mathlife36

美股那斯達克大盤分析

看空
TVC:IXIC   納斯達克綜合指數
近期美股大盤已到了短期支撐線,會有一波強而有力往上反彈,但是我個人認為,這波反彈是逃命波,大家有玩美股記得撤離,甚至回收獲利最高不會超過黃虛線13800左右就會有一波強而有力的壓力線,最遲不會超過七月.
這種分析通常是樂觀行情,也就是進場人數已到最高峰,買家不會再增加了,賣家卻不斷出現,各國股市都有發現此現象,
比如TSX、TAIEX、NI225、KOSPI.
相對安全是UKX、DAX、PX1、HSI的股市行情
這幾個國家股票相對而言非常安全,大家不訪將美股的股票慢慢轉移獲利或者不想損失太多可以轉交到一些英國股票.
評論: 記得這塊大市場推升股市指數就是錢,當資金不在流入股市,錢在這麼輪轉一樣是相同得錢,這就符合Cathie Wood美股板塊論點,錢只會從另外一個類股族群轉往另外一個類股族群最後集體崩掉,變成東牆補西牆,跑輸的人退場,錢變多有兩種投資者注入更多錢或者通貨膨脹錢也會多了出來但是你的錢卻變薄了.這段時間真的建議不要再投資美股,上一篇美債殖利率裡面分析過了美股長期已經到了,最沒有獲利的階段了.
評論: 預定計畫
4.5月會做所謂的SELL CALL 等倉位調整.
6月前會將所有股票出清獲利,等待一次真正大回調.

評論

沃頓金融教授:今年股市仍有上升空間,將再漲10%

沃頓商學院一金融教授週四表示,即使面對債券收益率上升和通脹擔憂,股市仍將上漲。新一輪的1.9萬億美元救助法案將會成為股市的「更多燃料」,股市還將再漲10%。

此外,他認為抑制的需求在經濟中釋放出來,再加上疫情期間貨幣供應的急劇增加,將繼續推動收益率上升,並導致通脹上升。不過,他認為投資者仍將優先選擇股票而不是債券,尤其是那些從經濟重新開放中受益的週期性股票。
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人人都不覺得是最後一隻mouse....結果散戶都是。。。。
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難解的雙面刃
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重點回調是指像去年3月那波修正3成左右,還是像2000網路泡沬化那次修正80%呢?
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mathlife36 JamisonHuang
@JamisonHuang, 市場預測在於多少人摻於成分反應,我無法給你解答,因為大家經歷過3月大家一定會抄底,變成很快會擋住市場的恐慌.
我現在也已經從大量Buy Call轉換成一半Buy put 並且減少Sell put 和Sell Call,這幾個月我目前最關心是美債高升後續要如何解決,是否會對企業課高度重稅.
深度的投資者一定留大筆資金.
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現在美國財政出現左右逢難的債務現象,美債被其他國大量拋售,國債也因為疫情持續飆升,加上經濟迅速恢復PPI和CPI指數都是高升,也給美連儲不小壓力如果再不升息只會加劇威脅,因為各國也是出於高復甦狀態,這同時也加劇各國之間的壓力,而美債卷演變成最佳工具也是最不好用的投資,快速變賣會使之與美國交惡關係,但就這段時間各國採取方式的確是大量賣出,美國債務危機,有增無減,未來作法一定要在疫情恢復後採取更極端手段,償還債務。
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@mathlife36 無論是購買資產的規模,還是利率方面,美聯儲本週會議都決定保持不變,重申將保持當前的QE直至經濟取得實質性進一步進展,重申疫情繼續構成相當大的風險、經濟要視包括接種在內的疫情形勢而定。同時,美聯儲上調了GDP增長和通脹的預期,但未在決議聲明中提供任何調整QE購債的信號。

美聯儲本週三會後公佈,聯儲貨幣政策委員會FOMC的委員一致同意,將政策利率聯邦基金利率的目標水平保持在0-0.25%不變,符合市場預期,同時將超額準備金利率(IOER)仍維持在0.10%,維持貼現利率在0.25%不變。

和前六次會後聲明一樣,美聯儲表示,將為了支持美國經濟而運用聯儲「所有範圍」的政策工具。

在介紹經濟情況方面,本次會議聲明繼續重申,新冠疫情對美國及全球造成重大的經濟困難,並稱「在(經濟)以温和步伐復甦後,經濟活動和就業的指標最近已經回升,但疫情影響最為負面的一些行業仍疲軟」,而今年1月的聲明所説的是:「近幾個月經濟活動和就業復甦的步伐温和,疲軟集中在最受疫情負面影響的行業。」

在新冠疫情方面,和1月聲明一樣,本次聲明也重申,「部分經濟將嚴重依賴疫情發展形勢」,並加上了「包括接種的進展」。本次聲明依然認為,新冠疫情帶來的公共衞生危機「繼續施壓經濟活動、就業和通脹,並對經濟前景構成重大風險。」

再次重申保持購債 未暗示SLR延期及購債可能如何調整

本次會後聲明再次重申去年12月上上次會後的購債指引,「將增加所持的美國債券,至少每月購買800億美元美國國債和400億美元機構住房抵押貸款支持證券(MBS),直到對實現(貨幣政策)委員會的充分就業和價格穩定目標取得實質性的進一步進展為止。」

聲明中並沒有任何未來可能改變上述購債指引的措辭,也沒有提及全稱銀行補充槓桿率(supplementary leverage ratio)的SLR鬆綁政策。

此次會議決議公佈前,本週三當天,美債、尤其長債的收益率大幅攀升,創一年多來新高。評論稱,這顯示市場對美聯儲的決議感到緊張。市場關心美聯儲是否會就6月真正開始採取行動的前景給出線索,比如是否會採取措施避免伯南克任美聯儲主席時出現的縮減QE恐慌(Taper Tantrum),是否會重新起用賣出短期美債同時買入長期美債的扭轉操作(Operation Twist)。

SLR是一種商業銀行的資本充足率指標。2007-09年金融危機後,為防範銀行系統風險,美國重新修改SLR的相關規定,對美國大銀行額外槓桿加以限制。去年新冠疫情爆發後,美聯儲加碼貨幣寬鬆,被列入SLR計算的銀行準備金大幅上升,為促進金融系統運作和經濟復甦,美聯儲等監管部門決定放鬆SLR政策,將準備金及國債排除在SLR指標之外,便於存款機構買美債,這種放寬政策定於本月31日到期。

SLR規定的改變可能會導致華爾街大型銀行削減證券持倉和放貸。如果這一政策不能延長期限,可能引發市場拋售資產。上週紐約聯儲數據顯示,截至3月3日一週,一級經紀商的美國國債持倉減少647億美元,創單週最高降幅。此後評論稱,正是因為更不確定鬆綁SLR能否延期,所以經紀商激進拋售美債。

目前市場對於美聯儲的提前表態預期非常高。雖然會後聲明沒有涉及SLR內容,但美聯儲主席鮑威爾在會後的新聞發佈會上可能提到這一問題,以及調整QE購債的問題。

近四成官員預期2023年加息 重申利率指引 容忍一段時間適度高於2%

本次聲明繼續重申去年9月公佈的利率前瞻指引,稱FOMC委員會的目標將是,在一段時間內實現通脹適度高於2%,以便讓一段時間內的平均通脹達到2%,並且長期通脹預期仍很好地錨定在2%。

在通脹和金融環境方面,本次聲明刪除了1月聲明重申的「需求更疲軟和油價大幅下跌拉低CPI通脹」,新增表述「通脹繼續低於2%」,保留了「金融環境總體好轉,部分反映出政策措施支持經濟,美國家庭和個人得到信貸」的説辭。

會後公佈的點陣圖顯示,和去年12月上次發佈的點陣圖一樣,所有美聯儲官員均預計今年利率保持不變,不同於上次點陣圖的是,本次有4人預計2022年將加息,比上次多1人;本次18人中有7人預計2023年會加息,人數佔比將近40%,比上次預期2023年加息者多2人,而且7人中有6人預計屆時利率超過0.5%(若一次加息25個基點,即可能在當前基礎上至少兩次加息)。

和上次一樣,在2023年之後的更長時間內,多數聯儲官員預計利率會升至2.5%,高於聯儲長期目標2%。

上調兩年內GDP增速預期和三年內PCE通脹預期 下調失業率預期

會後公佈的更新後經濟展望數據顯示,美聯儲上調了今明兩年的GDP增長預期,下調了2023年的增長預期,下調了今、明、後三年的失業率預期,上調了今、明、後三年的個人消費支出價格指數(PCE)通脹率以及核心PCE通脹預期。

美聯儲官員預計的中位值為:

2021年和2022年GDP分別預計增長6.5%和3.3%,分別較去年12月公佈的上次預期增速上調2.3和0.1個百分點,2023年的GDP預期增速從上次的2.4%降至2.2%。

2021年、2022年和2023年失業率預期分別為4.5%、3.9%和3.5%,較上次預期分別下調0.5、0.3和0.2個百分點。

2021年、2022年和2023年PCE通脹預期分別為2.4%、2.0%和2.1%,較上次預期分別上調0.6、0.1和0.1個百分點。

2021年、2022年和2023年核心PCE通脹預期分別為2.2%、2.0%和2.1%,較上次預期分別上調0.4、0.1和0.1個百分點
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德國DAX指數收報14380點,升460點,升幅3.3%。法國CAC指數收報5902點,升120點,升幅約2.1%。英國富時100指數收報6719點,升88點,升幅1.3%。
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