Trader_Joe_Lee
教育

交易系统优化诊断室(6)--基本面 消息面 傻傻分不清楚?

FX:SPX500   標準普爾500指數

大家可以思考一下,您在交易过程中是否曾经有以下的提问?

“美元加息/英国脱欧/非农人数低于预期 不是利多/利空吗? 怎么还涨/跌 了?”
“这国家基本面很差,货币应该还有下行空间吧?”
“现在美元基本面是看多还是看空呀?”


身为一个财金系毕业的学生,
学校可以学到的绝大多数和交易相关的课程,是以研究基本面为出发点,
我们会去关心公司的财报,营收,股利率等等,
佐以各种计算公司合理价值的估值模型:现金流量折现法,市盈率法等等方式,
去算出一家公司的“合理价值”
如果算出来的价格是高于当前市价的,显示目前的价格被低估,有买入的价值;
而如果算出的价格低于市价,则显示目前的价格被高估,应该考虑卖出。


大家可以思考一下。在这个逻辑当中,如果有家公司我算出它的合理价值在100元,而它已经从10元一路飙涨到50元,我是否依然愿意买入?


答案当然是肯定的!


我所理解的基本分析,就是一句话“找到被错估的价值”
我在做美股交易的时候,总是会先看一下基本面的状况,
依靠其提供一定程度的多空观点,再回到盘面找寻符合观点的交易计划。
基本面的改变并非一时半刻的,
所以往往会有一篮子更留意做多机会的股票,和一篮子更留意做空机会的股票,
为每天的交易提供一个最基本的思路。


而问题来了: 外汇交易呢?


至少在我有限的知识当中,我个人尚未有一套估值方法,
可以因为美联储的加息与否,非农/CPI/GDP数据公布的数值高低,或是多少规模的量化宽松政策,
去“计算”出包括黄金在内的任何一个货币对的“合理价值”,那我自然而然也找不到任何被错估的价值,
那么这些所谓的基本面事件,根本完完全全不会影响我的多空思路,因为对我而言那从来就不是基本面,顶多算是“消息面”而已。


“不要依靠消息面做交易”相信也是不少人在进入交易市场所认识到的名言之一。


所以大家绝大多数时间不会听到我在跟你聊外汇的基本面,
因为对我而言,我没有办法应用我所认知的基本分析来处理那些数据、政策、和官员谈话,
自然而然就倾向更加单纯的直接回到“找寻符合定义的交易”的逻辑,不让太多似是而非的因子去影响我的开仓与否。

而消息面这种事,利多大跌利空大涨根本早已经司空见惯到不觉出奇的价格反应了,
消息面最重要的价值来自于“提供额外的波动度”,而绝非“提供一个看多/看空的思路”。

所以下一次当你看着琳琅满目的财金新闻,或是打正旗号的外汇基本面分析时,
不妨试着用这个“找到被错估的价值”的逻辑去看看那些文章,
如果它告诉你的只是一个虚无缥缈的“看多”/“看空”,而没有告诉你它合理的价值落在哪,那其实也就当作消息面看看就好;
而如果它有告诉你目标价,却没有告诉你是用什么方法算出来的,那么同样也就当作消息面看看就好,
而完全不用被那些文字影响你的多空思路。

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说白了,在外汇交易当中,我个人确实存在一定程度的“基本分析无用论”的思路, 逻辑也就像是本篇内容所探讨的这样。
(说来讽刺,我当年刚开始带着所学的基本分析踏入股票市场时,当时甚至会觉得自己时“技术分析无用论”的拥趸哈)

其实我也一直期待这个思路被反驳,不过到今天为止我都还没有找到我需要这么做的理由
所以欢迎时常做严谨的基本分析后才做交易的朋友,
提出各种反驳我的观点,大家一起交流讨论yo!!

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寓交易于乐,被交易耽误的音乐人
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关于贵公司的ING,TP1止盈一半仓位,一半等待TP2,结果平保出局,但计算盈利算作全部是TP1盈利的计算方法,随意夸大盈利点数,让购买者有上当的问题,你如何看?
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“你德拉基/卡尼具体讲了什么又和我要怎样做欧元/英镑有什么关系呢?”
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@haozi7017, Exactly! 顶多给他们一点尊重 谈话之前不开仓或是酌量减仓, 等谈话中/谈话后的动能交易参与市场听完他们讲话后的结论A_A
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joe 老师好呀 此文章来个6666
我大学也是学财务的,现在做的金融,不过只是个小树苗,大二时。以前用基本面分析,也算过,比较扯,我所认知的基本面是这家公司没有风险,是健康运行操作的,是值得投资的,然后用技术分析找买入点。 Joe 老师。我2018年刚毕业。如何才能像你一样这么厉害呢!
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Love-learning Love-learning
@Love-learning, 说错了。应该是像你这么优秀呢!
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Trader_Joe_Lee Love-learning
@Love-learning, 循序渐进 逐步搭建出自己的交易思路和系统 加油~
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Love-learning Trader_Joe_Lee
@Trader_Joe_Lee, 好的 Joe 老师
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