小孩子才做選擇，我兩邊都要。
如果有在關注美股的話，相信對今年的 GME 事件肯定是不陌生。
那究竟是要站在鄉民方對抗機構，亦或是跟著機構放空呢？我的話會選擇在 FTX 透過對沖兩邊都做，賺取利差。
每一季度的結束，代表 FTX 的季度合約也即將交割了。
而從圖上不難發現 FTX 上 GME 季度合約與現貨先前存在著極大價差，而隨著交割時間越近，季度合約價格最終都得回歸到指數價格附近。
以 5 月底為例，GME0625 的價格為 190, 而 GME/USD 價格則為 220。此時作多一股 GME0625、做空一股 GME/USD，假設交割價格為 X。
則交割時，會賺取或損失的價差為：
而做價差對沖時，並不是單純無腦的只看價格而已。
需要查詢現貨是否提供槓桿選擇、現貨是否可以擔保為保證金，還有市場深度、流動性等等。
FTX 上的 GME 日成交量並不差，但覆盤即可以看到偶爾仍有極大的成交造成插針情形，若是槓桿使用不慎，則會導致爆倉。
(插針：https://i.imgur.com/7PCQVPx.jpg)
但總結來說，若以低倍槓桿來進行此套利，假設五月底執行對沖，到交割時保守估計仍然可以賺取 5% 以上的利潤，換算成 APR 即為 60%，穩穩的賺，不好嗎？
我相信市場不乏安穩的套利機會，只是需要用心發掘，找出屬於自己的方式。
最後一點，我認為不需急於分享你發掘的方式，畢竟安穩可以賺的機會太多人知道，空間肯定會受影響，機會是留給用心發現的人。共勉之。
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如果有在關注美股的話，相信對今年的 GME 事件肯定是不陌生。
那究竟是要站在鄉民方對抗機構，亦或是跟著機構放空呢？我的話會選擇在 FTX 透過對沖兩邊都做，賺取利差。
每一季度的結束，代表 FTX 的季度合約也即將交割了。
而從圖上不難發現 FTX 上 GME 季度合約與現貨先前存在著極大價差，而隨著交割時間越近，季度合約價格最終都得回歸到指數價格附近。
以 5 月底為例，GME0625 的價格為 190, 而 GME/USD 價格則為 220。此時作多一股 GME0625、做空一股 GME/USD，假設交割價格為 X。
則交割時，會賺取或損失的價差為：
- GME0625: X - 190
- GME/USD: 220 - X
而做價差對沖時，並不是單純無腦的只看價格而已。
需要查詢現貨是否提供槓桿選擇、現貨是否可以擔保為保證金，還有市場深度、流動性等等。
FTX 上的 GME 日成交量並不差，但覆盤即可以看到偶爾仍有極大的成交造成插針情形，若是槓桿使用不慎，則會導致爆倉。
(插針：https://i.imgur.com/7PCQVPx.jpg)
但總結來說，若以低倍槓桿來進行此套利，假設五月底執行對沖，到交割時保守估計仍然可以賺取 5% 以上的利潤，換算成 APR 即為 60%，穩穩的賺，不好嗎？
我相信市場不乏安穩的套利機會，只是需要用心發掘，找出屬於自己的方式。
最後一點，我認為不需急於分享你發掘的方式，畢竟安穩可以賺的機會太多人知道，空間肯定會受影響，機會是留給用心發現的人。共勉之。
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