關鍵價位再現!原油多空角力即將揭曉方向?原油價格再度回到關鍵技術位。在 5 月低點反彈兩段後,布蘭特原油目前推進至一處密集阻力區,成為交易者高度關注的焦點。以下是驅動此波上漲的因素,以及為何這個區域可能成為轉折點。
產量增幅低於預期
OPEC 雖在 5 月提高產量,但增幅未達協議設定目標。12 個成員國合計產量較 4 月增加 15 萬桶/日,遠低於原定計劃的 31 萬桶。伊拉克為彌補先前的超產進行了減產,而沙烏地阿拉伯與阿聯酋雖然增產,但均未達標。沙烏地的增產幅度為最大,但依然低於市場預期。
摩根士丹利指出,儘管 3 月至 6 月的配額有所提升,實際可觀察到的供應量增幅仍然有限。他們預測 OPEC+ 在 6 至 9 月間的實際供應可能增加約 42 萬桶/日,屆時市場可能轉為供過於求。但目前來看,實際供應增速緩慢,使得油價暫時獲得支撐。
價格進逼技術密集阻力區
技術面觀察,布蘭特原油的長期趨勢仍偏空。50 日均線仍在 200 日均線下方,且兩條均線皆持續下彎。5 月重測 4 月低點後,市場出現兩段式反彈:先是一波上衝,接著橫向整理,再由第二波推升價格上行。RSI 隨漲勢上升,目前尚未進入超買區。
目前價格已推進至一組技術阻力交匯區,此區域在當前空頭趨勢背景下尤具重要性。該區包含 4 月波段高點、3 月波段低點,以及回溯至 2024 年 9 月的支撐區。同時,錨定自 1 月高點的 VWAP 亦正好位於此處上方,為此阻力結構增添分量。
偏好趨勢延續的交易者將特別關注此區。這類技術位置常是空頭重整之處,若價格在此處出現停滯或明確反轉形態,將可能成為空方重新掌控主導權的契機。
布蘭特原油日線圖
過往表現並非未來結果的可靠指標
免責聲明:本資料僅供信息和學習用途。提供的信息不構成投資建議,也未考慮任何投資者的個人財務狀況或目標。任何涉及過去表現的信息均不可靠地指示未來結果或表現。社交媒體渠道對於英國居民不適用。差價合約和差價交易是複雜的金融工具,因杠桿效應而伴隨著快速虧損的高風險。82.67%的零售投資者在與本提供者交易差價合約和差價交易時虧損。 您應考慮您是否了解差價合約和差價交易的運作方式,並且是否能夠承擔高風險以避免資金損失。
圖表形態
【XAUUSD】黃金暫守3300關口,中美通話緩和、非農好於預期vs地緣衝突升級,3350成多空分水嶺?
宏觀視角
非農數據
①美國勞工統計局公佈的數據顯示,就業人數增加13.9萬人,雖然創2月以來新低,但略高於市場預期的12.6萬人。然而,前兩個月的就業數據被合計下調9.5萬人,這一修正幅度足以抵消表面上的積極表現;
②5月失業率維持在4.2%,符合市場預期,自2024年5月以來一直在4.0%至4.2%的狹窄區間內波動。但這種"穩定"的代價是勞動力總量的萎縮。勞動力隊伍從1.711億下降至1.705億,減少約60萬人;
③在經濟放緩的背景下,工資數據反而展現出意外的韌性。5月平均時薪環比增長0.4%,是預期0.2%的兩倍,同比增幅3.9%也超出3.7%的預期。私營非農部門員工平均時薪達到36.24美元。然而,這種工資增長更多反映的是勞動力供給端的收緊,而非需求端的強勁。報告顯示,全職就業崗位減少62.3萬個,而兼職崗位僅增加3.3萬個,這表明企業可能正在通過減少用工時間來應對經濟不確定性,而不是大規模招聘。
④美國5月勞動參與率跌至三個月低點62.4%,環比下降0.2個百分點。25-54歲核心勞動力參與率同樣下降。
地緣避險支撐
①關稅問題;
②俄烏局勢;
③中東衝突等。
央行購金
中國央行連續第7個月增持黃金,環比增長0.08%,但環比增速在過去6個月持續下降。
降息預期
特朗普公開敦促美聯儲降息100個基點(1%),但非農數據後利率期貨定價年內僅2次降息。
操作策略與風控
多單計劃一
①入場區間:3308-3312
②止損:3293
③目標區間:3343-3350
空單計劃二
①入場區間:3288-3293
②止損:3309
③目標區間:3263-3267
空單計劃三
①入場區間:3350±5
②止損:3364
③目標區間:3309、3295、3279
倉位管理
單筆風險控制在3%以內。
風險事件與財經日曆
何立峯於6月8日至13日訪問英國並舉行中美經貿磋商機制首次會議;
美國5月未季調CPI;
美國5月PPI。
投票與話題
“本週黃金日K能否跌破3300關口?”
能
不能
歡迎在評論留言。
特斯拉突遇政治風暴,這場高層衝突會有後續效應嗎?特斯拉股價上週大幅下挫,源於兩位美國當代最具聲量人物的公開衝突。如今,交易者與投資人正重新評估局勢,關注接下來可能的變化。
盟友反目,市場震盪
這波拋售由 Elon Musk 與 Donald Trump 之間長期累積的矛盾正式浮上檯面所引發。川普威脅要取消與特斯拉相關的聯邦合約與補貼,重創市場信心,引發市場對特斯拉與政府之間關係前景的擔憂,尤其在 SpaceX 與基建計劃中扮演的角色。
但這樣的衝突,雙方或許都傷不起。若川普對 Musk 過於強硬,將有可能動搖美國創新與國防體系的關鍵環節;而對 Musk 而言,與資助 SpaceX、保護特斯拉國內業務的政府鬧翻,顯然無利可圖。未來幾天內,市場將觀察是否有幕後「降溫」訊號,即便表面言論仍可能維持強硬。
目前跡象顯示,雙方或正在私下調整立場。Musk 已經收回了對 NASA 任務喊停的激烈說法,而擅長掌控話語權但同樣擔心市場不穩的川普,也未再公開升級衝突。接下來,交易者應關注他們「沒說什麼」,而非只看表面發言。
技術面惡化
這波下跌中止了 Tesla 原本自 4 月中以來超過 60% 的漲勢。這段反彈一度受惠於科技板塊動能回升,但如今走勢已明顯轉弱。
週四的暴跌直接貫穿 50 日與 200 日移動平均線,且伴隨成交量急升。更關鍵的是,價格跌破了 5 月以來逐步建立的上升趨勢線,結構遭到破壞,暗示動能可能已經轉向。RSI 雖已下滑,但尚未進入超賣區,若市場情緒維持疲弱,仍有下行空間。
從交易角度看,5 月高點現在構成首個主要壓力區,而 3 月與 4 月所構成的雙底位置則為關鍵支撐。該區域將成為觀察此次是否僅為短期政治衝擊,或是更深度技術回調的關鍵指標。
Tesla (TSLA) 日線圖
過往表現並非未來結果的可靠指標
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7/6 黃金下週部署週一開市直接向上行,升穿上週提及的關鍵位3307後
,可當作回調完成繼續向上找機會。
1)週四亞盤時段,1M圖看見跌穿橫行底部3365後,
在下個支持位3362出現反彈,升穿下跌結構和入返
橫行內,升段0.618的橫行底範圍可試向上,先看橫
行中線位,因為如果是要延續下跌,多數中線位就會
反彈。
2) 週四美盤在升穿前頂3392後出現大動能向下,5M
圖看見大陰燭跌穿支持位3389,入返去橫行區間後
,回測這位置,剛好又是0.618(其實點解成日都
0.618,可以睇睇我YT有條片講過),向下做這個位
置有較大優勢,因為有機會是震盪頂部的轉彎位。
現價3311,1H看見下跌動能強,支持位3331亦被跌
穿,短線傾向下做會較有優勢,留意3331-3339的前
底範圍,在價格未到潛在通道底或支持3280前,這
些位仍有機會反彈,留意細圖動能。
向上短線就留意返3280和下關3250,如大方向仍要
向上應該不會回到太深,但就算有向上的機會入了
市,應先當震盪做倉,即目標不宜看太遠。
祝大家交易順風順水!
覺得我的分析有幫助,請給讚支持,多謝!
想了解我的睇市和交易邏輯,可跟蹤我的YT頻道
"洞悉市場規律"
已開始更新影片,會講得更詳細
K.LAM
【XAUUSD】金價突破下行趨勢線壓制,回撤買入!
一、基本面驅動事件
貿易政策與關稅升級
a. 美國鋼鋁關稅翻倍至50%:6月2日,特朗普宣佈將鋼鐵及鋁製品關稅從25%直接提升至50%,導致全球供應鏈緊張。汽車製造業首當其衝,每輛汽車生產成本激增約450美元,豐田、大衆等車企啓動緊急供應鏈重組。
b. 關稅裁決反覆:5月29日,美國聯邦巡迴上訴法院暫時擱置了國際貿易法院對特朗普“解放日關稅”的禁令,允許關稅措施繼續執行,但法律爭議(總統無權援引《國際緊急經濟權力法》加徵關稅)仍存,最終或由最高法院裁決。
地緣政治風險激化
a. 俄烏衝突升級:伊斯坦布爾和談破裂,烏克蘭對俄戰略轟炸機基地發動117架無人機突襲,俄羅斯實施夜間空襲報復,雙方停火希望渺茫,衝突向“相互毀滅”方向發展。
b. 中東與亞洲局勢緊張:伊朗核設施疑似遭襲、紅海航運風險升溫,疊加亞洲某半島地緣信號,多重危機推升系統性風險溢價。
美元走弱與貨幣政策轉向
a. 美元指數暴跌:6月3日美元指數跌至98.57(月跌幅0.75%),創一個月新低。摩根士丹利預測未來12個月美元或再跌9%至91,因貿易政策反噬美元信用及全球資產配置調整。
b. 美聯儲降息預期升溫:美國5月製造業PMI跌至48.5(六個月新低),但供應商交貨時間拉長,顯露“滯脹”風險。聯邦基金利率期貨顯示,9月降息概率升至70%,2025年底利率或降至3.25%-3.5%。
經濟數據與債務風險
a. 美債信用評級下調:穆迪將美國主權信用評級從Aaa下調至Aa1,債務/GDP比率達124%,削弱美元儲備貨幣地位,提振黃金對衝需求。
b. 央行購金持續:2024年全球央行購金量同比增17%,中國連續17個月增持,黃金儲備佔比升至4.5%,長期支撐金價。
二、市場情緒數據
持倉變化:國際SPDR黃金ETF持倉單週減少12噸,反映散戶與機構行爲背離;COMEX黃金期貨非商業淨多頭持倉連續三週攀升,機構避險買盤在俄烏衝突升級後48小時內暴增300%。
情緒變化:VIX恐慌指數升至35上方,CNN恐懼與貪婪指數跌至30(“恐懼”區間),避險情緒主導交易;
機構觀點分歧:高盛、瑞銀看多至3500美元,長期目標4000美元;花旗警告技術性回調風險,中信證券提示短期或下探3300美元。
三、技術面分析和交易策略
多頭策略
進場:價格回撤3315-3332區間,結合反轉形態,博弈多;
止損:3301下方;
上行目標:3352、3366、3383、3399;
倉位管理:單筆風險控制在3%以內。
四、未來焦點與財經日曆
未來焦點:特朗普關稅最終裁決、地緣衝突(俄烏、貿易戰、中東局勢)等;
財經日曆:ADP就業人數、美國非農就業,若數據低於預期或加速降息預期。
五、總結
當前黃金同時受益於 “避險需求(地緣+貿易)” 與 “貨幣寬鬆預期(美元貶值+降息)” 的雙引擎驅動,短期波動加劇但趨勢偏強。3326美元/盎司爲多空分水嶺,建議結合技術面支撐區間(3315-3332)與風險事件動態佈局。
六、投票
“您認爲黃金本週能否觸及3400?”
能
不能
旗形型態怎麼抓?Keltner 通道給你一條清晰的進出場依據Keltner 通道是一種鮮少被提及,卻在「旗形」交易策略中非常實用的工具。如果你希望讓交易更具結構性與一致性,這絕對是一項值得掌握的技術。特別是在小時圖中,它能幫助你清楚追蹤動能並辨識回調是否健康。
接下來我們將一步步介紹如何正確使用 Keltner 通道、它的運作方式,以及它如何幫助你更有信心地交易旗形型態。
什麼是 Keltner 通道?
Keltner 通道的核心是以 20 期指數移動平均(EMA)為基準,上下各繪製 2 至 2.5 倍平均真實波幅(ATR)的邊界。這些邊界會根據波動率收縮或擴張,因此能隨市場調整,提供有彈性的結構參考。
與反映標準差的布林通道不同,Keltner 通道反映的是價格波幅,結構相對平滑,更適合應對趨勢市場,且不易被短期尖刺影響。
步驟一:先找到動能腳(Momentum Leg)
一個健康的旗形型態,必須先有一波明確動能突破。你應該看到價格強勢拉出一段趨勢,並在多頭型態中收在通道上軌之外(空頭型態則是下軌之下)。
這就是第一個多空力量明確的訊號,表示市場已突破原有價格範圍並加速。如果價格沿著外軌持續多根 K 線走高,效果更佳。
這時你尚未進場,但動能腳已經形成,是策略的第一塊拼圖。
EUR/AUD 日線圖(動能腳)
過往表現並非未來結果的可靠指標
步驟二:靜待旗形整理成型
動能爆發後,市場需要時間整理。此時你希望看到價格橫向或緩慢拉回,這時 Keltner 通道可幫助你判斷回調是否還在「控制範圍」內。
典型旗形會回測至中軌(EMA)附近,但不會明顯跌破反向邊界。這表示市場還在吸收前波動能,準備下一波攻勢。期間成交量會減少、波動收斂,這時要保持耐心,避免搶先突破。
若價格跌破中軌並長時間停留,可能是動能轉弱的信號,雖不代表型態無效,但需提高警覺。
EUR/AUD 日線圖(旗形整理)
過往表現並非未來結果的可靠指標
步驟三:等待突破發生
當整理結束,市場再度啟動動能時,你需要一個明確的突破確認。強勢的旗形突破通常會明確站回中軌,甚至再度突破通道上軌。
你可選擇等整體旗形被突破後再進場,也可選擇價格突破旗形高點即入場,兩者皆可,只要型態清晰、動能回歸。
重點是不要預設行情。讓價格自己突破,並最好搭配成交量放大。
EUR/AUD 日線圖(突破階段)
過往表現並非未來結果的可靠指標
步驟四:交易管理技巧
進場後,Keltner 通道仍可持續提供參考:若價格持續貼著外軌上行,說明行情動能仍強。你可考慮繼續持倉甚至加碼。
若價格回落並跌破中軌,且收盤維持在下方,可能代表動能耗盡,應考慮調整停損或部分獲利。
停損可設於旗形低點下方,目標可依照動能腳長度進行「等幅推算」,或使用中軌作為移動停利參考。
EUR/AUD 日線圖(移動停損與追蹤)
過往表現並非未來結果的可靠指標
為什麼這種方法有效?
Keltner 通道提供了一個可以量化「正常價格範圍」的框架。在交易旗形時,你本質上是在交易趨勢中的「暫停」。通道幫助你判斷這段暫停是否仍屬健康,而非正在瓦解。
它也為操作帶來規則性,減少主觀判斷:你不再問「這看起來像旗形嗎?」,而是客觀地觀察價格與結構之間的相對行為。
總結:
如果你想讓旗形交易更穩定,Keltner 通道是不可或缺的輔助工具。建議設為 20 EMA 搭配 2.5 ATR,上下通道為動能與壓力參考。
它不是華麗的指標,但能提供實用的價格結構依據。配合耐心與風控規劃,就是一套值得實踐的交易系統。
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6/4 AAPL 回調了35%後出現上車機會了嗎?日圖從高位260跌了35% 到169後反彈,雖然日圖結
構225未升穿大方向未能看上,但近期跌段225-169
已被反彈的動能修復了大半,大方向看跌也暫停。
AAPL以往圖表可看到下跌30%-35%後, 便較大機會延
續升勢,而現在有力反彈但未破結構一般都會先看震
盪,4H圖亦明顯形成了兩頂底的橫行,近期的升勢
可以看見成交量下跌,較大機會是下跌的回調,部署
上可留意橫行底部範圍會否有1H或30M的反彈動能,
最好有明顯的成交量上漲,如沒有再回到橫行底而
直上破橫行頂,就最好升穿225的結構先再等回調
入市,否則可能中假突破。
如未有明顯反彈的動能就不要接飛刀, 始終仍有機會
回得未夠深。
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