Citigroup перепродан

2022年10月24日

🇺🇸Citigroup (C) - финансовый конгломерат, владеет банком Citibank, который входит в 4-ку крупнейших в США. Компания присутствует в более чем 100 странах мира.

Почему я покупаю?

1. Компания продолжает трансформацию бизнеса. В 3-м квартале Citi объявил о продаже потребительского бизнеса на Филиппинах и продолжении сворачивания операций в России и Корее. В будущем это приведет к более рациональной модели ведения бизнеса
2. Citigroup торгуется по цене всего 53,8% от материальной балансовой стоимости на акцию, и пока это не выглядит как ловушка ценности
3. Дивиденды в районе 4.7%
4. Коэффициент выплат дивидендов всего 27%. Есть потенциал их наращивания дальше
5. Высокие процентные ставки это попутный ветер для доходов банковского сектора, и Citi не исключение


Риски:

1. Основная дебиторская задолженность Citi по кредитным картам составляет $24,4 млрд. Это большая сумма, и основной риск для банка в случае рецессии. Платежеспособность потребителей может пострадать

Техническая картина:

1. На графике наблюдается ослабление медвежих настроений, и есть попытка формирования фигуры голова и плечи, и прострела котировок вверх
2. Даже если сценарий с H&S не сработает (в случае негатива на ближайшем заседании ФРС 1-2 ноября), есть риск снижения и тестирования недавнего лоу и уже оттуда сильный рост до текущих значений, и уже дальше по ситуации

2022年11月15日

交易結束：目標達成