是我昨天提示的調整目標。而0.78在4.6萬美元左右,屬於極端目標。
第四,如果我們認為這是針對今年上升行情的一次修正,即便是abc的走勢,目前也應該是c的末期了。理由是,上升了51個交易日,目前調整了48個交易日,對稱性已經具備,而幅度我們用黃金分割也可以找到依據。
綜上所述,如果這裏是上升途中的調整,時間已經夠了,空間上,如果到0.5,算是一個及格線,符合強勢調整標準,如果到0.618,那就是黃金位了,如果到0.78,那就是極端位。所以我所說的左側機會,應該就是0.681和0.78這兩個黃金位附近。
操作上,建議分批做多,如果你之前在6.5萬美元以上平倉了,那麼現在至少是空頭回補的機會。所以從5.1萬到4.6萬美元之間,買回之前賣掉的比特幣,肯定不吃虧了。做一波反彈也是值得的。
另外,如果5.6萬美元止跌了,沒有新低就開啟反彈,那麼還是用右側標準比較合理。
比特幣的熊市開始了嗎?從3月高點計算,比特幣已經跌了20%,這在股市,一般認為進入技術性熊市的標準。
如果我們認為從2022年1.5萬美元起步,走了5浪的牛市,那麼現在要是開始abc的調整,按照歷史經驗,一般回踩78%左右,大概在2.8萬美元。
從技術面看,目前有幾個顯著的特徵。
1、周線在本周將確認macd是否形成空頭趨勢,因為周線已經連跌5周了,所以一旦形成空頭趨勢,想要逆轉也並不容易。
2、月線收陰,也是去年9月以來首陰。
3、日線有可能跌破ma144,那樣的話,對於長期上升趨勢宣告結束,即便不是進入熊市,至少也是在這裏形成多空拉鋸的走勢。
從基本面看
1、從比特幣和其他山寨幣的關係看,大部分山寨幣從高點調整早就超過20%了,有些已經跌了50%,也就是說山寨幣早就走熊了。而且對比2021年甚至2019年高點,現在很多山寨幣並沒有新高,我們可以認為這一波所謂的牛市,只是比特幣的牛市,或者說是ETF的牛市。
2、目前比特幣受到ETF影響越來越大,投機性遠高於其他大宗商品,距離數字黃金的定位越來越遠,更像是美股衍生品。這一輪牛市基本上和美股同步,而目前很多觀點認為美聯儲如果不降息,美股有可能會進入熊市,比特幣是否會受到影響,跟隨美股走熊?
3、美國大選不管是誰上臺,最終都不可能讓世界經濟回歸到20年前的你儂我儂狀態了,美國要和中國脫鉤,就必須面對高通脹的壓力,所以美聯儲降息一推再推,如果今年無法降息,融資成本居高不下,搞投機品種能否持續保持吸引力就很難說了。
4、ETF雖然為比特幣帶來了更多資金,但山寨幣呢?如果大家只買比特幣,所謂加密市場就有可能土崩瓦解,這對於加密行業來說,算不上利好。百花齊放才是春啊。
結論:
1、如果是abc走勢,那麼a目前跌了0.25,下麵剛好是ma36支撐,要是跌0.382,大約在5.1萬美元,不管到哪里,接下來應該都是b浪反彈,最終熊市的確認,可能要b浪走完之後才能確定了。
2、雖然比特幣是否進入熊市還需要更多證據,但很多人虧損是事實,所以讓自己保持理智很重要,這個市場,從來不缺機會,但太多的機會,並不意味著你一定能賺錢。有時候,選擇太多了,反而是一種傷害。如果你想要每年30%的收益率,在這個市場,簡易是易如反掌,但這已經超越巴菲特了。如果你想著一夜暴富,最終可能就是利莫佛爾。
比特幣跳水,神奇均線,再次壓垮多頭努力比特幣連續5天反彈,但昨天受阻於4小時的ma144,昨天文章中,我也強調了,這裏一定要謹慎,我們把ma144作為突破標準,突破了加倉,否則觀望。
最終,神奇的ma144再一次庇護了我們,避免了不必要的損失。
回想2018年,我剛開始撰寫加密貨幣分析文章的時候。那之前我一直都是在股市摸爬滾打,並沒有接觸過比特幣,當時我想,應該用什麼樣的指標來分析加密貨幣呢?
我翻看了市場上大部分主流的分析文章,看到大家也是採用均線分析趨勢,只是參數大部分都是7、14,或者是5、10等。而我在股市,一直使用ma18作為參數。
我並不確定是否可以通用,就用修改了參數的指標分析了一下歷史走勢,感覺還可以。第一篇文章,剛好趕上7月中旬的一波行情,連續幾天拉升之後的橫盤,我就在文章中提示,如果回踩ma6不破,應該還有第二波。果然,比特幣就是回調到ma6,然後繼續拉升。
從那以後,ma6、18、144這一組申請數字,就成為我的均線參數,直到今日,依然非常有效。
而另一個趨勢指標——macd,更是像兵器之王一樣地存在。昨天日線macd的空中加油,同樣是經典案例。
結論:交易,一定要有標準,而右側比左側更合理。
如何利用系統工具,提升判斷的成功率自從tv推出形態指標後,給我的分析帶來了極大的方便。以為,需要自己手動畫圖的三角形,頭肩型,通道,現在系統自動生成了,大大降低了前期工作。
不過凡事有利必有弊,系統雖然很強大,但還沒有到完美的地步。很多時候,比如波浪的浪形,畢竟千人千浪,所以系統給出的也會引發歧義。
另外,各種圖表之間,也會有相互矛盾的情況,就像現在,早前給出的上升楔形目標還沒達成,系統又出現了平行通道。這種對立的預測,可能會造成很多人的困擾。
那麼如何更合理地利用這些系統工具?
首先,你必須清楚,任何的系統提示,都是對於未來走勢的一個預測,是一個參考工具,你不能僵化地理解和使用。比如這一波的楔形破位,雖然確定了,但是否達成預測標準,這並不是一定的事情。
其次,對於多個系統提示,如果出現衝突,我們要選擇那些確定性好的,長期看成功率高的圖表。而且,要在圖表觸發突破信號的時候去觀察。就像現在,雖然系統給了平行通道,但這個通道並沒有觸發任何標準,所以現在,應該說楔形依然有效。
最後,圖表僅僅是一類分析工具,如果我們可以配合其他分析工具,可以大幅提升使用效率。比如我常用macd+ma,配合圖表一起分析趨勢。
大漲大跌就是機會嗎——什麼人能在幣圈賺錢?武俠小說裏,經常有這樣的情節:絕世高手,用一枝樹枝就可以化作利劍,擊敗對手。
我們看到那麼多的技術指標,在不懂的人眼中,指標經常造成誤判,無法提供有效的操作支持。但在高手眼裏,他們都是利器。
同樣的下跌——反彈——再下跌。是再平常不過的走勢了,但每一次又都要面臨抉擇,因為反彈和反抽,往往是細微差異,判斷錯誤,就是贏和輸之間的差別。這就需要你具備足夠的能力,才能分辨。
冷兵器時代,戰士必須是刀劍高手,在火器時代,戰士的門檻就大幅降低了。電腦時代也一樣,當年還需要掌握dos、c++語言,而現在語音就可以控制系統了。以前需要大學生才有操作能力,現在小學生也可以用了。
交易越來越簡化,特別是有了量化策略後,即便是普通人,也可以輕鬆參與交易了。但問題是,所有人都使用量化程式,那大家又回到同一起跑線了,除非你有能力定制自己的量化程式。這就像大家都有槍了,槍也就不是什麼利器了。
30年前,我在一家營業部幫一家公司打理股票的時候。一天,來了一個人,向我們推銷一款軟體。當時IBM的深藍剛剛打敗了俄羅斯的國象大師。他說這款軟體就是基於深藍技術設計的,其中一個均線之後,他們有上百個參數,下跌的時候,會形成瀑布線,作為策略信號非常準確。我聽了之後,就跟他說,這個指標很好,不過有個問題,如果大家都用這個軟體,那我們就沒有優勢了。
前幾年,還有一部電影,叫《蜂鳥計畫》,有興趣的可以找來看看。
一早上突然有些感慨,說了這麼多,我只想告訴大家,交易看似簡單,其實並不容易。普通人賺了一次錢,就認為自己可以一直賺錢了,這是非常可怕的邏輯。除非你是絕世高手,比其他人更嫺熟地掌握工具,或者你有別人還沒有掌握的工具,否則,不要認為自己可以輕鬆地一直贏。
比特幣楔形破位,數字黃金依然不能自證昨天伊朗發動針對以色列的空中打擊。雖然以色列沒有太多損失,但這可以說是侮辱性極大,因為敢於對以色列本土實施打擊,意味著伊朗並沒有被嚇阻。
接下來要看以色列如何反應了,雖然伊朗說報復已經結束,但對不起,你不是莊家。所以要看以色列是否停止下注。
對於金融市場的反應,因為發生在週末,只有加密市場還在交易。結果大家都看到了,本來認為是避險的比特幣,現在成為被避險的標的了。
其實週五已經看出端倪,從2年前拜登示警烏克蘭開始,現在已經沒有什麼秘密了。美國媒體連續報導伊朗近期發動報復行動,上周金融市場都在避險,黃金瘋漲,美元飆升,股市下跌。
問題就是我們期盼的數字黃金,比特幣,能夠成為真正的避險工具。
現在看,比特幣還無法承擔這個重任。一方面是各國政府不會儲備比特幣,他們只能買黃金。另一方面,比特幣的買方成為ETF之後,就主動它變得更加投機了。
回看這段時間的走勢,我們的圖表分析一次次得到印證,說明現在的量化因數趨同性越來越明顯。瀑布就是最好的印證。大家設定的觸發條件高度一致,才會出現瀑布走勢。
這一波行情,即便是修正,回踩ma144的概率也越來越大了,目前日線處於下跌途中,週一cme開盤也可能會補跌,看看屆時形成跳空缺口後,是否成為牛市終結信號吧。
從高位調整已經有17%了,好在周線macd還是多頭趨勢,但留給多頭的時間已經不多了。
DOGE破位走勢,一個經典案例誕生幣圈缺少基本面,同時大量的高頻量化模型,往往會形成很多標準化圖表。
這段時間doge的走勢,可以寫入教科書了。
我們在圖表中看到,3月底那一波拉升,他是創出了新高,明顯領先於其他標的,但這個新高也帶來了頂背離的風險。而且在4.2形成了macd頂背離(macd死叉確認),這之後的走勢,堪稱教科書級別了。
在形成macd頂背離後,價格並沒有大幅下跌,反而在ma36得到支撐,開啟反彈模式,很多人可能會以為這個調整就是暫時的,而且這個階段比特幣表現也不錯,甚至還有bch大幅拉升的助演。
但你要是觀察細節,可以發現,即便價格持續拉升,但macd遲遲無法金叉。這裏,就看出我們macd+ma策略的價值了。
所以這段時間,我也一直提示大家,不要急,不要搶跑,不要嘗試做多。
另外,我們看系統提示了一個abc的走勢,而目前也是沿著趨勢在運行,看上去非常標準。
一個標的的走勢,印證了這麼多技術,也算是經典案例了。
比特幣4小時上升楔形意味著什麼?
最近黃金漲瘋了,但比特幣卻陷入了盤整局面。雖然在這裏已經震盪一個多月了,但依然沒有方向。
可以說,這種局面,是高頻交易的天堂,但對於手無寸鐵的普通散戶來說,就不容易把握了。如果你沒法即時盯盤,不能每次都選對方向,那就非常尷尬了。
所以這種震盪走勢,需要非常謹慎應對。
目前4小時週期,系統給了一個上升楔形的圖表提示,這種形態,一般是看跌的圖表。
為什麼上升楔形,反而看跌?
邏輯很簡單,你看到這個楔形的兩個邊,就是我們確認突破的標準。因為是上升趨勢,所以想要突破上邊,會越來越難,反過來,向下跌破下邊,卻越來越容易。
所以這個形態,對於多頭不利,屬於看跌形態。而下降楔形正好相反。
對於大部分人來說,掌握一些簡單的技術指標,還是會有所幫助的。
當然,圖表給出的提示也是一個概率,並不是每次都會成功,所以僅供參考。至於交易策略,我還是推薦macd+ma,這個右側標準,相對更合理。