加權方案
什麼是加權方案？
在ETF的背景下，權重方案是指用於分配基金資產到其投資組合持股的方法。它確定了ETF中每個持有的比例，並直接影響了基金的風險特徵和回報潛力。其目標是根據投資策略來平衡投資組合，無論其是模擬市場指數還是實現特定的投資目標。
加權方案的類型：
Beta：證券根據其相對於基準的系統風險進行加權。
股息：證券根據其歷史或預期現金股息或收益率進行加權。
期限：債券根據其利率風險的估計進行加權。
盈利：證券依其公司獲利進行分類。
等權：所有證券依其持有比例進行等權加權。
固定：證券以靜態比例進行一致加權。
基本面：加權由財務報表指標決定。
反向市值：證券依照與指數相反的順序加權。
流動性：持有權重根據其流動性指標進行加權，例如平均交易量。
市值：證券根據市值加權，考慮流通性和市值調整。
市場價值：特別是債券的未償還證券的價值決定了權重。
動量：持有權重基於證券的歷史價格趨勢。
多因素：基於基本面和技術因素的綜合確定權重。
價格：權重是基於證券的價格，而不考慮股權的總市值。
基於原則：在權重中應用環境、社會、公司治理、道德、與性別相關和其他原則。
生產：權重是由商品的全球生產價值衍生而來的。
專有：權重使用了一組特定的規則，有時未對投資者揭露或積極管理。
收入：公司報告的銷售額是權重的基礎。
單一資產：本基金以單一資產的回報模式為目標。
目標期限：期貨合約依其到期日進行加權。
技術：權重基於歷史價格走勢以外的價格走勢。
分層：證券先根據一個指標進行加權，然後在每個組別內再根據另一個指標進行加權。
波動率：證券價格的變動決定了其權重。