策略(Strategy)

在ETF(交易所交易基金)的背景下,策略指的是投資者或基金經理人採用的方法,以實現特定的金融目標,例如:成長、收入或市場對沖。

各種策略包括:

    • 主動型:不嚴格追蹤指數的主動式管理基金。

    • 到期日:基金及其債券在指定日期到期。

    • 買權:利用選擇權疊加策略,在類似的股票部位賣出認購選擇權。

    • 模仿模仿其他知名基金或經理人的部位。

    • 股利:基於公司支付的股利進行選擇或加權。

    • 久期對沖:調整債券組合的利率風險。

    • 等權:平等加權所有持股。

    • ESG:應用環境、社會、公司治理和其他道德原則來選擇或加權。

    • 交易所特定:基金的範圍嚴格限定在單一交易所。

    • 擴展期限:選擇一個具有比主要月份更長期限的單一期貨合約商品類型。

    • 固定資產配置:堅持一套資產配置的固定標準。

    • 基本面:基於公司財務報表數據。

    • 成長:針對風格連續性的成長方向。

    • 通膨對沖:旨在抵銷證券的通膨風險。

    • 階梯式:根據靜態期限規則選擇商品期貨。

    • 多空頭:持有多頭和空頭部位,通常跨越多個資產類別。

    • 低波動性:暴露於歷史價格波動性較低的股票。

    • 動量:基於歷史價格趨勢選股。

    • 多因素:結合基本面和技術因素進行股票暴露。

    • 優化商品:根據特定規則調整商品暴露。

    • 價格加權:根據證券價格加權,而不考慮總市值。

    • 目標久期:尋求穩定的整體估計利率風險水準。

    • 技術:根據歷史價格模式選擇證券。

    • 上市時間:以IPO或分拆日期作為選擇標準。

    • 價值:聲明暴露於風格譜系的價值方向。

    • 普通:打算提供標準的市場段曝光。