問十位交易者如何設置止損，可能會得到十種不同的答案。有些人堅持使用固定點數止損，有些人則依據百分比設置，而有些人則憑感覺判斷市場可能的轉折點。然而，尋求更結構化方法的交易者通常會使用 平均真實範圍（ATR） ，這是一種基於波動率的指標，能夠根據市場條件進行調整。 ATR 止損是一種有效的交易管理工具，但並非萬能。讓我們來看看它適用的情況，以及它可能無法發揮作用的場景。 為何使用 ATR 設置止損？ ATR 衡量市場在特定期間（通常為 14 天）的平均波動幅度。與其設定固定的止損點，交易者可以使用 ATR 的倍數來確定退出水平。其邏輯簡單： - 市場波動較大時，止損範圍應更寬，以避免被市場噪音提前掃出。 - 市場較為平靜時，止損則可設置得較為緊湊。 例如，若 GBP/USD 的 ATR 為 50 點，而你使用...
自今年年初以來，Tesla 股價一路下滑，從去年 12 月的高點累計跌幅已接近 40%。銷售疲軟、競爭加劇，加上市場對 Elon Musk 的態度轉變，現在的關鍵問題是 Tesla 是否已經找到支撐，還是仍有進一步下行的風險？ Tesla 為何陷入困境？ 2025 年以來，Tesla 的表現遠遠落後於大盤，而背後的原因並不難理解。歐洲市場的銷售大幅下滑，德國 1 月的註冊量暴跌近 60%，即便是 Tesla 的核心市場之一——加州，在去年第四季度的銷售也下降了 8%。中國市場的疲軟同樣不利，當地競爭對手比亞迪（BYD）憑藉更低的成本與激進的定價策略，不斷擠壓 Tesla 在關鍵增長市場的份額。 與此同時，Musk 日益爭議性的公開形象也對品牌產生了負面影響。他對德國極右翼政黨 AfD...
交易中很少有工具能像 測量移動 一樣具有前瞻性並能適應當前的波動性。與傳統指標不同，測量移動提供了一種結構化的方法來預測價格目標和轉折點，而且沒有滯後性。 讓我們深入探討測量移動的和諧簡潔性，並了解如何將其應用於真實的市場環境。 什麼是測量移動？...
2025年，黃金的亮眼漲勢得益於貿易緊張、通膨疑慮及地緣政治的不確定性。然而，即便是最強勁的趨勢也會面臨盤整期，而當前黃金的價格走勢正發出警訊。 趨勢強度與耗竭之間的拉鋸...
富時100指數年初至今表現強勁，自去年12月低點已反彈超過10%。然而，在觸及近期趨勢高點後，指數開始回調，這為趨勢延續交易者提供潛在的進場機會。現在的關鍵問題是：如何有效把握這次回調的時機？ 我們將使用三個關鍵工具進行深入分析。 1. 趨勢線與市場結構 在充斥著各種指標的市場中，有時最簡單的工具反而最有效。趨勢線可以提供對動能和波動性的前瞻性評估，而市場結構（支撐和阻力）則能標示出明確的需求和供應區域。 目前，富時100指數的回調正呈現下降通道的形態，這有助於我們發現潛在的突破點。第一條上升趨勢線已被突破，但第二條仍然完好。在其下方，我們有一個關鍵的水平支撐區，之前的阻力已轉變為支撐。這些水平對於評估買方是否會進場捍衛趨勢至關重要。 富時100指數日線蠟燭圖 過往績效並非未來結果的可靠指標...
2025年，黃金走勢令人矚目，貿易緊張、通膨疑慮與地緣政治不確定性等多重因素交織，推動金價持續攀升。然而，即便最強勁的趨勢也難免面臨盤整期，目前黃金的價格走勢正釋放出警示信號。 趨勢強度與疲態之間的拉鋸戰...
輝達 (Nvidia) 從二月初的低點強勁反彈，上漲超過 20%，抹去了 1 月份的劇烈跳空下跌。但隨著缺口現在被填補，該股已觸及其第一個真正的阻力考驗。 DeepSeek 反應：恐慌消退 最初的拋售是由於擔心 DeepSeek 的人工智慧突破可能會削弱輝達在行業中的控制力。然而，這些擔憂此後有所減緩。雖然 DeepSeek 的模型提供了成本優勢，但它仍然依賴輝達的 GPU，並且整體人工智慧加速器需求仍然強勁。輝達的軟體生態系統仍然是一個重要的護城河，使得業界難以大規模地轉離其技術。更廣泛的啟示是什麼？市場可能反應過度。 缺口的技術意義...
財報季正如火如荼地進行，雖然許多交易者關注的是公司業績的即時反應，但有一個強大的策略可以在財報發布後很長時間內帶來回報—— 財報後漂移 (PED) 。 PED 基於一個簡單而有效的概念：對強勁財報做出積極反應的股票往往會繼續向上漂移，而對疲軟財報做出消極反應的股票往往會繼續向下漂移。這種漂移可以持續數週甚至數月，使其成為交易財報季最有效的方式之一。 讓我們來分析如何識別這些機會，以強大的風險回報狀況進入交易，以及有效地管理頭寸。 步驟 1：基本面——漂移的催化劑 當走勢背後有明確的基本面催化劑時，財報後漂移最強烈。並非每一次財報利好都會導致持續上漲，也並非每一次財報利空都會導致持續疲軟。重要的是報告是否真正改變了市場預期。 要尋找的關鍵因素： 強於預期的收入和利潤增長...
歐元/美元最近幾個交易日小幅走高，但該貨幣對現在正逼近一個關鍵阻力區。讓我們分析一下為什麼這個水平很重要，以及交易者如何駕馭下一步走勢。 試探水溫：這是突破還是區間震盪？ 在 2024 年底大幅下跌後，歐元/美元在 1 月份從趨勢低點強勁反彈，開啟了新的一年。這些低點在 2 月初再次測試並保持堅挺，為上週的穩步上漲奠定了基礎。現在，該貨幣對正挑戰 1 月下旬的擺動高點——這個區域可能會決定下一階段的價格走勢。 這個阻力區之所以重要，有三個原因。首先，它與更廣泛的下跌趨勢一致——儘管出現了復甦，但歐元/美元在突破關鍵擺動高點之前，仍處於長期看跌結構中。果斷突破這個水平可能標誌著趨勢轉變的開始。 其次，它與下跌趨勢開始前高點錨定的成交量加權平均價格 (VWAP) 一致。VWAP...
趨勢中的回調可以提供一些最高質量的交易機會，但並非所有回調都是相同的。有些提供高概率的設置，而另一些則是更深層的修正或趨勢反轉的警告信號。 那麼，你如何才能自信地把握入場時機呢？以下三種有效的工具可以幫助你精準地駕馭回調。 1. Keltner 通道：在波動性中尋找回調 Keltner 通道是一種基於波動性的工具，可以適應不斷變化的市場條件。它們由一個中心移動平均線和兩條外側帶組成——通常設定為平均真實範圍 (ATR) 的倍數。這些帶隨著市場波動性的變化而擴張和收縮。 如何使用它： 當價格移動到或超出 Keltner...
麥當勞的股價數月來一直處於停滯狀態，但其最新的收益報告為該股注入了急需的動力。優於預期的銷售業績推動股價在昨日的交易中 Jump 近 5%，這表明投資者又開始關注該股。 季度業績：扭轉的跡象 麥當勞公佈第四季度全球同店銷售額增長 0.4%，與分析師預期的 0.4% 下降形成鮮明對比。復甦的部分原因是國際市場表現強勁，尤其是中東市場，該地區的銷售額在去年與抵制相關的疲軟之後有所改善。雖然總收入保持在 64 億美元不變，但市場的反應表明了對公司應對近期挑戰能力的信心。 美國市場是一個顯著的薄弱環節，由於顧客縮減支出，同店銷售額下降了 1.4%。2023...
貿易關稅緊張局勢可能將成為今年上半年的一個關鍵主題。儘管各類資產的反應不一且波動劇烈，但黃金卻走出了相反的道路——隨著投資者尋求安全，金價穩步攀升。 黃金在不確定的背景下熠熠生輝 擺姿態、威脅、退縮和報復——特朗普的關稅策略擁有他第一任期的所有特徵，金屬行業再次受到衝擊。今天決定對所有鋼鐵和鋁進口徵收 25% 的關稅，只是不斷加劇的針鋒相對貿易戰的最新升級。 各類資產的反應一直參差不齊。股市的反應具有行業針對性，汽車製造商和消費相關的股票受到打擊，而貨幣市場則出現劇烈波動。美元/加元上週曾短暫飆升至 20...
歡迎回到我們的樞軸點系列文章。樞軸點是一個簡單客觀的工具，受到許多日內交易者的青睞。 在第一部分中，我們探討了中心樞軸點、它的計算方法，以及它作為市場情緒關鍵參考的作用。在第二部分中，我們將在此基礎上深入研究從樞軸點公式衍生的支撐位和阻力位。這些水準旨在為您的日內交易分析增添深度，為您提供更全面的日內價格走勢視角。 機制：支撐位和阻力位 除了中心樞軸點 (PP) 外，樞軸分析還包括三個支撐位 (S1, S2, S3) 和三個阻力位 (R1, R2, R3)。這些水準是使用上一交易時段的最高價、最低價和收盤價計算得出的。主要水準的公式如下： PP = (前高 + 前低 + 前收) / 3 S1 = (樞軸點 x 2) - 前高 S2 = 樞軸點 - (前高 — 前低) R1 = (樞軸點...
FTSE 100 終於突破歷史新高，但真正的考驗才剛開始。動能能否推動指數進一步上行，還是市場即將進入整理階段？面對前所未有的價格區間，我們來解析關鍵技術水準及主要板塊的市場表現。 結構分析：為何這次突破至關重要 FTSE 近期的價格走勢凸顯了結構分析的重要性——這涉及關鍵支撐與阻力水準及價格如何圍繞這些區間運行。 年初，指數面臨多重阻力。8,400 附近聚集了數個短期高點，使該區域成為重要技術關口。再加上 2024 年 5 月創下的歷史新高，這一技術障礙變得更加顯著。然而，在 1 月中旬，FTSE...
今日早晨，受唐納德·川普（Donald Trump）新一輪關稅措施影響，EUR/USD 出現跳空低開，市場對全球貿易戰升級的擔憂再度升溫。美元的避險需求激增，令歐元承壓。 基本面因素對 EUR/USD 施壓 美國與主要貿易夥伴間持續的貿易戰帶來新的不確定性，川普對來自加拿大、墨西哥和中國的進口商品加徵關稅，加劇了市場緊張情緒。對加拿大和墨西哥的商品徵收 25% 關稅，對中國進口商品徵收 10% 關稅，使全球貿易和經濟增長的前景蒙上陰影。受此影響，美元走強，進一步壓制了 EUR/USD 匯率。 此外，美聯儲（Fed）與歐洲央行（ECB）之間的貨幣政策分歧也令歐元承壓。歐洲央行近期宣布降息，以應對歐元區經濟增長放緩的風險，而美聯儲則維持利率在 4.25%-4.50%...
標準普爾500指數在2025年迎來了首次真正的考驗，強勁的經濟數據和聯邦儲備預期的變動引發了市場動盪。讓我們來看看引發回撤的基本因素，以及各行業動態和關鍵的技術水平。 市場為何動盪不安？ 上週的就業報告出人意料，12月新增就業人數達256,000，遠超預期。這使得2025年多次降息的前景蒙上了陰影。掉期市場現在僅預測今年有一次四分之一點的降息，一些分析師甚至認為寬鬆周期可能已經結束。 結果如何？國庫券收益率攀升至4.8%，為2023年底以來的最高點。從歷史上看，接近5%的收益率曾引發約10%的市場調整。與此同時，美元指數飆升至2022年11月以來的最高水平，對出口和跨國公司的收益造成壓力。即使是科技巨頭如Nvidia、蘋果和Meta也感受到了壓力，因為投資者重新評估風險。 贏家與輸家：行業趨勢...
交易管理是每位交易者最重要的技能之一，尤其是在知道何時應該及時止損時。時間止損(Time Stops) 是實現這一目標的重要方法之一，它為交易評估與風險管理提供了系統化的方式。 雖然傳統止損對於保護資金免受不利價格波動的侵害至關重要，但它並未完全解決提早止損的心理挑戰。而時間止損正是補充工具之一，通過針對在特定時間範圍內沒有明顯進展的交易，幫助縮小平均虧損的範圍——這是開發正向交易優勢的關鍵因素之一。 需要記住的是，時間止損並非取代傳統止損，而是為您的風險管理增加一層額外的紀律。 什麼是時間止損？ 時間止損是指在預定時間後退出交易，不論傳統止損是否已觸發。這一理念雖然簡單，但卻非常有效：如果交易未在指定時間內達到預期，最好退出以保留資金迎接更好的機會。 ...
隨著英國政府在債券市場遭遇重挫，美國經濟數據表現強勁，我們將探討未來幾週內英鎊/美元（GBP/USD）可能跌至的低點。 信心危機：疲弱的英國財政計劃遇上強勁的美國數據...
