Риск-менеджмент 2 типов: математический и психологический

2021年8月25日

Риск-менеджмент или РМ (дословный перевод «управление рисками») - комплекс мер, призванных сократить вероятность неблагоприятного результата. Выделено не с проста, именно сократить, а не исключить – это важно.

Автор надеется, читатель уже понял: быстрых и больших денег в трейдинге нет (как нет и нигде), лучше стабильный плюс 2% в неделю, чем качели «+200 – 300 +100». Для тех, кто уже наигрался в казино и хочет именно работать – важно иметь статистическое преимущество на дистанции, ведь спекуляции не создают добавленной стоимости, деньги перетекают от трейдеров к трейдерам и наша задача – вступить в те 5% (или 1%), которые систематически скорее зарабатывают, чем сливают.

Существует 2 типа РМ:

Математический РМ – буквально соотношение «риск/прибыль» или проекция задачи «скорее заработать, чем потерять». Например, точка входа по какому-то активу 1.00, стоп-лосс 0.9, тейк-профит 1.10 – мы получаем по 10% в обе стороны или соотношение риск/прибыль 1:1.

Если же тейк будет на уровне 1.3, то соотношение риск/прибыль окажется 10%/30% или же 1/3 – и это уже больше похоже на правду.

Кофмортное отношение риск/прибыль – обычно от 1/2 и до 1/3-1/4.

1/1 – высокорисковые сделки, в которые можно входить только при полной уверенности. 1/5 и выше – или из серии мечтаний, или очень короткий стоп-лосс, который может быть вынесен любым «прострелом».

Математический РМ тесно связан с ММ (мани-менеджментом, о нём в следующей статье) и выбором размера позиции, кредитного плеча и точки стоп-лосса, о последних двух поговорим подробнее.

Что общего у позиций:
1$, плечо х100
10$, плечо х10
50$, плечо х2
100$, плечо х1

Да, они абсолютно равные, во всех 4 примерах ваша сумма сделки 100$, с этих 100$ будет капать одинаковый фандинг. В чём же разница?

В точке ликвидации. На изолированной марже, с плечом х100 она будет порядка 1% движения цены (что может произойти даже на 15-минутном таймфрейме биткоина). Потому: чем выше плечо, тем выше риски. Малорисковый размер плеча – до х5 (лучше х3). Средний риск – плечи от х5 до х20. Выше 20 – крайне высокий риск.

Инструмент TradingView "длинная/короткая позиция" показывает соотношение "риск\прибыль" уже посчитанной дробью, то есть чем больше единицы значение, тем менее рискованная сделка. Ниже единицы - риск выше прибыли.

Псилохогический РМ – комплекс организационных мер (конкретно – внутренней организации самого себя), позволяющий трейдеру снизить риски и убытки. Какой самый большой риск в трейдинге? Слив значительной части (1/3, 1/2) или всего депозита. Происходит это ВСЕГДА на эмоциях и не суть, на позитивных или негативных.

Опытные трейдеры торгуют как роботы, полностью отбросив эмоции и новости – это то, к чему нужно стремиться. Трейдинг – занятие не для торопливых. Мы ставим цель и медленно, уверенно движемся к ней. Иначе это называется «казино», а казино всегда на дистанции выигрывает у игрока.

Задача №1 – смириться с потерями. Ни один трейдер, ни один алгоритм или индикатор не даст 100% плюса. У ждунов «когда отрастёт» путь один – к сливу. Дорожка от хомяка к профессионалу начинается с автоматической установки стоп-лоссов. Автоматической – не в смысле, что бот за вас ставит заданные -3%, а в том, что сделок без стоп-лоссов у вас не бывает и входя в сделку, вы абсолютно спокойно воспринимаете возможные потери.

Нужно уметь слушать и слышать свой организм, он даёт правильные сигналы на уровне подсознания. Когда «на уровне интуиции» некомфортно (слишком жарко, слишком холодно, день начался с негатива по телефону, прорвало трубу, ссора с близкими) – не стоит открывать позиции.

У вас должен быть внутренний чек-лист, в котором, помимо теханализа, обязаны быть такие пункты, как:
- каково моё психологическое состояние?
- нет ли отыгрыша?
- нет ли переторговки?
- я точно вхожу в сделку на логике, или частично на эмоциях?
- готов ли я расстаться с суммой позиции?

Не стесняйтесь своих странностей и особенностей, у каждого они свои. Возможно, у вас получается торговать хуже, когда утром не выпита чашка кофе или не сделана зарядка. Кому-то «заходит» обстановка шумного офиса как на Уолл-стрит, кому-то нужна стерильная тишина. Найдите себя и свои «винтики».

После 2-3 неудачных сделок подряд нужно делать перерыв. Правило должно быть железобетонным. Вы 2 или 3 раза не поняли рынок, поймёте в следующий? Перерыв минимум час, а лучше день. За время перерыва даже не открывать графики. После перерыва обязательно проанализировать, что было не так, почему убыток? Лучше всего зафиксировать мысли: не важно, на бумаге или в компьютере.

После 2-3 удачных сделок подряд, сюрприз, нужны те же действия, перечисленные выше. Потому что включается азарт, а это такая же бяка, как и отыгрыш, напрочь рушит и РМ и ММ.

Соблюдая эти простые правила, вы скорее всего выйдите из категории «90% всё сливающих» в «20%, у которых депозит стоит на месте или медленно растёт», а это – прекрасный результат.