Лайфхаки трейдинга. Аномалии рынка и критические ситуации

11月17日

Аномалии рынка — это явления, которые были выделены после формулирования гипотезы эффективного рынка.
Коротко напомню: данная гипотеза подразумевает, что цена отражает всю необходимую информацию. Этот постулат схож с основами технического анализа и, возможно, тождественен ему, но лишь в его первой, самой слабой форме эффективности. Более подробно можно почитать у Уильяма Шарпа в книге «Инвестиции».
Аномалии рынка — это отклонения от различных вариантов гипотезы эффективного рынка. Они описывают условия, позволяющие получать доход, превышающий рыночные ожидания.
Аномалии можно условно разделить на:
Календарные аномалии
Аномалии, связанные с поведением цен
Поведенческие аномалии
Информационные аномалии
Опять же, для деталей лучше обратиться к Шарпу. Суть аномалий заключается в том, что вы знаете место и время, где можно получить более высокий доход.
Я же хочу поговорить об «обратной стороне медали»: ситуациях, когда, несмотря на все свои расчёты и знания, вы получаете убыток. Такие ситуации я называю критическими или плохими.
Более чётко: критическая ситуация — это ситуация, когда трейдер, несмотря на надёжность своей системы, получает незапланированный убыток.
Пример: касание верхней границы Боллинджера обычно означает дальнейший рост цены. Однако существуют моменты, когда после касания происходит падение. Ваша задача — посчитать, сколько раз подряд цена может коснуться верхней границы Боллинджера и всё же пойти вниз. Эту ситуацию вы назовёте критической. То есть после анализа ожиданий таких ситуаций вы сможете за конечное количество действий выйти в плюс.
Выявление условий критических ситуаций — это сложная работа. Рынок постоянно меняется, как и его динамика, а статистические данные подвержены изменениям. Эти изменения накладываются на ожидания, создавая невозможность точного расчёта прибыли и риск незапланированных убытков.
Основой для анализа таких ситуаций является выявление сигнала, без которого не совершается ни одно значимое движение, и формулирование условий, при которых этот сигнал принесёт прибыль.
Пример: возьмём касание границ Боллинджера.
Стоп-лосс ставим за минимум последней свечи.
Тейк-профит в три раза больше стоп-лосса.
Но что делать, если минимум слишком далёк, а профит, хоть и есть, не достигает цели? В этом случае, несмотря на частые положительные сделки и редкие убытки, вы всё равно можете оказаться в минусе. Здесь возникает вопрос корректировки сигнала.
Для успешного решения нужно исключить субъективные факторы, такие как выбор временного интервала и подбор идеальных периодов. Эти факторы только усложняют задачу, так как требуют постоянной оптимизации. Ориентируйтесь на объективные данные: транзакционные издержки, ликвидность и волатильность рынка.
Решений много, но по сути оно одно. Вам придётся выстроить логическую цепочку от первой сделки до последней, где вы выйдете в плюс. Каждый трейдер создаёт свою логику.
Задача решаемая. Для этого нужна наблюдательность. Помните старую мудрость: большая дорога начинается с маленького шага.
У меня есть одно из возможных решений. Я говорил, что при определённых правилах действий сигнал даёт от 70 до 85% успеха. Однако лобовые действия всё равно могут приводить к убыткам, так как ожидаемая прибыль меньше потенциального убытка.
Ожидание плохих ситуаций резко повышает шансы на успех. А добавление таких элементов, как планирование и протягивание логической цепочки, значительно увеличивает ваш потенциальный плюс.
Так что пробуйте. Если будут вопросы — обращайтесь. Обмен опытом экономит время и сохраняет деньги.
С уважением.