研報掘金丨華創證券：華利集團盈利能力持續提升，維持“強推”評級

格隆匯9月19日｜華創證券研報指出，華利集團300979盈利能力持續提升，看好公司中長期成長性。上半年量價齊升，美國客户訂單恢復高增，綜合來看，該行預計單價提升或主要系訂單結構變化影響，即原有客户複雜鞋款和新客户高客單價產品佔比提升。公司積極儲備產能以匹配未來訂單需求，持續看好公司在品牌客户供應體系中的份額提升，以及新客户成長帶來的業績增量；對公司未來保持較高利潤率水平充滿信心。因此，預計公司24-26年歸母淨利潤38.54/44.82/51.14億元。對應當前股價PE為20/17/15倍，採用DCF估值法，給予公司目標價80.4元/股，維持“強推”評級。