台灣貨幣市場：月底最末交易日市況相對清淡短率平穩，短錢拆借為主

台灣金融業短率周三大致持平。資調人士表示，11月最末一個交易日，銀行的積數已相當充裕，隨著時序將邁入12月，拆出入雙方仍堅持己見，因此交投並不特別熱絡，仍以短錢拆借為主。

銀行資金調度人士表示，今日市況和上日相似，相對清淡，部分銀行雖有拆出需求，但拆入需求相對較低。部分拆出的銀行略為調低拆出的利率，以滿足資金配置需求。

“現在大家拆很短。就算以央行升半碼（0.125個百分點）、再按天數算，拿錢的都覺得太貴，喬不攏。”一位大型商銀交易員說。

他表示，現在若利率太高，拿錢的會被覺得占便宜，但放錢的覺得央行將升息，也不願屈就利率，在此情況下常常談不攏，“拿錢的去別家問問以後就沒了下文。”

另家大型商銀交易員也說，有拆出需求，今日小幅調降高位的拆款利率。至於進入12月之後，拆款的情況會以保守為主，因年底前的變數仍然很多。

利率方面，銀行對票券商跨月拆款利率（一到兩周）在1.19-1.21%，約同于上日。

**短票發行量稀少**

短票方面，票券商交易員表示，11月最末日交易平淡，尤其是票券商的短票很少，需求甚低。

“月底票量很少，跟昨天比，今天少了一半。”一位大型票券商交易員說。

另外一位大型票券商交易員則說，今日很多銀行進場要丟錢，但因資金需求不高，因此並未全拿。

“缺口偏低，12月底前到期的利率有下來，”一位大型證券商交易員說。

至於目前12月15日（央行開會日）之後落點的短票，利率以1.22%居多，他說，“目前銀行就加一（基）點，意思、意思一下。”

12月底前落點的票券商與銀行承作短票利率主要在1.20-1.22%，以低位居多；跨年短票利率在1.24-1.26%。（上日1.23-1.25%）

據集保公司資料，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.227%，利率區間1.21-1.24%，成交38.87億台幣；前日自保同天期短票成交加權平均利率1.217%，利率區間0.96-1.24%，成交72.05億台幣。

上日自保60天短票成交加權平均利率1.243%，利率區間1.05-1.26%，成交41.97億台幣；前日自保同天期短票成交加權平均利率間1.18%，利率區間1.05-1.20%，成交18.73億台幣。

台灣央行周三發行2,144.5億台幣定存單，較今日到期定存單金額2,093.5億台幣，發行餘額增51億台幣。

本周央行定存單到期金額共1兆2,080.80億台幣，本周余日到期情況為：周四2,675.75億及周五676.60億。

拆款中心資料 (PIBC)顯示，周三銀行超額準備467億台幣，累積超額準備2兆1,604億台幣，累計前期1%超額準備2兆3,347億台幣。

**債券RP利率持平**

債券附買回(RP)市場方面，交易員表示，今日是月底最末日，市況大致平穩安靜，因證券商早已先避開今日的落點。至於今日到期大部分可續單，資金情勢平穩，未有走錢的情況巷。

他們表示，接下來12月15日台灣央行召開第四季理監事會議，由於目前仍有升息可能，因此愈接近月中，短率愈有上行的可能。

一位大型證券商交易員表示，預期12月上半月、在央行升息之前，利率不會有變化。但接下來央行可能升息、再加上年底因素，而且明年1月中就要過年，“短率會從12月中旬，開始一直走高到1月過年。”他說。

另位大型證券商交易員則說，12月上半月的債券RP落點，會盡量集中在月中以前，否則利率有走高的可能。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在0.70-0.85%，公司債RP利率則在1.05-1.10%，高位在1.13%；與銀行、壽險承作跨月公司債RP利率在1.15-1.20%，此均大致同上日。

大型票券今日與金融機構承作公債RP利率主要在0.60-0.70%；公司債RP利率主要在0.60-1.15%，略同于上日。交易利率因交易對象及天期長短會有所不同。（完）