美參議院投票恢復將光伏面板關税提高至254%，光伏ETF下跌

5月5日早盤，光伏等賽道股持續調整，陽光電源跌超6%，隆基綠能跌逾3%續創階段新低，天合光能、晶澳科技、通威股份、TCL中環等跟跌。

5月5日，華泰柏瑞光伏ETF、 廣發光伏ETF龍頭、天弘光伏ETF、浦銀安盛光伏龍頭ETF、銀華光伏50ETF、匯添富光伏ETF基金、國泰基金光伏50ETF 、光伏ETF華安、鵬華光伏ETF基金跌超3%，今年以來光伏ETF跌超10%。

光伏ETF跟蹤中證光伏產業指數，該指數從滬深市場主營業務涉及光伏產業鏈上、中、下游的上市公司證券中，選取不超過50只最具代表性上市公司證券作為指數樣本，以反映滬深市場光伏產業上市公司證券的整體表現。

目前市場上有10只ETF跟蹤光伏產業，其中，華泰柏瑞光伏ETF規模126.78億，是市場上規模最大的跟蹤光伏產業的ETF。

消息面上，當地時間5月3日，美國參議院以56票對41票通過了取消東南亞光伏關税豁免的決議，9名民主黨人與共和黨人一起投了贊成票。此前，美國眾議院以221票對202票通過了這項決議，12名民主黨人加入了大多數共和黨人的行列投了贊成票。

據瞭解，如果該決議最終由白宮通過，東南亞地區進口的太陽能板關税可能高達254%，目前受影響的進口產品的關税都在兩位數以下。

下一步，該決議將交由美國總統拜登。值得注意的是，拜登此前表示，如果這項決議通過參議院，他將予以否決，保留到2024年6月初的關税豁免停期。

據悉，若拜登確認否決，該提案將返回到眾議院、參議院再次投票，需要三分之二以上投票通過，方可推翻總統的否決權，進行正式立法。而該三分之二贊同的門檻較高，目前參眾議院的投票均未達到。

去年6月，美國拜登政府免除了對東南亞四國——柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的太陽能電池板徵收的關税。數據顯示，這四個東南亞國家的太陽能電池板目前佔美國太陽能電池板供應的80%左右。

據美國太陽能產業協會稱，如果這項為期兩年的關税豁免被取消，美國太陽能開發商可能面臨總計10億美元的追溯關税，該法案還可能減少3萬個就業崗位和42億美元的國內投資。

針對美國參議院投票通過取消東南亞光伏關税豁免的決議對國內光伏企業的影響，隆基綠能相關人士表示，目前還在評估影響，但公司已有所準備，已參股一家美國組件廠，共同生產本地產品。

業內人士表示，此法案作用或將更多體現在使國內組件產品丟失一定程度的價格優勢，並無法產生絕對性影響。

國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬介紹，截至一季度末，全國可再生能源裝機達12.58億千瓦；一季度，可再生能源發電量達5947億千瓦時，同比增長11.4%，其中風電、光伏發電量達3422億千瓦時，同比增長27.8%。

風電方面，一季度全國風電新增併網裝機1040萬千瓦，其中陸上風電989萬千瓦，海上風電51萬千瓦；“三北”地區佔全國新增裝機的67.7%。一季度全國風電平均利用率96.8%，與上年同期基本持平；風電投資完成約249億元，同比增長15%。

光伏發電方面，一季度全國光伏新增併網裝機3366萬千瓦，同比增長154.8%，其中集中式光伏發電1553萬千瓦，分佈式光伏發電1813萬千瓦。一季度全國光伏發電利用率98%，同比提升0.7個百分點；太陽能發電投資完成522億元，同比增長177.6%。

當前，我國正積極推進以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電光伏基地建設。王大鵬介紹，截至目前，第一批9705萬千瓦基地項目已全面開工，項目併網工作正積極推進，力爭於今年年底前全部建成併網投產；第二批基地項目已陸續開工建設；第三批基地項目清單近期已正式印發實施。

對於光伏行業，前海開源基金崔宸龍認為光伏逐步擺脱了上游硅料的產能瓶頸限制，硅料價格出現了大幅下跌，供給量實現快速增長，在未來一段比較長的時間內，硅料供給預計將會保持充裕，這對於光伏的生產量有極大的幫助。行業將會迎來出貨量的快速增長，在各種新技術的加持下，光伏發電效率將會快速提升，整個社會的綠電轉型進程將會更加順利。鋰電池方面，雖然市場依然擔憂2023年國內的銷量增速，但是我們看到越來越多的車企加速擁抱新能源汽車，消費者的選擇更多。新能源車相對於傳統燃油車的競爭力進一步增強。同時儲能市場將會繼續保持爆發態勢，國內和海外的大型儲能將會爆發增長，歐美等海外國家的户用儲能大概率保持高速增長，這些應用都會保持對於鋰電池需求的增長。綠電運營商受益於上述的光伏和鋰電成本降低和效率提升，對於電站的投資成本會逐步下降，回報率進入上行週期。預計上述三個主要看好的方向大概率會在2023年繼續保持盈利增長，行業規模快速擴大。