看空

美股即將暴跌 - Power of 3即將成型! 訂單流觀點(SMC)

已更新

哈囉大家好！新的一年想必大家對新的機會充滿期待，我們先來回顧一下第一周：
昨天是上個月非農就業數據公布的日子，我們可以看到失業率比預期來的更低，僅僅只有3.5%
一般來說自然失業率大約是在4.4%左右，低於這個數字就代表著就業市場相對強勁
人人有工作代表消費力高，加上過了一年勞工陸續加薪的狀況，通膨也可能出現「落後補漲」的現象
這時候有趣的事情來了，數據一公布之後，美股沒下跌反倒上漲了2%
我們可以看到新聞開始試圖解釋這個現象...小非農(ADP)已反應啦、每小時薪資成長低於預期等等
但我不這麼認為。

去年的議題是高通膨，使得大家預期聯準會將暴力升息
但大家似乎忘了升息之後的代價，借貸成本會提高、公司很難投資或擴展事業
今年的議題很可能是通膨的落後補漲現象以及公司的裁員潮，也就是經濟的衰退

聊完了總體經濟，我們來看看技術面：

日線圖我們可以看到紫色的框框，這個是一個失衡區(Fair Value Gap)，也就是該價格區間只有單方向的K線經過
這代表著這裡並沒有太多的成交量，是市場失去效率的現象，並沒有給予足夠時間給對於該價位有興趣的人去買賣
因此在一個效率市場，價格往往會回到這個價位再平衡(Rebalance)，也就是我們可以看到紅色的區間出現了一段時間的高位震盪
12/15那天價格強而有力的離開了這個震盪區間，代表了這個區間很可能是聰明錢(機構主力)在高價出貨派發的現象
相信股市已經觸底的人，會在下跌的時候努力買進，而他們的止損就在他們認為的「底部」也就是3500的下方
也就是說價格跌到3500以下，會有散戶們不情願地止損賣出他們的部位、或著是被迫清算強行賣出
這些低價賣出的意願正好符合了機構主力希望低價獲利空單的意願，因此我認為是現在市場走勢的真實目的

我們可以看到年末市場並沒有像往年出現聖誕行情，而是在藍色區間繼續震盪，此時很可能會是Power of 3的第一階段: 吸籌(建立空單)

主力在這個區間吸籌空單，同時將價格控制在這個支撐與阻力之間
為什麼要這麼做呢? 因為如果價格維持在這個區間，散戶會認為上有賣壓、下有買壓
一旦阻力被突破，就會吸引做突破多單的散戶高價買入、於是幫助聰明錢在高價匹配更多的空單
我們可以看到藍色吸籌區間的上方有個失衡區，現在價格有可能出現假突破，吸引散戶追多同時在該價位執行再平衡
當價格突破這個震盪區間，會有散戶認為買壓較強、支撐轉阻力等等，在阻力上方高價買入:
https://www.tradingview.com/x/srTtRLMj/
這個失衡區(紫色區間)就是一個極佳的做空機會，紅色區間可能是Power of 3的第二階段: 操縱(假突破)
假突破的時候，除了會有追多的散戶也會有做空止損賣出的買入意願，這可以幫助聰明錢匹配更多的空單
而接下來就是Power of 3的第三階段: 派發(獲利平倉空單)
https://www.tradingview.com/x/7OOg2E3x/
市場的真實目的是去掃損3500下方的賣方流動性(Sell side liquidity)
也就是藉由低價止損賣出的意願來幫助聰明錢平倉空單，獲利了結

希望您喜歡我的文章，有任何問題或想法請不吝留言指教!
想知道更多可以看我12/4分享的美股觀點以及11/30在Tradingview上刊登的台指期想法
也歡迎訂閱我的頻道或加入免費的交流群第一時間獲取免費的市場行情分析!

手動結束交易

失衡區並沒有出現我想看到的派發跡象，我決定提前結束交易先做觀望，等出現更好的機會再重新進場