TURKCELL看空
TCELL düzeltme düşüşünü devam ettirecektir.
15,39 ile ilk zirvesini yapan fiyatlar ilk durak 14,20-13,70 bandında 1-2 gün gevşeyip 13,50 lerden dönebilecektir. Büyük ihtimal 14 Ocak Gap açıklığı olan 13,00-12,75 bandını da görerek genel yükselişine devam edebilecektir. YTD…
İş Yatırımın 21.02.2019 tarihli analizi:
Turkcell 2018 yılının son çeyreğinde geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 216 milyon TL’ye karşılık 864 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan rakam piyasa beklentisi olan 830 milyon TL’nin üstünde olmasına rağmen bizim beklentimiz olan 930 milyon TL’nin altında kaldı. 4Ç17 net kar rakamında, vergi sonrası net kar üzerinde 500 milyon TL’lik etkisi olan 7061 numaralı kanun kapsamındaki vergi uzlaşması nedeniyle kaydedilen 575 milyon TL’lik karşılık etkisi bulunmaktadır. 2018 yılında şirket 2 milyar TL Grup net karı elde etti. Güçlü operasyonel performans ve ihtiyatlı finansal risk yönetimi, 2018 yılında şirketin güçlü net kar elde etmesini sağladı. 4Ç18’de FAVÖK yıllık bazda %28.8 yükselirken, FAVÖK marjı 2.5 puan artışla %39.8 oldu. Yeni UFRS standardlarının FAVÖK üzerinde etkisi 4Ç18’de 476 milyon TL pozitiftir. 2019 yılında şirketin %16-%18 aralığında gelir büyümesi hedefi ve %37-%40 aralığında FAVÖK marjı hedefi bulunmaktadır. Sonuçlar sonrası ve 2019 beklentileri sonrasında modelimizi revise ettik ve 12 aylık hedef fiyatımız 18.9 TL olarak gerçekleşti.
İş Yatırımın 21.02.2019 tarihli analizi:
Turkcell 2018 yılının son çeyreğinde geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 216 milyon TL’ye karşılık 864 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan rakam piyasa beklentisi olan 830 milyon TL’nin üstünde olmasına rağmen bizim beklentimiz olan 930 milyon TL’nin altında kaldı. 4Ç17 net kar rakamında, vergi sonrası net kar üzerinde 500 milyon TL’lik etkisi olan 7061 numaralı kanun kapsamındaki vergi uzlaşması nedeniyle kaydedilen 575 milyon TL’lik karşılık etkisi bulunmaktadır. 2018 yılında şirket 2 milyar TL Grup net karı elde etti. Güçlü operasyonel performans ve ihtiyatlı finansal risk yönetimi, 2018 yılında şirketin güçlü net kar elde etmesini sağladı. 4Ç18’de FAVÖK yıllık bazda %28.8 yükselirken, FAVÖK marjı 2.5 puan artışla %39.8 oldu. Yeni UFRS standardlarının FAVÖK üzerinde etkisi 4Ç18’de 476 milyon TL pozitiftir. 2019 yılında şirketin %16-%18 aralığında gelir büyümesi hedefi ve %37-%40 aralığında FAVÖK marjı hedefi bulunmaktadır. Sonuçlar sonrası ve 2019 beklentileri sonrasında modelimizi revise ettik ve 12 aylık hedef fiyatımız 18.9 TL olarak gerçekleşti.
免責聲明
這些資訊和出版物並不意味著也不構成TradingView提供或認可的金融、投資、交易或其他類型的意見或建議。請在使用條款閱讀更多資訊。