🌟 Золото. Месячный график. Большое накопление! Конец риску?

2022年3月26日

Всем привет. Хороших выходных! Сегодня разберем месячный график золота (XAU/USD). По пунктам, как всегда.

Видим классическую ре-аккумуляцию актива по принципам Wyckoff.
1. После рецессии в экономике в 2008 году, увидели как плавно перетекла ликвидность из всех рисковых активов в risk-off(металлы). На графике это событие соответcтвует аптренду (mark-up).
2. Mark-up окончился в августе 2011 годе. Видим Bc zone (зону климакса покупателей)
3. За этой зоной началась локальная коррекция(реакция продавцов), длившаяся до мая 2012 года.
4. Далее, покупатели перехватили инициативу в свои руки, попытались пройти к сопротивлению, которое было установлено климаксом покупателей, но потерпели неудачу, сформировали понижающийся максимум (Lower High). Все это происходило на сниженном demand volume (спросе)
5. Получаем новую реакцию продавцов, которая опустило цену в зону 0.5-0.618 от восходящего тренда (mark-up) по фибоначчи. Остановились в ней. Получив неплохие капитуляционные объемы на продажу от толпы (weak hands).
6. Начали копить... 6 лет в диапозоне 1200-1400.
7. Август 2019 года. Вышли из диапозона (break out) и начали новый локальный (недельный) аптренд. Манифестом и климаксом покупателей (от августа 2020 года) стал Коронавирус (точка невозврата, хорошая возможность оправдать QE от ФРС(?)).
8. Остановились в зоне предыдущего окончания mark-up (климакс покупателей) , что было вполне очевидно ожидать.
9. В данный момент наблюдаем за поджимающим сопротивление (11 летнее) боковиком (типичный "before break out range"). Увидели климактерические объемы на фоне паники, связанное с геополитикой и медвежьим сантиментом (СТАВКУ ПОВЫСЯТ ОУ МАЙ! СКОРЕЕ ПРОДАЕМ ВСЕ АКЦИИ, ВСЕ ЖЕ ТАК ОЧЕВИДНО... (где то в сторонке посмеялся Пауэлл)) Это не означает, что мы увидим даунтренд по золоту на месячном графике. Но на таком сантименте мы не улетим в бездну по всем рисковым активам (SP500, Nasdaq). На золоте мы видим point of excitement (точка восхищения, ажиотажа), на рисковых активах мы ее не видели, хотя уже совсем скоро будем к этому приближаться (к примеру, потенциальное достижение 4700-4800 по sp500)
10. Остается лишь один вопрос. Когда? Когда у ФРС закончатся силы удерживать неудержимое? И вот тогда мы выйдем! Мы увидим истинную рецессию, которая будет сопровождаться переходом денег в Risk-off.

Объемы и прайс-экшн: соответствуют классическому накоплению по Wyckoff:
а) Появление объемов + увеличение спредов и волатильности в фазе А (2011-2013 год).
б) Снижение объемов + снижение спредов и волатильности в фазе Б (2013-2018 год)
в) Lps на низких объемах в фазе C(2018 год)
г) Движение на низких объемах в фазе D вплоть до достижения зоны Bc = ease of movement (легкость движения) (2018-2020 год)
д) Увеличение объемов в августе 2020 года (bc), затем опять их падение (абсорбируем продажи!)
е) РЕЗКОЕ увеличение объемов в феврале-марте 2022 года (попытка выйти = break out). Это климакс, довольно много продаж. Закрываем месяц supply тенью. Откат в пределах этого боковика вполне вероятен. Необходима абсорбция продаж.