研報掘金丨民生證券：捷順科技業績重回高峯，雲託管業務未來空間廣闊

格隆匯7月6日丨民生證券5日研報指出，捷順科技002609預計2023年上半年實現歸母淨利潤2500萬元~3500萬元，同比實現扭虧為盈。公司商業模式不斷優化實現自身蜕變，2023Q2單季度業績重回近兩年同期的高點。新業務已經成為公司重要的成長新動力，轉型背後的價值更值得重視。2022年新業務收入佔公司收入的比例首次超過 25%。伴隨新業務收入規模持續增長的，是公司運營業務各項數據的快速增長。 公司是智慧停車領域龍頭企業，雲託管業務保持高速增長，未來空間廣闊，其SaaS模式帶來的優越性正在逐漸體現，廣吿、時長採買、置換業務、充電等潛力可期，有望成為公司長期重要看點。預計公司2023-2025年歸母淨利潤分別為2.43、3.36、4.45億元，對應PE分別為 30X、22X、16X，維持“推薦”評級。