看空

[20.04.24]비트코인 장기 포지션

已更新

안녕하세요!
이번 시간에는 직전 아이디어 까지 진행되었던, 성공적인 매매를 위한 "단기"분석을 종료하고,
시장을 객관적인 관점에서 분석해보는 장기관점 의 아이디어를 공유해보겠습니다.

메인 화면에 띄운 차트는 비트코인의 1달 차트이며,
현재 구간, 스토캐스틱의 폴링웻지(Falling wedges)이벤트 패턴 형성과 주봉의 반등이 진행되고 있는 상태 입니다.

기술적 분석으로 비트코인이 마주하고 있는
$8,000 과 $8,200 은 상당히 중요한 저항선입니다.

조건 1
$8,000 을 돌파할 경우 = 주봉 반등 = 중기적 주가 상승이 지속될 것 입니다.
이 상승이 진행된다면,
아래의
조건 2
$8,200 에 위치한 월봉 저항선을 마주하게 됩니다.
해당 저항선을 돌파할 경우, 스토캐스틱의 폴링웻지 저항 돌파와 함께, 주가는 걷잡을 수 없는 속도로 상승할 것으로 판단되고 있습니다.

아마, 여기까지 관점은 대부분의 기술적 분석가 라면, 공감하실만한 내용이라고 생각됩니다.

하지만, 그전에 차기 금융시장을 선도할 Digital Asset 인 비트코인의 주가가 50% 이상의 변동폭을 보여주었다는 것은 어떤 의미 일까요?

최근 급격한 하락을 보여준 비트코인이 아랫꼬리를 달고 반등 했던 구간은 어떤의미를 가지고 있었을까요?
자, 지금부터 그 이야기를 본격적으로 시작해보도록 하겠습니다.

**직전 공유 해드린 약 8개의 아이디어의 누적 수익은 50% 입니다.**

註釋

지난번 주가 하락과 함께 비트코인이 반등했던 구간입니다.

註釋

약 $3,000 ~ $4,000 의 구간으로 판단됩니다.

註釋

주가 하락이 나타나는 이유
주가 하락이 나타나는 이유에 대한 개념을 정립 할 필요가 있습니다.
많은 주가하락의 원인이 있겠지만, 가장 기본적인 2가지를 소개해드리겠습니다.

1) 현물시장 매도량 증가
현물시장에 매도량이 증가하게 될 경우, 시장은 "누가 손해를 덜 보고 빨리파나" 라는 심리가 자리잡게 되며, 이 심리는 좀 더 값싼 가격에 빠르게 물량을 정리하고자 하는 트레이더들의 심리를 증폭시키며, "패닉셀"을 가져 옵니다. 따라서, 실제 주가가 하락할 수 있는 범위보다, 더 많은 물량이 시장에 나오게 되며, 과매도(Over sold) 단계가 나타나게 됩니다.

2) 마진시장의 포지션 청산
이 마진시장의 포지션 청산은 상당히 중요한 의미를 가지고 있습니다.
이 마진시장의 포지션 청산은 쉽게 표현하자면, 빼빼로를 300원에 10개 산 사람이
빼뺴로 가격이 1000원까지 올랐을 때 자신이 소유하고 있던 빼빼로를 시장에 매도하는 것인데,
동일하게 빼뺴로를 300원에 1개 산 사람과 비교해 볼때 10개를 판매하는 사람은 10배의 수익을 챙길 것 입니다. 이것이 레버리지의 개념이고, 상대적인 마진 포지션의 개념입니다.
사실, 실제 마진 포지션이라면 빼뺴로를 300원에 1개 밖에 살 수 없는 사람이 은행이나, 거래소에서 자신의 자산 / 신용을 담보로 9개의 빼빼로를 빌리는 것으로 수수료를 지불하고 10배의 수익을 기대하는 것 이 레버리지 포지션의 개념이긴 합니다.

결과적으로, 이 이야기의 요지는 다음과 같습니다.

장기간 소유하고 있던 포지션을 청산하게 될 경우, 주가는 묵혀 있는 지난날의 물량을 소화하기 위해, 주가 하락을 유발 할 수 있다는 것 입니다.

장기간 매수 포지션을 소유하고 있던 물량이 등장한다고 해서 무조건 주가가 하락하는 것은 아닙니다.
장기간 매수 포지션을 소유하고 있던 물량이 등장하면서, 주가가 하락하지 않기위해선,
해당 물량은 위의 예시에서, 빼빼로를 1000원에 10개를 사줄 사람이 시장에 등장하면 됩니다.

하지만 실제 시장에서 장기간 포지션 세력의 청산은 주가 하락의 분위기를 조성하기 때문에
기존 대기 매수주문량은 (매수벽)은 사라지고 주가는 급락을 맞이하게 됩니다.

자, 이제 기본적인 개념정리가 되었습니다.

지난 하락이 과연 어떤 이유에 의한 것인지 확인하기 위해,
비트코인 / 비트파이넥스의 롱포지션 차트를 가져오겠습니다.

註釋

바이낸스 차트를 사용하려 하였으나, 롱포지션 차트는 비트파이넥스 밖에 없어서... 비파 차트 가져왔습니다.

기본적으로 3월 1일 시가가 형성된 롱 포지션 차트의 월봉 시가를 기준으로 형성 된 양봉은
롱포지션 물량을 뜻합니다.

다음 음봉이 의미하는 것은 롱포지션이 "청산"을 했음을 뜻하는 음봉을 나타냅니다.

하지만 그 둘 사이에 괴리,
41%에 해당하는 물량이 있다는 것을 확인할 수 있습니다.

어?

註釋

하지만, 실제로 주가는 ...직전의 $3,770 대 까지 다녀왔습니다.

이게 무슨말이지?

註釋

이게 무슨말이냐면,

앞서 설명드린 "장기간의 롱 포지션 물량이 청산 되더라도 가격이 유지 될 수 있는조건"과 유사한 상황으로,

실제 해당구간에선, 새로운 매수 포지션이 해당 물량을 받아 줬기 때문입니다.

즉, 직전 $3,770 에 롱친 세력은 최소한 40%의 차익을 만들고 포지션 청산과 함께 물량을 시장에 던졌다는 뜻 입니다.

註釋

그렇다면, 현재 상황은 다음과 같이 해석 할 수 있습니다.

1. 새롭게 등장한 롱 포지션 세력은 약 $5,200 ~ $5,400에 자신들의 물량을 잡고 있다.

2. 어찌됐건 물량을 받아줬기 때문에, 새로운 상승파동의 가능성을 제기한다.

3. 만약, 해당 물량이 다시한번 청산을 진행한다면?

註釋

으로 나눠볼 수 있으며, 제가 좀 더 가능성이 높다고 판단되는, $8,200 의 저항선을 돌파하지 못 할 경우, 이 포지션들의 청산이 이루어 질 것 입니다.

따라서, 위의 3번 해석, 해당 물량을 청산한다면?
에 대한 관점으로 매도 포지션의 아이디어를 올려봅니다.

註釋

이 포지션은

1. 만약 직전 $3,770 의 롱 포지션 세력이 청산을 "일부" 만 진행하고, 실제 해당 가격대의 물량을
남겨 뒀다면?
= 이번에는 해당 지점까지 재 하락 할 가능성을 충분히 내포하고 있습니다.

註釋

다음은 기술적 분석입니다.

註釋

일단 과거, 9일 이동평균선을 3번 터치하였으나, 돌파하지 못하고 주가가 급락한 사례를 확인할 수 있습니다.

동일하게, 해당 이동평균선이 나타내고 있는 매물대에서
1. 돌파
2. 포지션 청산

둘 중 하나의 큰 포지션 설정을 다시 해야 되는 위치에 도달 했음을 확인할 수 있습니다.

따라서 4%의 스탑로스를 설정한 매도포지션을 통해
전략적 매매를 진행해 볼 수 있으며,
주가가 다시 한번 $10,000을 돌파한다면, 새로운 상승국면을 맞이하게 될 것이니,
4%의 손절이 무색할 만큼의 기대수익을 매수 포지션으로 헷지 할 수 있겠습니다.

註釋

감사합니다.!:)

註釋

추가로 비트코인 롱포지션 차트 해석 추가합니다.

註釋

좌측 하단의 빨간박스와 초록 별점이 가르키는 꼬리가 포지션 청산에 대한
물량해소를 나타내는 것 입니다.

따라서, 현재 구간에서 확인할 수 있는 물량해소 구간은 우측 두개의 빨간 박스가 가르키는 곳을 뜻합니다.

註釋

앞서, 롱 포지션의 물량청산에 대한 관점으로,
첨부드린 비트코인의 롱 포지션 차트를 통해
기) 1001
현) 634
까지 약 30% 이상의 롱 포지션 물량이 "청산"을 진행한 것을 확인할 수 있습니다.
해석)
롱 포지션이 청산되며, 주가 하락을 동반했다면?
-> 매수세가 줄었다.
하지만 현재 비트코인 은 ?
-> 주가 하락폭이 크지 않고 $7,400 ~ $7,500 을 유지하고 있습니다.
= 매수에 의한 매물대, 지지선이 형성되고 있다.
라고 이해하시면 되겠습니다.

註釋