Perché le azioni di Adani Enterprises sono salite del 5% lunedì

Le azioni della società di punta del gruppo Adani, Adani Enterprises, sono emerse come le più redditizie nel Nifty 50 lunedì.

Le azioni sono salite di oltre il 5% raggiungendo un massimo intraday di 2.536,70 rupie.

Con questa impennata, le azioni sembrano destinate a proseguire la serie di guadagni per la quarta sessione consecutiva.

Le azioni hanno avuto un anno difficile. Il prezzo delle azioni di Adani Ent è sceso di circa il 13% da inizio anno.

Perché il prezzo delle azioni di Adani Ent è in aumento oggi

L’aumento delle azioni è avvenuto mentre la società di intermediazione Ventura ha mantenuto il rating “acquista” sulle azioni.

La società di intermediazione ha fissato un obiettivo di prezzo a 24 mesi di ₹3.801 per le azioni del gruppo Adani.

L’obiettivo indica un rialzo di circa il 58% rispetto all’ultimo prezzo di chiusura delle azioni, pari a ₹2.409.

Ventura sottolinea il ruolo chiave di Adani Enterprises nella diversificazione verso l’idrogeno verde (H2) e il suo ecosistema per guidare la crescita futura.

Adani Ent: le chiavi del successo

La società di intermediazione ha osservato che, nonostante la volatilità delle azioni in seguito alla comunicazione del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (US-DOJ) di novembre 2024, AEL ha dimostrato resilienza, sostenuta da solidi fondamentali operativi nell’esercizio 2025. Gli sviluppi chiave includono:

Per l’esercizio finanziario 2024-27E, si prevede che i ricavi consolidati, l’EBITDA e gli utili netti di AEL cresceranno a un tasso medio annuo composto del 17,5%, del 37,5% e del 45,8%, raggiungendo rispettivamente 1,56 trilioni di rupie, 285,63 miliardi di rupie e 92,45 miliardi di rupie.

Si prevede che l’EBITDA e i margini netti aumenteranno di 647 punti base al 18,3% e di 255 punti base al 5,9%.

La crescita del settore aeroportuale, delle attività solari/WTG e dei ricavi del rame dovrebbe migliorare le performance finanziarie e i margini di profitto, portando a un miglioramento dei rendimenti (RoE e RoIC).

AEL prevede di investire 6,5-7,0 trilioni di rupie nel prossimo decennio per espandersi negli aeroporti, nei data center, nel rame e nell’idrogeno verde.

Questa espansione sarà finanziata principalmente tramite debito, il che farà aumentare il rapporto debito netto/patrimonio netto e il rapporto debito netto/EBITDA da 1,2x/1,7x nel FY24 a 1,8x/2,2x nel FY27E.

La società ha raccolto 42 miliardi di rupie nel secondo trimestre del 2025 tramite QIP, oltre a 8 miliardi di rupie tramite la sua prima emissione pubblica di NCD.

Anche il settore aeroportuale ha ottenuto 19,50 miliardi di rupie e il settore stradale ha raccolto 11,24 miliardi di rupie tramite emissioni di NCD.

Adani Ent: scenari rialzisti e ribassisti

Ventura ha delineato potenziali scenari rialzisti e ribassisti per Adani Enterprises per l’obiettivo di prezzo dell’esercizio fiscale 2027, sulla base della crescita dei ricavi, dei margini EBITDA e dei multipli EV/EBITDA.

• Caso positivo: in questo scenario, Ventura ipotizza un fatturato di 1.660 miliardi di rupie (CAGR del 20% per l’esercizio 2024-27) e un margine EBITDA del 20%, con un multiplo EV/EBITDA di 23,4X. Ciò porta a un obiettivo di prezzo al rialzo di 5.748 rupie, pari a un rialzo del 138,6% rispetto al prezzo di mercato attuale (CMP).
• Caso Bear : per il caso Bear, Ventura prevede un fatturato di 1,28 trilioni di rupie (CAGR FY24-27E del 10%) e un margine EBITDA del 15%, applicando un multiplo EV/EBITDA di 19,1X. Ciò si traduce in un obiettivo di prezzo di Bear di 2.179 rupie indiane, indicando un ribasso del 9,5% rispetto al CMP.