歷史波動率
定義
歷史波動率是一種統計指標，用於分析指定時間段內，證券或市場指數回報的一般分散情況。它通常透過確定在設定時間段內與金融工具平均價格的平均偏差來計算。期權交易者使用歷史波動率來計算他們交易的概率。
波動率通常被稱為恐慌指標，但事實並非如此，並且這是一種誤傳，因為它主要傳達價格的突然變化或發生的快速變化。通常情況下，歷史波動率是使用標準差計算的，但還有許多其他計算方法。請注意，歷史波動值越高，安全風險越高。了解風險既可以看跌也可以看漲，因此不必過度警惕結果。
重點
歷史波動率主要用於衡量證券價格相對於其均值的移動距離。然而，它也可以用來衡量其他細節，包括損失概率。
歷史波動率可用於衡量指數價格偏離趨勢市場移動平均線的程度，即強趨勢如何在價格劇烈變化時顯示低波動率值。該值不會每天波動，而是隨著市場趨勢隨時間穩定變化。
雖然用於衡量價格變動，但歷史波動率也有助於分析所有不同類型的風險估值和承受能力。高歷史波動率可能需要比其低價值交易對手更高的風險承受能力。這本質上需要改變措施，無論是停損水平變化還是保證金要求調整。
如何觀察
儘管波動聽起來並不太大，但許多交易者和投資者在高波動性下賺取了可觀的利潤。低波動性也帶來了資本收益的低潛力，這種情況發生在股票或證券不可移動時。高波動性會帶來高風險、高回報的持續賭博。然而，損失可能會造成嚴重後果，這代表交易必須精確到毫秒並且時機必須完美。
為了一帆風順，最好是在中間地帶計算波動率水平 — 不要太高，也不要太低。但很難說中間立場在哪裡，因為它因具體市場而異，更具體地說，因具體股票而異。透過將波動率與其他證券進行比較，並結合使用技術分析指標，應該不難找到波動率水平的中間地帶。
總結
歷史波動率衡量特定時期內市場證券價格的變化。它可以用來衡量風險，交易者經常用它來分析和判斷市場趨勢的狀態。高波動性通常與負面含義相關，但正如我們在上面了解到的那樣，情況並非總是如此。如果您還沒有準備好賭博，那麼在歷史波動率方面找到一個中立的立場是您開始交易的好地方。