LMT: ¿Valor refugio… o bomba de tiempo militar?

Lockheed Martin (NYSE:LMT) avanza firme en el radar de muchos inversores con un retorno anual del +6,1% y un dividendo del 2,81%, pero la historia no es tan simple. Con un precio actual de $476,80 y un potencial alcista del +11,3% según consenso, la narrativa está dividida entre estabilidad y presión geopolítica.

📊 Fundamentales mixtos:
PER: 17,3x — razonable frente a la industria

ROE: 81% — impresionante rentabilidad sobre capital

Flujo de caja libre: $5.3B con rendimiento de 4,8%

Recompras + dividendos: $6.8B devueltos a accionistas en 2024

Salud financiera: FAIR — sólida, pero con márgenes ajustados

🔥 Lo que me interesa hoy:
✅ Oportunidades:

22 años subiendo dividendos

Aprobación de venta F-16 por $5.6B a Filipinas

Asociación con Google Cloud para IA defensiva

Potencial contrato de lanzamientos con la Fuerza Espacial (ULA)

❌ Riesgos:

Pérdida del contrato NGAD frente a Boeing

Dependencia del F-35 (sobreexposición geopolítica)

Presión presupuestaria en EE.UU. y Europa

Márgenes brutos débiles frente a competidores como NOC o GD

📈 Análisis técnico:
RSI: 76 — señal de sobrecompra (posible corrección)

Tendencia: alcista en todos los marcos, pero vulnerable a toma de ganancias

Soporte clave: $455 | Resistencia inmediata: $485

🧭 Mi postura como trader:
En un mundo que cada vez evita menos la paz, las empresas de defensa se vuelven protagonistas. Pero incluso los titanes como Lockheed Martin deben reinventarse.
Aún no entro… pero si hay corrección a zona $460 con confirmación de soporte, evalúo entrada a largo plazo.

📌 Cierre:
Todos hablan de guerra. EE.UU. con déficit, y China como alternativa creciente. Pero mientras tanto… ¿invertirías en quien produce las armas del tablero?
Yo estoy cerca de hacerlo, pero con cautela.