對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則？就參考「賭場經營的四大法寶」吧！
感謝大家對 第一集 的支持
沒記錯的話好像是我在繁體版 TV 第一次 100+ likes
也是在整理這些年的累積，
更希望真的有在任何程度上，提供大家更多對交易的認知！
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接續著上一集聊到的「交易規則」。
上一集我們有提到，即使有交易規則，並不代表你的規則能盈利；
但是 沒有規則下做到的盈利「複製的難度極高」 ，只屬於那些天賦異稟的盤感型交易者。
對於一個剛剛踏入市場的交易新手而言，很多人其實都有新手運的經驗，
但是 靠運氣賺來的，往往會憑實力虧回去 ；
如果你並不是盤感神準的天選之人，那麼打磨一套有盈利潛力的規則就至關重要。
如果要比喻的話，這個過程很像是大家打手遊刷首抽的過程，
有的玩家會狂刷首抽，直到抽到特定的 SSR 才開局；
有的玩家則是只要抽到能符合基本標準的卡，就直接開始玩。
的確， SSR 卡的上限更高，
但在絕大多數的新手旅程裡，那個更快開始玩的玩家，如果認真投入時間的話，
很有可能也能組出了強度還不錯的隊伍或牌組；
講回交易，很多人學習交易的旅程是： 一個方法只學了皮毛，發現不是萬靈丹，就放棄改學另一個 ，
最終樣樣通樣樣鬆，說得一嘴好交易，卻沒有一個鑽研得足夠深入的真功夫；
就像是一直刷首抽不開局的玩家，這個遊戲有什麼卡、誰強誰弱怎麼組可能都說得頭頭是道，
但實際上完全還沒有開始多少；
而同樣的時間，另一個已經把前期章節都破關的玩家，
可能早就在一邊獲得遊戲獎勵的過程中，抽到多張 SSR 卡了。
交易的重點從來就不在於 「找到傳說中的市場聖杯」 ，
而是把一個策略鑽研、打磨得足夠深入，以做到穩定盈利的效果。
而穩定盈利的效果需要靠什麼做到呢？
我們可以參考參考 「賭場」的經營 ！
上一篇我們有提到「十賭九輸」這個詞，
對賭客而言，長期參與賭博的過程中最終很有可能都是虧錢的；
反過來說，如果可以想清楚賭場都在做些什麼，其實距離打造出盈利的規則不遠了！
交易是一門把認知變現的生意，接下來的四個點，正是這門生意的 Business Model ！
接下來我們就以賭場中最經典的「骰子押大小」的賭局，來還原賭場的 4 大盈利關鍵，
以及更重要的，如何設計出與之相符的交易規則吧，
Let’s go!!
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1. 期望值的優勢
骰子押大小的賭局建立在三顆骰子，3-10 點算小、11-18 點算大；
無論壓中小或是大，壓對了就是買一賠一。但是在這個看似 50% 勝率、 1:1 盈虧比的規則之上，
增加了 「豹子通殺」 的設計，如果三個骰子骰出相同點數，則無論大小都通殺。
也就是說，對於賭場而言，這是一個 勝率略高於 50%、盈虧比 1:1 的賽局 ，
從期望值的角度來說，只要做的樣本數足夠大，賭場是絕對賺錢的！
大家也可以把各種基本分析或技術分析的學習落回到這個維度上，
任何關於交易策略和分析方法的精進，最終目的都是為了 「打破 50% 勝率 + 1:1 盈虧比 」 的隨機狀態。
所有虧損的交易者，就是這兩者至少其中一環出了問題。
新手最常犯的錯就是「過分追求勝率」；在有停損點的交易方法中，勝率落在 30%-70% 都是正常的，
但過分追求勝率之下，如果該出場不出場，進而衍生的凹單、深套、虧損加倉、補保證金等等，
共同都是讓你的盈虧比跌入萬丈深淵的元兇。
無可避免的，勝率存在一定程度的隨機性，所以我的建議會是，如果落在上面那個區間都不用太擔心；
更合理的施力點還是在於，想辦法放大你的盈虧比，
而放大盈虧比當然不只是一句口號而已，這個目的就會落回到 入場規則 和 出場規則 的維度上。
例如趨勢交易的盈虧比明顯比震盪交易好、我們就會更傾向以趨勢交易為入場規則的設定核心；
而出場規則更是重要，如果你總是 1:1 盈虧比就全跑了 ，
那無論如何都不可能做到更高的盈虧比。
我的建議是無論你的出場規則怎麼設定，「保留參與趨勢的尾倉」永遠是最必要的，
我總是會至少保留 25% 的尾倉，做到「不手動平倉」、「不設停利點」、「不反手」的三不原則讓行情自由地奔跑，
因為如果拿掉這一段，就等於拿掉了所有市場大哥賞糖吃的可能性。
2. 具有可重複性、且每一次都是獨立事件
不考慮賭片那種機關的話，骰骰子每次都是獨立事件、可以無限次的重複，而且上一次的結果不會影響到下一次，
這就是一個對於賭場而言，非常可以規模化的 Business Model。
回到交易，無論你是哪個門派的交易者，在設計盈利規則的時候都要問自己，
「這個方法是否具備可重複性？」以及「每次交易各自是不是獨立事件」
這裡我們可以反過來聊，什麼方法不具備可重複性？
就像上面聊到的「盤感」交易，就是典型的例子，
也包括小道消息、衝動交易等等，都是 就算你這次成功了，下一次你也沒有辦法複製這次的入場理由 的例子。
例如圖上的 0.618 黃金分割 這個交易方法，就是典型的具有可重複性的案例。
足夠客觀、如果定義得夠嚴謹的話、所有人來畫都是同一段、 0.618 的位置也會在同一個地方；
具體的入場點和停損點都很明確，所以下一次再畫出符合定義的 0.618，你同樣可以用完全相同的方式去交易他；
當然，結果是不一定的，但這就回到了第一點，只要你做 100 次之後可以小小的打破 50% 勝率 / 1:1 盈虧比的平衡的話，
那麼下一次符合定義的 0.618 ，就依然是值得交易的。
而關於「獨立事件」，翻譯成交易中的語言就是 「你上一次做這種交易失敗了，會不會影響你這次的交易執行？」 ，
有人會說，應該從失敗中記取教訓，所以上次掉入的陷阱這次不要再犯了； 這句話對，也不對。
最高指導原則是 「除非你有進行規則的更改，否則都應該依照規則執行」 。
的確，有規則並不等於你的規則能盈利，所以持續的優化規則絕對是有必要的；
但優化並不是每一次做完一筆交易就優化，這樣會嚴重污染你的交易樣本，
變成你這段時間每次的執行邏輯都不一樣、或是總是有例外，
進而導致你的勝率和盈虧比數據，沒有可參考的價值。
3. 單筆虧損上限
回到骰子的例子，雖然猜大小這個賽局裡面，賭場具有期望值上的優勢，
可是如果有個富豪帶著全副身家和賭場說
「我們來比一局大小，如果我贏了賭場歸我、如果我輸了我全副身家歸你」，
你猜賭場會不會接受這個賭局？
答案當然是不會的！
這個邏輯建立在的從來就不是我知道我這一筆或是下一筆一定能盈利，
而是 「當我做的筆數足夠多的時候，結果會無限趨近於機率上算出來的期望值」 ；
為了做到這個目的，賭場需要有能力進行越多場越好的賭局，
面對這種壓身家的當然是敬謝不敏。
體現在賭場設計上也很直觀，就是每一張賭桌都有 押注的上限 ，
而這個上限絕對是賭場可以承受的範圍，所以他從來也不用擔心賭客贏錢。
回來交易，雖然很多人喜歡把 All-in 掛在嘴邊，
但實際上你交易的是你方法的期望值優勢，而不是一筆定輸贏的運氣；
為了這個目的，你應該確保自己有足夠多次的交易機會，也就是設置 「單筆虧損上限」 ，
通常我的建議都是帳戶金額的 1-2%，
最少最少最少，你也可以有 50 筆交易的機會去驗證你的系統，而不是把輸贏單壓在任何一筆交易之上。
4. 大數法則
當前面三件事都成立的時候，賭場只剩下一件事要做，就是 「確保有越多場賭局進行越好」 。
所以賭場飯店的住宿通常不貴、賭場裡面還可以吃好喝好、務求讓賭客舒舒服服的繼續賭下去。
進行了足夠多的賭局之後，除了結果基本上會還原所設計好的期望值優勢以外，筆數越多、盈利的金額也會越大，
這個點和第三點是相互呼應的，在此就不贅述。
但是需要留意的是，當你的交易策略具備期望值優勢的時候，大數法則會是你的朋友，
交易筆數越多，大數法則還你正義的機率越大；
反之，如果你的策略是在期望值上不 OK 的話，
大數法則就會是你的敵人，很有可能會是做越多、賠越多的狀態。
例如你每次冒 100 美金風險、但是都固定賺 5 塊錢就跑；而且這個做法你 10 次可以對 9 次； 這樣能不能賺錢呢？
答案當然是否定的，很簡單的數學 9*5 -100 = -55 ，而這是什麼人？
正是那些老是手動剝頭皮、來回當沖、每天小賺沾沾自喜，但虧的時候時常一次就把前面賺的都賠光的交易者
如果你在事前就可以明顯算出來這個操作的期望值不合理，那麼大數法則一定會是你的敵人
短期小樣本小賺確實有可能，但是更應該立刻停止這樣子的交易。
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結論
接續著第一集的「交易規則」，今天我們透過賭場的盈利邏輯，來介紹「可盈利」的規則需要具備哪些要素；
試想一個場景：
「一個交易者開了個 $5,000 的帳戶，每天用 2% 風險入場一筆交易，勝率很普通，只有 40% 、不過可以做到 2:1 盈虧比，請問他在 30 個交易日後的交易成績為何？」
5,000 的 2% 就是 100 、30 天 30 筆交易，勝率只有 40% ，代表有 12 筆交易盈利、 18 筆交易虧損、虧損的每筆虧 100、賺錢的平均每筆賺 200
他的交易成績就是 12 x 200 - 18 x 100 = *$600*
換算投入的本金和一個月的報酬率，其實也已經非常非常可觀了對吧！
套用回今天聊到的四大盈利的法則：
1. 期望值優勢 — 40% 勝率配上 2:1 盈虧比 的期望值為正
2. 可重複性 & 獨立事件 — 每次都用同樣的邏輯操作進出場
3. 單筆虧損上限 — $100
4. 大數法則 — 30 筆
整件事聽起來好像交易其實很簡單一樣。 但當然，實際有為了這個目標努力過的交易者們，
有非常高的比例並不能達到這個例子的水準 （其實月報酬率 10% 以上，已經是極高的標準了）；
當中當然有很多原因，規則的問題、執行的問題、頻率的問題、也可能是勝率或盈虧比的問題。
透過這系列文章，也許還未必能直接幫助大家解決正在面對到的問題，
但是可以讓大家開始意識到：* 問題可能出在哪裡、並嘗試找到根因並嘗試對症下藥。 *
而下一集，我們就來聊聊「如何執行好你的規則」，也就是很多人最困擾的「*交易紀律*」的問題！
感謝大家的收看，希望對你的交易之路有所幫助，DOOR to trade 我們下次見！
Tradingrules
對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧！
2022 年至今，無論是股市、幣圈（以及曇花一現的 NFT 圈）、還是美金以外的匯市，投資者幾乎是哀鴻遍野
相對的，如果你追問「那前幾年大漲的時候應該還是賺不少吧」？
這時候又是幾家歡樂幾家愁、如人飲水冷暖自知。
確實，有不少人靠著這幾年的行情發家致富、財富自由；
但更有為數不少的人還總是持續在 「行情好的時候都沒賺到、行情不好的時候深深被套」 的虧損泥沼中循環。
今天我們就來聊一下參與市場時，行情的波動明明的確是有起有落
但為什麼多數市場參與者的投資績效，卻常常有相似的 起起落落落落落落落落落的體驗呢
也就是： 「虧損的根本原因是什麼？」
搞懂了這些原因，回來檢視一下此刻你的認知和狀態
再踏入這個戰場其實一點也不晚的！
為了聊這個話題，首先要區分的是投資和交易，兩種截然不同的路線
最簡單的區分方式之一，就是面對一個大跌的交易日
你去問投資者，大多數都是愁雲慘霧的；你去問交易者，至少有半數以上非常興奮
金融市場是一個， 「讓有能力的人把認知變現」 的戰場，
投資者的戰場是關於 「找到價值被低估的標的」 的能力；
交易者的戰場則是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 的能力
兩者的追求、努力方向和技能樹都有不少落差，
而如果你赫然發現，你既沒有在找尋價值被低估的標的、也沒有在執行足以盈利的規則的話
沒錯，你很有可能就僅僅是在賭博、碰運氣而已，而十賭九輸這句話大家想必並不陌生！
當然，如果非常很嚴謹的定義的話，還是會發現其實兩者之間是有不少交集和模糊地帶的。
例如很多人會在買入的時候想說是短線交易、小賺一點就跑，結果跌下來再說服自己這是長期投資；
但最終希望每一個參與者，最起碼在一開始就要想清楚，自己參與這個市場，是來投資還是來交易的？
這對於搞懂虧損的根本原因，也有很大的幫助。
今天我們還是把重點放在交易者的戰場，如前面提到的，是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 ，
而這句話又可以拆解成三段，分別是「執行好」 、「足以盈利」、以及「交易規則」
篇幅有限，今天我們先把重點放在「交易規則」，
如果大家反應不錯的話，後續再把另外兩集陸續補上！
Let's Go！！
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交易規則
所謂的交易規則，就是一套可以幫助你在交易過程中的每一個時間節點，
都清楚知道此刻應該做些什麼事的操作說明書，主要可以分為三個階段和四種規則：
入場前 - 風控規則
風控規則的最高指導原則就是，「任何時候都要確保自己能夠接受最差的狀況」；
這件事甚至是從入金前就開始了的；
也是為什麼總是會建議大家，只用輸光也不影響生活的閒錢來做交易；主要可以逐步拆解和設定以下幾個問題
1. 可以拿來交易的閒錢有多少？
2. 每一筆交易願意虧多少？ （一般建議是帳戶金額的 2% 以下）
3. 一個交易日的虧損上限是多少？ （例如是 6% ，則不能同時開超過三單）
4. 一週的虧損上限是多少？
5. 當日盈利到多少時，不允許再轉盈為虧？
6. 其他風控問題
風控規則是一個交易員最基礎的素養，設定的足夠嚴謹的話，哪怕是遇到最誇張的黑天鵝，
也會是你完全可以承受的風險，而只有在輸得起的狀況下，才更有機會在交易市場中成功，
如果你從來沒有想過關於風控規則的事，那建議可以至少先試著回答上面幾個問題！
入場前 - 入場規則
入場規則的關鍵在於，每次交易都可以找到明確、邏輯類似的入場點和停損點；
如果我們用拆解問題常用的 4W1H 來理解的話，大概需要做到下列這些事：
1. What
-- 要做什麼品種、出現什麼信號的時候要入場？
2.Why
-- 是否清楚這個信號背後的邏輯，為什麼出現時你要操作，有沒有反覆驗證過策略的有效性？
3. Where
-- 入場點在哪裡？停損點在哪裡？ 如果回答不了這兩個問題，就沒有辦法依照風控規則設定的單筆風險來計算開倉的倉位大小
4. When
--每天能夠操作的交易時段是幾點到幾點
5.How
--具體的入場方式是什麼？ 市價單？突破單？限價單？
強烈建議大家如果是已經有一點交易經驗、或是學過一些技術分析的話，
可以用上面這 4w1h 來檢視一下現在你的交易方法，是否具備提供完整入場規則的邏輯！
如果任何一個點有點疑慮的話，也就找到了接下來可以努力精進的目標了！
入場後 - 出場規則
正所謂「會買的是徒弟、會賣的是師傅」，絕大多數坊間的技術分析門派，都在嘗試著定義對於入場點的判定和優化，
著墨在出場規則的卻明顯較少、但這卻是真正影響交易成敗的關鍵！
因為「小賺就跑、虧損死扛」的壞習慣，所導致的悲慘盈虧比，其實才是多數交易者虧損的主因；
股票作手回憶錄中提到的交易關鍵是「不要失去你的部位」，也是在講同一件事。
交易有對有錯很正常，關鍵在於如何在對的時候賺更多、錯的時候虧更少。
出場規則的世界其實很單純，就只是在回答一個問題而已：「入場的 100% 持倉，要如何分配出場理由」？
為了做到這件事，大家可以試著靜下心來思考，從自己開始交易以來，「有哪些理由會讓你把手中的持倉出掉」？
如果是觸發停損點，那當然是 100% 全數離場，真的要思考的是那些沒有打掉停損點的交易的分配，
下面我也會列一些常見的出場理由，而大家的任務就是要思考，手中的 100% 子彈要如何分配？
打掉停損點 - 100% 停損出場
沒有打掉停損點 - 100% 的比例如何分配？
較好的出場理由 ： 可重複的、有客觀方法判定和事前設定的
1. 特定盈虧比 / 目標價
走到了預先設定的盈虧比目標或是特定的價格時，就操作減倉
我個人的交易習慣是 1:1 半倉，在出場規則的邏輯裡，其實就是定義了 1:1 盈虧比出場 50%
2. 反轉信號
行情運行過程中出現了和你做的方向相反的信號，例如 pin bar / inside bar / 吞沒等等，這裡的關鍵是酌情減倉是 OK 的，但也沒必要因為這點風吹草動就全跑
3. 左側支撐 / 阻力
跟反轉信號邏輯類似，差異是在入場前你就可以找到左側的參考目標位了，
有的人喜歡到目標全跑、我個人還是比較偏好酌情減倉留著尾倉參與後續行情
4. 推保護 （修改停損點位置）
我的尾倉永遠都是因為保護被打掉而出場的，這提供了我「如果遇到大行情時，手中還有倉位參與」的可能性；
較差的出場理由
1. 感覺
感覺要漲了、感覺要跌了、感覺好可怕、感覺抱不住等等
感覺總有個理由，理由來自反轉信號或左側支撐阻力還可以被前述邏輯包含，如果只是單純的第六感，
那下一個問題應該是「你的第六感準嗎？」，如果答案是否定的，那就別參考它了吧。
2. 他人建議
很多人喜歡對別人的交易品頭論足，更多人會因為別人的評論而影響自己的執行
交易是一件關於把自己認知變現的生意，其實任何人，哪怕是什麼頗負盛名的交易界大佬的任何觀點，
都不應該是影響你的交易執行的理由。
3. 其他理由
仔細想想還有什麼前面沒提到的理由，也會讓你把手中的倉位出掉呢？
歡迎大家在留言中補充，可以一起來討論，它屬於較好的還是較差的出場理由
出場後 - 優化規則
有規則並不等於你的規則就能盈利，所以一定會需要事前的測試、驗證，通常會在模擬盤和覆盤上練功、累積樣本，
確定可以在足夠樣本下仍然能盈利才考慮上實盤；
而正式開始實盤交易之後，也還是要定期檢視目前的每個規則的表現，是否有需要的調整和優化的；
這裡有一個很大的誤區是，有的人會用「規則是死的、人是活的」來作為違反規則或是例外的藉口，
但更應該做的事其實是，規則是活的，因為每次優化的時候都會調整；
但是平時交易的時候，都是以當前的規則為準，而絕不是每次都動不動說這次是例外。
優化規則的設定關鍵在於，「對於表現不好的交易數據對症下藥」，
而決定一個交易策略成敗的交易數據不外乎勝率和盈虧比，
表現不好的交易者基本上也只有三種可能性，
優化規則的目的就是在遇到以下這三種可能性的時候，
能夠適當的調整你的風控、入場、出場規則，以讓你的交易處在一個持續有在進步的狀態，大概可以關注以下幾件事：
1. 累積多少筆數檢視一次交易成績？ 通常是 30 筆
2. 遇到三種虧損狀態的解決方案，虧損基本上只有這三種可能性：
勝率太低-- 調整方向往提高入場規則的篩選標準，降低沒必要入場的交易對勝率的污染
盈虧比太低-- 調整方向往出場規則的比例分配為準，目標是讓「成功的交易有機會賺到更多」
勝率盈虧比都低 -- 可以考慮先回模擬盤調整狀態、並適當的調整核心入場策略
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講到這裡，可能已經篩選掉了為數不少的市場參與者了，
因為絕大多數的人，都是在 「沒有規則的情況下做交易」
如果交易是一個戰場的話，規則就像是你的武器和裝備；
而在沒有規則的情況下的交易，基本上就和在戰場上裸奔一樣危險
很多人會說自己做交易虧損是因為沒有交易紀律，
我常常都會反問對方說，那你的規則是什麼？ 而對方卻一臉茫然；
所謂的紀律是把一套規則執行到位的能力，後續也會聊到；
但如果你連規則都沒有，那根本就沒有紀律的用武之地
試著先從上述的四個規則的維度，嘗試總結或設計一下自己的交易規則吧！
如此一來、在有規則的基礎之上，就剩下兩個主線任務了，分別是「讓規則更好」以及「把規則執行好」，
那今天這集就到這裡告一段落，感謝大家的收看，我們下集待續！
