Что делать если взгляд «замылился» на примере YNDX

2020年9月11日

Думаю, каждый с этим сталкивался. Мозг цепляется за определенный набор фактов/слухов/новостей. Особенно, за те факты, которые подтверждают открытую позицию. Если это лонг, то понижательные или флэт факторы мозгом будут игнорироваться (речь про мозг обычного нетренированного человека).

Такая избирательность в фактах диктуется самой жизнью. Нам нужна ясность и определенность. А также ориентиры и стабильность. Мы привыкли так жить. В одной известной книжке был пример: «представьте, что каждый раз Вы просыпаетесь с утра в новом месте, с новым именем, в новом городе и с новым маршрутом на работу, говорите на новом языке и каждый день все друзья, родственники и знакомые у Вас тоже новые». Жесть, да? Добро пожаловать в рынок)

Этот пример хорошо описывает «непосредственность восприятия». В обычной жизни подобная цепь событий невозможна, так как жизнь опосредована всем нашим окружением. Но в рынке царит неопределенность. Кто-то цепляется за тех анализ, кто-то за фундаментал. Банки и большие парни использую количественный анализ и сложные алгоритмы, которые тоже иногда косячат и сливают рынок как это было в марте 2020 года гораздо больше, чем слил бы человек.

Это мое пятничное рассуждение вот про что. Иногда полезно посмотреть на ситуацию как бы с другой стороны. Без учета предыдущих знаний и фактов.

YDEX
Делаем на примере Яндекса, но забудем на время, что это Яндекс. Так же предлагаю забыть про IT, Биг тех, карантин и удаленку и прочий вал инфы, которая на нас падает. Просто месячный график компании. Что видим

Первое – это определенная закономерность в развитии котировок с 2015 до середины 2020 года. Рост в диагональном канале. Провалы – подъемы, волны. Шикарная история для долгосрочников.

Видим два пиковых объема за месяц в 2018 и 2019 годах (все помнят некоторые проблемы у компании, так что повышенная «волнительность» участников рынка в те периоды – это тоже совершенно нормально)

В июне актив делает то, чего раньше никогда не было, пробивает сопротивление (верх канала зеленым пунктиром). Недавно перечитывал книжку Ливермора про торговлю акциями. Автор внимательно следил за нестандартными движениями цены, т.к. это означало потенциал перемен. Пробой многолетнего канала – это нестандартная история. И если он не ложный – то, возможно, это смена парадигмы развития котировок компании

Сентябрь, невероятные объемы (зеленая свеча снизу). По VPVR индикатору большая часть сделок прошла выше уровня в 4600. Объяснит можно включением в MSCI и ожиданием загрузки фондов. Но это сейчас не важно. Важно то, что после роста почти на 100% за несколько месяцев, прошел колоссальный объем.

Мои вопросы к этому месяцу:
- стандартное движение продолжится (для этого нужно вырасти, скажем, до 6000 тысяч), или же оно изменится (красная свеча после зеленой)
- не означают ли повышенные объемы предыдущего месяца, реализованные выше 4600, что часть прибыли все-таки была зафиксирована?
- VPVR объемы (справа) показывают, что примерно от 4400 + есть повышенная активность. Является ли это уровнем?

Итак, к концу месяца скорее всего будет ясно, имеем ли мы новый уровень. Если да, то его придется пробивать. Для перехода в коридор нужен импульс. Отсутствие импульса на объемах я бы рассматривал как потенциал для ложного пробоя.

На сегодня верх канала мог бы быть на уровне 4900-5200. Тогда низ – это зона, которую мы пробивали на импульсе, т.е. где-то 3200-3400. Т.е. серединка канала могла бы быть в районе 3900-4000.

Если Яндекс перешел к модели «уровней, то в среднесрок, все что ниже середины может быть хорошо для лонга. А все, что выше – для коротких позиций

PS’ график – это не панацея. Но в условиях вала инфы со всех сторон, считаю, иногда полезно думать без нее