Анализ инструмента ProShares Ultra S&P500

2017年3月16日

Про инструмент:
ProShares Ultra S&P500 ETF с встроенным 2 плечом. Данный инструмент стремится обогнать ежедневную доходность индекса S&P500 в 2 раза, для достижения этой цели применяются свопы на общую доходность. К примеру, если доходность индекса за день составила 2,5%, данный ETF будет стремиться получить доходность в размере 5%. Одними из основных ошибок инвесторов является распространенное мнение, что подобные ETF будут показывать доходность превышающую в 2 раза доходность индекса, но это не так. Так как ETF ориентированы на ежедневную доходность, ребалансировка по ETF происходит ежедневно, эта причина порой служит тому, что подобные ETF не всегда успевают за краткосрочными изменениями базовых инструментов.

Доходность индекса S&P500 c 2000 по 2016 включительно (без учета дивидендов)

• 2000: -6,84%
  
• 2001: -13,97%
  
• 2002: -21,46%
  
• 2003: 20,18%
  
• 2004: 10,97%
  
• 2005: 5,24%
  
• 2006: 12,23%
  
• 2007: 4,43%
  
• 2008: -40,67%
  
• 2009: 26,53%
  
• 2010: 11,81%
  
• 2011: 0,14%
  
• 2012: 14,39%
  
• 2013: 27,10%
  
• 2014: 13,60%
  
• 2015: -0,01%
  
• 2016: 9,37%
  

Суммарная доходность: 57,27%

Данные взяты с сайта https://dqydj.com/sp-500-return-calculator. За временной период брался один год с декабря предыдущего года по декабрь расчетного, без учета инфляции.