突發大行情！美數據連傳佳音、“美聯儲喉舌”也來“搗亂” 美元暴拉近120點全球市場競相比慘
FX168財經報社(北美)訊 美國供應管理協會(ISM)週一(12月5日)公佈，10月非製造業PMI從10月的54.4升至56.5，表明佔美國經濟活動逾三分之二的服務業在利率上升面前仍保持彈性。與此同時，最新公佈的美國工廠訂單和耐用品訂單也表現強勁。此外，“新美聯儲通訊社”Nick Timiraos日內有關美聯儲終端利率可能高於市場預期的5%水平也引發了市場的關注。受此影響，美元指數強勢拉昇近120點至105關口上方，美股、黃金和原油則紛紛遭遇猛烈拋售。
美國經濟數據意外表現強勁 “美聯儲喉舌”發表偏鷹言論
11月美國服務業商業活動繼續加速擴張，ISM服務業PMI從10月的54.4升至11月的56.5。該數據優於市場預期的53.1，這很難表明經濟放緩程度如美聯儲所願
（圖源：Zerohedge）
調查中的通脹指數——支付物價指數從70.7降至70，分析師預估爲73.6。就業指數從49.1升至51.1，新訂單指數從56.5微降至56。
美國供應管理服務協會商業調查委員會主席Anthony Nieves在評論該數據時表示:“根據商業調查委員會受訪者的評論，產能增加和交貨時間縮短導致了供應鏈和物流績效的持續改善。”“新的財政期間和假日季節有助於增強商業活動和增加就業。”
機構點評稱，這一切都在提醒市場，美聯儲的工作還沒有完成，尤其是在邊際通脹壓力可能來自服務業的情況下(或者更準確地說，目前通脹壓力消退最緩慢的領域)。在一個追求風險的世界裏，在最近的價格波動之後，這自然會導致美聯儲的鷹派押注增加，但尚不清楚在最初的價格差距之後，是否有很大的意願出售資產。
與此同時，美國人口普查局週一公佈的數據顯示，美國10月工廠訂單月率爲1%，預期0.70%，前值0.30%；美國10月耐用品訂單月率修正值 1.1%，預期1.00%，前值1.00%。
“10月份製造業耐用品新訂單增加30億美元，增幅爲1.1%，達到2774億美元，高於此前公佈的1%的增長，過去8個月中有7個月增長，”該報告進一步寫道。
不過，日內稍早公佈的另一項數據表現不佳：美國11月Markit服務業PMI終值爲46.2，預期46.1，前值46.1。
標普全球市場情報首席經濟學家Chris Williamson指出，調查數據提供了一個及時的信號，表明美國經濟的健康狀況正在顯著惡化，11月份，低迷情緒蔓延至整個經濟，包括製造業和服務業。調查數據與美國經濟去年第四季度收縮的情況大體一致，年化增長率約爲1%，隨着年底的臨近，這種下滑勢頭越來越強。
Williamson表示，部分細分領域出現了反彈，尤其是在科技和醫療行業，但在生活成本上升、利率上升、全球需求減弱和信心下降的背景下，其他行業的產出正在下降。最艱難的是金融服務行業，不過由於家庭緊縮預算，對消費者面對面服務的提供商的需求也急劇下降。一個驚人的進展是，越來越多的公司報告稱，爲了幫助刺激銷售，它們正在轉向打折，這預示着未來幾個月通脹將繼續下降，可能相當顯著。
美聯儲方面，在美聯儲進入靜默期之際，“新美聯儲通訊社”的華爾街日報記者Nick Timiraos於當地時間週一再度發文，稱美聯儲官員已暗示，計劃在下週的議息會議上將基準利率上調50個基點，但不斷上升的工資壓力可能使美聯儲繼續將基準利率上調至高於市場目前預期的水平。
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今年，美聯儲正以自上世紀80年代初以來最快的速度加息以對抗通脹，美聯儲主席鮑威爾上週表示，美聯儲準備在本月的議息會議上降低加息幅度。
50個基點的小幅加息將標誌着美聯儲的緊縮政策進入新階段，政策制定者預計明年價格壓力將顯著緩解，但勞動密集型服務業的工資大幅增長或通脹上升可能會促使更多美聯儲官員支持明年將基準利率提高至高於投資者目前預期的5%水平。
根據最近美聯儲官員們的公開評論和採訪，他們希望避免加息過低而導致通脹擡頭，或加息過多而導致不必要的經濟疲軟。由於利率變化需要時間才能傳導到經濟，而影響到通脹則需要更長時間，鮑威爾上週就曾表示：“如果你在等待通脹下降的實際證據，就很難不過度緊縮。現在的央行利率已接近抑制水平，足以使美國通脹率持續下降，這個時候放慢加息是有意義的。”
一些官員可能會尋求在明年2月份再次加息50個基點，因爲他們認爲明年通脹下降幅度不夠的風險更大。如果沒有就業放緩的跡象，他們可能會擔心通脹可能再次擡頭。
市場走勢：美元強勢上漲 美股、黃金、原油紛紛下挫
美元週一走高，此前數據顯示美國11月服務業活動意外回升，引發市場臆測美聯儲可能無法立即轉向放緩升息。
ISM服務業PMI數據公佈之後，美元指數DXY持續攀升並刷新日高至105.30，較日低拉昇近120點。
（美指30分鐘走勢圖，來源：FX168）
隨着美元反彈，主要非美貨幣紛紛回落：美元/日元上漲約1.8%，至136.69高點，較上週五133.62的三個半月低點大幅反彈；英鎊/美元下跌約1%，至1.2162低點，週一亞洲交易時段一度觸及逾五個月高點1.2345；歐元/美元下跌0.4%，至1.04895低點，離亞洲時段觸及的1.0585不遠，其是6月28日以來的最高水平。
美元上週再次下跌。但在道明證券經濟學家看來，在11月CPI數據公佈和12月美聯儲會議之前，美元可能會盤整。他們認爲英鎊/美元的升勢將逐漸消退，並預計美元/日元在年底前將重新測試140。該行還認爲澳洲聯儲和加拿大央行本週有鴿派立場風險，美元/挪威克朗可能會上升，尤其是如果風險情緒見頂的話。
上週五公佈的數據顯示，美國11月非農就業和薪資增長強於預期。消費支出在10月份也有所加速。
一系列樂觀的報告提升了人們的樂觀情緒，認爲經濟增長只是大幅放緩，2023年可以避免衰退，同時也引發了人們對利率將升至多高的猜測。
Convera高級市場分析師Joe Manimbo表示:“市場只是在猜測，美聯儲需要採取多大力度的措施才能遏制通脹。”
美聯儲主席鮑威爾上週表示，美聯儲可能“最早在12月”放慢加息步伐。
追蹤美元兌其他六種貨幣匯率的美元指數上週下跌1.4%，11月份下跌5%，爲2010年以來表現最差的一個月。
但現在越來越多的人猜測，這種“轉向”的說法已經走到了盡頭。
荷蘭合作銀行高級外匯策略師Jane Foley說:“我認爲，有關‘通脹峯值、利率峯值、美元峯值’的問題正在慢慢轉變爲‘通脹持續、利率持續在更長時間內保持在較高水平’。”
根據荷蘭國際集團基於CFTC數據的計算，美元對10國集團貨幣的總體頭寸目前爲中性，處於2021年8月以來的最低水平。
荷蘭國際集團認爲，考慮到美聯儲可能在更長時間內保持其鷹派立場，中國放鬆新冠疫情防控措施的過程曲折複雜，以及石油和天然氣價格可能再次上漲，美元目前的疲態可能已經結束。
週一市場的另一個主要焦點是中國，中國的幾個城市已經放鬆了對新冠疫情的限制措施。在最近針對政府的“動態清零”防疫策略的空前抗議活動之後，官方關於該病毒有多危險的信息也發生了變化。
這提振了人民幣匯率，美元兌人民幣離岸匯率自9月中旬以來首次跌破7.0，最後報6.9588。
股市方面，美國股市週一下跌，原因是人們擔心美聯儲可能會繼續收緊政策，直到將經濟導向衰退。
道瓊斯指數下跌超430點或1.2%，標普500指數和納斯達克綜合指數分別下跌1.6%和1.7%。
（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
隨着股市下跌，債券收益率走高，基準10年期美國國債收益率最新上漲8個基點，報3.586%。
“顯然，股市希望走高，但這在很大程度上取決於通脹能否得到控制，”Commonwealth Financial Network投資組合管理主管Peter Essele表示。“因此，當公佈的任何經濟數據超出預期時，往往會助長通脹擔憂，從而推高利率。”
上週，主要股指連續第二週走高。儘管近期上漲，但摩根士丹利美國股市首席策略師Mike Wilson表示，投資者應考慮獲利了結，因標普500指數接近該行最初的4000-4150點戰術目標區間時，股市的風險回報可能受到限制。
他在週一給客戶的一份報告中說:“正如兩週前所暗示的那樣，要讓這輪戰術反彈走高，後端利率需要下降。”“快進到今天，這就是發生的事情。然而，我們現在剛好達到我們最初的上行目標，我們建議在熊市真正迴歸之前獲利了結。”
貴金屬方面，隨着強勁數據提振美元和美國國債收益率，金價在週一觸及四個月高位後下跌。
現貨黃金價格下跌逾1.5%，至1768.02美元/盎司低點，此前曾觸及7月5日以來的最高水平1810.01美元/盎司。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
City Index和FOREX.com的市場分析師Fawad Razaqzada表示，金價從關鍵水平開始走低，這一事實使週一的逆轉“引人注目，因爲圖表顯示，至少目前可能會出現一個暫時的頂部”。
Razaqzada在一份市場更新報告中表示:“隨着美國數據繼續基本保持積極，一些投資者開始重新質疑美國終端利率的市場定價，目前的定價略低於5%。”“如果未來的數據繼續保持有利，那麼通脹可能會持續更長時間，這可能會促使美聯儲更不願意在2023年上半年早期暫停加息。”
過去一個月，金價穩步攀升，最活躍的合約價格上週自去年6月以來首次突破200日移動均線。
但OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示，上週五的美國就業數據對金價來說是“一大挫折”。他說，11月就業數據好於預期，再加上薪資增長強勁，強化了美聯儲在抑制通脹方面還有很長的路要走的觀點。
原油方面，隨着美國股市走低，油價週一回吐漲幅，此前美國服務業數據引發對美聯儲可能繼續積極收緊政策的擔憂。
美國WTI原油下跌逾3%至77.50美元/桶低點，較日高大幅回落逾7美元；布倫特原油期貨下跌與2.6%至83.21美元/桶低點，較日高回落逾5美元。這兩項指標稍早均一度上升逾2美元，但隨後均轉而下跌
（美國WTI原油30分鐘走勢圖，來源：FX168）
最新公佈的強勁數據挑戰了人們的希望，即在近期通脹出現減弱跡象的情況下，美聯儲可能會放緩加息的速度和力度。
Price Futures集團分析師Phil Flynn表示:“對美聯儲及其利率政策的宏觀經濟緊張情緒正在主導市場。”
早些時候歐佩克(OPEC+)及其包括俄羅斯在內的盟友週日同意堅持其10月計劃，從11月到2023年每天削減200萬桶石油產量，這對市場起到了支持作用。
“考慮到12月5日歐盟俄羅斯原油進口禁令和七國集團(G7)價格上限的影響所帶來的市場不確定性，這個決定並不令人意外，”諮詢公司Wood Mackenzie副總裁Ann-Louise Hittle表示。
“此外，該生產者集團還面臨着全球經濟增長放緩的潛在風險和中國的動態清零防疫政策所帶來的下行風險。”