Анализ компании ГМК "Норильский никель"

О компании:
«Нори́льский ни́кель» — российская горно-металлургическая компания. На долю ГМК "Норильский никель" приходится более 13% мирового производства никеля, около 2% меди, почти 44% производства палладия и около 14% платины. На отечественном рынке на долю предприятий ГМК "Норильский никель" приходится около 96% всего производимого в стране никеля, 55% меди, более 90% МПГ, 95% кобальта.

Показатели:
  • Капитализация: 29,5 млрд.$
  • Изменение цены за 52 недели: 10,35
  • Изменение цены за 13 недель: 7,04
  • Коэффициент P/E: 11,30
  • EV/Sales: 3,7
  • Price to book: 9,80
  • Дивидендная доходность: 10%



Резюме:
Компания имеет высокие коэффициенты p/e и p/b. По сравнению с конкурентами данные коэффициенты могут рассматриваться как довольно высокие, относительно отрасли. У ГМК "Норильский никель" можно наблюдать рост дивидендных выплат, на текущий момент дивидендная доходность составляет 10%, что является очень позитивным моментом даже при текущих ставках ЦБ РФ, не говоря уже о намерении и дальше понижать процентные ставки. Так же позитивным моментом является рост цен на сталь, что для цен на никель может стать драйвером. На наш взгляд, откат от цены в 11000 рублей до текущих уровней может служить отличной точкой для входа в позицию, так как позитив от роста цен на никель и понижение ставок ЦБ РФ могут привести к переоценке бумаги. Рисками могут быть: укрепление рубля - может привести к спаду выручки экспортеров; раздутие инвестиционной программы; уменьшение уровня дивидендных выплат.

免責聲明