連續期貨的合約轉換日是如何確定的

連續期貨圖表中合約切換的主要條件是：下一個合約的每日成交量超過當前期貨合約的每日成交量。每日成交量的這種減少和增加，表明與下一份合約相比，當前合約正在失去其相關性。

確定切換日期的規則是：根據商品的統計數據設定的，並考慮了這一條件。例如：超過期貨成交量的條件可以在合約到期前（平均）6個工作日開始滿足，這代表將為其設定一個規則 — 在到期前6個工作日轉換合約。同樣地，切換規則是為每個連續的未來單獨設定的，並且該規則適用於整個歷史。由於規則是基於平均值，因此可能會出現連續期貨已經切換的情況，並且前一個合約的成交量高於新合約，反之亦然，此時距離切換還有幾天，並且下一份合約的每日成交量超過當前合約的成交量。

請參考商品COMEX:GC1的範例！

在GCQ2022圖表上，8月合約的到期日根據交易所顯示為 – 2022年8月29日。

但切換到12月合約，GCZ2022的日期要早得多 — 2022年7月28日，此時8月合約的成交量變得小於12月合約的成交量，即連續期貨合約應切換到的合約。

這種方式有什麼好處

這種方式允許您建構一個沒有成交量差距的連續期貨圖表，就像按到期日轉換的情況一樣。此外，此方式允許您反映工具的最新價格。