Почему рынки падают при выходе позитивных экономических данных?

2023年1月10日

Экономический дурдом 🤪

В последнее время мы с вместе вами наблюдаем крайне интересную ситуацию:

1 — негативная реакция рынков на выход ПОЗИТИВНЫХ экономических данных.
2 — позитивная реакция рынков на выход НЕГАТИВНЫХ экономических данных.
3 — отрицательная корреляция между фондовым рынком и DXY изменилась на прямую корреляцию.

Что происходит?

Выход позитивных экономических данных служит для ФРС неким «зеленым светом», благодаря которому они продолжат повышение процентной ставки.

Некоторые трейдеры, хедж-фонды и банки понимают это, и закрывают свои длинные позиции после выхода позитивных данных, что в моменте приводит к небольшим обвалам индексов и криптовалют.

Получается, что все перевернулось с ног на голову: позитивные данные — негатив для рынка, негативные данные — позитив для рынка.

ФРС планомерно достигает своих целей — у них получилось притормозить монетарную инфляцию, но со структурным кризисом они справиться не могут, так как если инфляция перерастет в дефляцию, то экономика США просто сложится и вызовет эффект домино в Еврозоне.

Самое интересное, что никто не знает что со всем этим делать — повышение ставок убьет промышленность, а без повышения ставок будет расти инфляция, следовательно, придется изымать из обращения избыточную денежную массу, которая в свою очередь окажет крайне негативное влияние на промышленный сектор.

Как применять эту информацию трейдерам?

Если вы не понимаете как выход экономических данных повлияет на цену — не торгуйте.

Опытные скальперы могут попытаться ловить импульсы, с помощью одновременного открытия разносторонних позиций за минуты до публикации экономических данных, благодарю шпаргалке ниже.

Небольшая шпаргалка по текущей корреляции

1. позитивные данные по инфляции — рост индексов, негативные данные по инфляции — падение индексов.
2. позитивные данные по безработице — падение индексов, негативные данные по безработице — рост индексов.
3. публикация любых других экономических данных лучше прогнозов — падение индексов, хуже прогнозов — рост индексов.

Имейте ввиду, что ситуация далеко не всегда однозначная, поэтому реакция на публикацию данных может отличаться от раза к разу.

С уважением,
команда GAP capital