費城半導體SOX可能的崩盤劇本

8月7日我回測了過去兩次費半的大幅下跌歷史，分別是 2020/03 的疫情及 2022/10 的升息循環，並從中發現了驚人的相似之處，如圖所示。

兩者都不約而同地回踩了 0.382 及週線 200MA 的位置，並且假跌破前方標誌性的低點 (如白色虛線所示)，而後快速拉升重回牛市。

對照當前的時空背景，戰爭的不確定性、失業率的持續攀升、民眾對於經濟衰退的擔憂，如果哪天出現了什麼黑天鵝事件導致市場再次快速下跌我可是一點都不意外。

好的分析不是能夠預測未來，而是為所有即將到來的可能性都做好準備。

我認為費半當前的走勢如果在 0.618 的位置受阻會相當不樂觀，這個價格大概在 4917 附近，走勢高機率形成AB=CD的N字下跌 (如紅色虛線所示)，若是這樣的未來出現，下方 0.382 與週線 200MA 的位置大約在 3556 附近，前方標誌性的低點在 3151，我個人認為最差的情況就是假跌破 3151 再快速拉回，過去兩次的經驗告訴我們，不管到時新聞有多少壞消息，我們都不應該錯過這樣一個財富重分配的機會。

8月23日

評論

目前價格突破了 0.618 ，停留在 0.382 受阻，以投影策略來說屬於深度回踩，走 AB=CD 的機率降低，價格來到 2.0 的機率提高，屬於較極端的走勢。空頭最終目標依舊位於之前提到的 3151 附近 (白色虛線)。
此處可嘗試背靠 0.382 做空，損益比很漂亮，但若是 5300 這一帶順利突破，則此崩盤劇本自動失效，空單需止損離場。