Le Platine sur le point de break ?

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Un graphique très interessant sur le XPTUSD.
Le Platine malgré les news ultra positive pour le dollar arrive à prendre environ 3% aujourd'hui.
Serions nous sur une inversion de tendance ?

Fait important à considérer : la saisonalité est plutôt bullish pour les commodités pour janvier. Sur 30 ans la moyenne de janvier est bullish. Aujourd'hui toutes les commodités sont dans le rouge car le dollar est extremement bullish récemment.
Est ce que cela va durer ?

Je ne prendrais pas de position short à ces niveaux par contre si on break à la hausse. Je pourrais rechercher un retest pour tenter de long sur le long terme

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On entre dans une nouvelle zone décisive. Soit le prix retrace et pourrait donc retourner en tendance baissiere avant de tenter un nouveau rebond. Ou le prix pump.

J'aurais tendance à voir les commodities à la hausse mais les données USD ne me permettent pas de rentrer pour le moment.

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Magnifique reteste de trend et support. Maintenant à voir si on réintègre la tendance baissière ou si les commodités vont trouver support. Je rentrerai probablement en long si on flip bullish de nouveau

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Les données COT montre un dollar très fort de part la baisse des probabilités de rate cut en mars. Du côté Platine c'est une réduction des longs et une très forte augmentation des shorts.

Je vais attendre de voir ce que ça donne cette semaine.
La patience est de rigueur avant de "re-investir" dans le platine. Même si techniquement la zone me semble interessante.

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Depuis son break technique, le platine semble etre dans un "symmetrical triangle". Pour l'instant pas de décision prise quant à la direction. Je trouve néanmoins ce graphique technique très interessant

Si les données US montrent une quelconque faiblesse il est selon moi fort probable qu'on break à la hausse.
Attention pour l'instant le dollar est extrêmement fort.

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On semble sortir à la hausse. Attention il faudrait des news négatives sur le dollar pour venir confirmer tout ça et entrainer le dollar sous les 103.. Sinon un rejet de la zone actuelle est fort probable.

Watch close :)

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News ultra positive pour le dollar aujourd'hui. Les PMI sont sorties meilleurs que les attentes le manufacturier passe même au dessus des 50. Retour dans le range comme anticipé si la news n'était pas positive.

En revanche cela remet en pause fortement l'idée bullish des commodités car le dollar va être strong un moment.
Les probabilités de rate cut s'affaiblisse de mois en mois.

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Comme escompté le prix est redescendu avec ce "strong" dollar. Hier les news étaient plutôt bonnes (même si quelques points négatifs). Aujourd'hui le PCE devrait donner le ton pour la semaine prochaine.

La zone des 890 agit encore une fois comme une forme de support. Il n'est pas impossible qu'on voit le platine pump semaine prochaine si le PCE s'avère négatif.
En revanche si positif pour le dollar et bien on pourrait aller chercher plus bas encore. Mais pas bcp plus.

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Grosse actu que j'ai oublié de mentionner dans l'update.
LVMH a des résultats records ! Pourquoi je parle d'une action, car une société de luxe comme LVMH en bénéfice devrait aussi contribuer à un facteur haussier pour la platine. (Pour rappel, LVMH à même racheté en 2023 le joaillerie Platinum Invest, à bon entendeur).
J'attends avec impatience l'indice PCE..

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L'indice PCE n'est pas "ultra" positive pour le dollar mais toutefois aux attentes. La réaction initiale semble être un push du platine mais je ne pense pas que cela soit une direction définitive. La zone des 914 aura vraiment besoin d'un catalyseur en faveur des commodités ou contre le dollar pour break la zone.

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Analyse assez mitigée.
Un dollar strong :
- En bonne voie pour continuer sa tendance haussière.
- Données COT montrent une augmentation des longs sur les bonds (10years) et réduction des shorts.
Un platine bas mais qui latéralise :
- Données COT montre une augmentation des shorts (encore) en début de semaine bien + que d'augmentation des longs.
- La tendance reste donc à la baisse, mais certains commencent à être intéressé par les longs.

Techniquement :
- vendredi on fait un bon push dans la zone des 914-916 (cloture daily bullish)
- Prise de liquidité pour aller chercher encore plus bas ?? (point de vigilance)

Un bon catalyseur bullish serait que le dollar perde sont intensité à la hausse potentiellement avec des données mitigées comme les PCE de vendredi dernier.

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Aujourd'hui les nouvelles géopolitiques ont entrainées les commodités à la hausse. Et il est difficile de savoir ce qui va advenir ensuite. Le dollar n'est pas plus faible qu'hier donc il est fort probable que le prix retrace si les US calme les choses.

Techniquement, le prix du platine devrait buter sur la prochaine zone de résistance (environ) 938 et pourrait retracer rapidement au 912.
Mais encore une fois un envenimement de la situation continuera de pousser le prix à la hausse.

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Plutôt cohérent le price action du platine.

On est de retour sur une zone intéressante (ancienne resistance).
Maintenant je pense que le platine comme toutes les autres commodités attendent sagement l'annonce des NFP.
Le discours de Powel montre toujours une volonté de rate cut mais que si l'économie se rapproche de 2%. Les NFP seront donc un des élements majeurs qui pourrait faire pencher la balance. Surtout que l'ADP est sorti + négatif que prévu (mais n'est pas souvent fiable).

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Comme presque par magie. L'ADP n'a encore une fois pas du tout était révélateur sur les données de l'emploi. Aujourd'hui les NFP et les autres news sont toutes ultra positive pour le Dollar entrainant toutes les corrélations au dollar à la baisse (ceci explique aussi le discours de powel qui a affirmé qu'on ne serait pas près a rate cut en mars).

Le platine est donc de retour sur le support 890 mais ce support ne risque pas de tenir si le dollar poursuit sa trend haussière.
DXY : On clôture la journée avec une bougie de 1% mais surtout, on a enfin break le range initié le 17 janvier. --> Potentiellement continuation haussière du DXY et donc potentiel drop des commodités.

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Je reviens mettre à jour cette idée.
Le prix a la suite des bonnes annonces pour le dollar a comme prévu drop. On évolue maintenant sous une zone importante faisant acte de resistance.

Le leger support des 870 n'a était que frolé mais je pense que le gros support se trouve au 840 maintenant.
--> Si on redescend sur ce genre de niveau une entrée longue pour le reste de l'année pourrait être interessante. Les rates cut vont arriver tôt ou tard et cela devrait faire baisser le dollar.

A moins d'une correction forte du dollar, je pense que le platine va continuer de chuter pour l'instant.

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Finalement le "leger" support tient bien aujourd'hui. On vient de rebondir par une meche pile sur les 870.
Attention aujourd'hui grosse surprise on a eu une revision des CPI 0.2% au lieu de 0.3%. Le dollar semble avoir d'un coup perdu sa vigueur pour aller plus haut et mardi prochain va être interessant.

serait ce le moment du rebond des commodités ?

註釋

J'ai cloturé cette idée et je ne mettrais plus a jour cette idée. Je suis passé sur une nouvelle idée etant donné le changement de structure en cours.