China Mobile Limited (CHL)

2019年12月5日

China Mobile Limited — китайская телекоммуникационная компания, является крупнейшим оператором мобильной связи в мире, по количеству абонентов, которое на март 2018 года составляло 899 млн.

Это консервативная инвестиция в сектор телекоммуникаций. Бизнес компании в меньшей степени реагирует на конфликт торговой войны США и Китая, за счет огромного внутреннего спроса, и стабильного денежного потока. Есть потенциал роста за счет развития услуг домашнего интернета, и корпоративных сервисов. Очень высокий потенциал за счет развития и внедрения технологий 5G. В сети компании работает более 1млрд устройств. Компания платит стабильные дивиденды, и иногда может выплачивать спец. дивиденды.
Общий фон торговых войн как ни как влияет на развитие компании.

Идея для консервативных инвесторов, как стабильная дивидендная позиция в портфеле, с хорошим потенциалом восстановления цены к новым максимумам.

По мультипликаторам:
DVD - дивиденды на уроне 5,15% или 1,95$ - отличные стабильные дивиденды.
P/E - 10,08 Цена/прибыль, стоимости акции к годовой прибыли, ниже среднего в секторе, форвард P/E = 8,96, акции компании недооценены.
P/B - Цена/балансовая стоимость составляет 1,01, на уровне 1 ед. что говорит о адекватной и стабильной оценке бизнеса.
P/S - Цена/выручка на уровне 1,51 это говорит о том что каждые вложенные 1,5$ инвестор получает 1$.
Рентабельность компании:
ROA Рентабельность активов - 6.90%
ROE Рентабельность собственного капитала - 10.40%

Покупка по текущим ценам 37,85$ с целью 51,5$
36,05% доходности в валюте долл.США.
Не более 10-15% от портфеля.
Срок 18 мес.