對交易新手的建議 (4) --技術分析真的有用嗎？關鍵在於它能夠怎麼幫到你的交易規則！
忙起來真的是天昏地暗
不小心就停更這麼久了
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前面三集我們搭建了一個完整的交易世界觀入門，不管是這系列未來的每一集，
或者是大家在各種管道吸收到的各種交易相關課程或資訊，
你從中學習到的關鍵知識，基本上全部都可以歸納進入「執行好」、「足以盈利的」、「交易規則」這三件事。
換句話說，如果今天有一個課程讓你聽得覺得醍醐灌頂，
可是你仔細一想，才發現沒有辦法從這三個角度，去總結你學到了什麼的話，那就不是個有效的內容。
而這也是絕大多數時候，為什麼大家會說「聽課的時候都覺得很有道理，自己做還是都亂做」的關鍵：
因為你沒有把最終可以執行的結論，落實到你的交易規則中。
在金融世界中有個歷久不衰的辯題：「技術分析真的有用嗎」？
如果我們搜集全世界的正反方觀點、研究、論文一條條列出來，你可能會發現兩方都有很多道理和論據，
今天這集就用前三集搭建的世界觀，來嘗試歸納我對這個題目的觀點，
也為這系列後續可能會介紹的一些交易方法鋪好路！
技術分析有用嗎？
首先我們必須要先定義有用。
在許多介紹技術分析定義的敘述中，都會提到技術分析是「利用過去的價格走勢及波動，以預測未來行情的分析工具」。
而如果有用的定義是：「技術分析能夠預測未來走勢」的話，
反方也可以舉出無數理論或是實際行情的反例去反駁，技術分析不能預測未來。
所以時至今日這個辯論依然處在一個各說各話的狀態，不算有定論、也無法直接證明技術分析有用。
回測正確率再高的指標或策略，也都還是會提醒你，過去績效不代表未來績效。
就像是一個做到 40% 勝率、2:1 盈虧比的交易者，以交易成績來說他是盈利的、
但是 40% 的勝率，怎麼樣也不會說他是能夠預測市場的吧！
相對的，回到我們這系列的核心邏輯：我們追求的是 「執行好能夠盈利的交易規則」 ，
那麼有用的定義就是： 「可以幫助我們執行好能夠盈利的交易規則」 。
如果是這個定義的話，我們就可以理直氣壯的說，技術分析是有用的！主要體現在以下幾個點：
可執行性 (執行好)
基本分析為人詬病的問題之一是，
往往不能解決「什麼時候買」和「入場點在哪裡」的問題，
所以你即使你長期看好一家公司，並不會得到你現在應該市價買入的結論。
相對的，技術分析定義了 如果滿足某個條件即為買入或賣出訊號，
落到執行判定就是很直接的 if … then … ，滿足就入場、不滿足就不入場，
這件事對執行至關重要，因為策略可能是錯的，但是可執行性這個點不會錯，
尤其是相比各種其他可執行性更低的分析方法。
2. 可重複性及交易頻率 （足以盈利的 — 四大要素之二）
無論是哪一個技術分析門派，每天看盤就是為了做一件事：「找到符合入場規則的交易操作」。
而市場上可供選擇的標的那麼多，當方法是固定的時候，可以說到處都是交易機會。
假設是一個期望值為正的策略，那麼最大化報酬的關鍵就在於交易頻率；
基本分析可能期望值是正的，但同一家公司的基本分析往往至少會持續一個月以上，
不會有人因為短期的市場波動就輕易改變基本分析的結論，
也因此相對起來它的交易頻率是更低的。
籌碼分析的期望值可能是正的，但特定券商、大戶、主力、幣圈鯨魚的交易行為，
一來不會每次都相同，二來從吃貨到拉升過程的時間週期也相對較長，同樣會有頻率上的限制。
而且也不是所有市場都適用，例如外匯市場想要應用籌碼分析就絕非易事，參考價值也非常有限。
而技術分析沒有這些問題，只要你的規則定義的足夠完整、是否符合規則的判定是極為簡單的、
而且所有只要有 K 線、有流動性的市場都可以應用，甚至如果你想要極大化頻率的話，
還可以切換到非常小的時間週期去看，這個點是其他方法所望塵莫及的，也完全可以佐證技術分析是有用的。
3. 製作交易計劃 （交易規則的落地）
無論是最宏觀的總體經濟分析，還是最微觀的日內交易，
所有對於市場的分析判斷都必須落地到「交易計劃」的維度，才有真正的操作意義。
而所謂的交易計劃包含了以下三大要素： 「入場點」、「停損點」、「出場點」
以下我們來看個例子，
以下是各種交易方法對同樣一支股票所做出的做多入場描述，
大家可以試著從一個什麼都不懂的路人的視角，看看你覺得哪一個描述最符合「入場點」的精神：
基本面：「目前股價 60 、 今年預估 EPS 5 元，目前的本益比是 12 倍；合理本益比是 15 倍，還有不少空間，可以入場作多」
技術面：「目前日圖回到了前一波上漲的 0.618 ，可以找做多機會，等 15 分鐘圖出現了孕線，就可以上破入場作多」
消息面：「昨天公佈了上個月的營收，月增率 20% 、 年增率 30％ ，是非常好的成績，可以入場作多」
籌碼面：「前一段時間主力一直默默地在吃貨，今天的拉升可以視為點火的信號，可以入場作多」
你會發現技術面是這幾個裡面最能夠落實到「入場點」的維度的，這裡當然並不是說其他分析方法沒有用，
而是他們頂多提供了你 「可以作多的想法」 ，但是要落實到客觀的交易計劃時，
技術分析提供的往往還是最簡單直觀的解決方案。
如何挑選合適的技術分析？
綜合以上所述，在我們追求「執行好足以盈利的交易規則」的路上，技術分析可以提供過程中很多部分的解法。
但畢竟技術分析是一個非常大的集合，當中有比較符合需求的、也有差距比較大的；
以下我們列出幾個衡量一個技術分析是否在這系列 Door to Trade 的邏輯內的標準，
如果你已經會一些技術分析了，可以檢視看看你的技術分析是否符合這些標準；
而如果你還不懂任何技術分析的話，敬請期待本系列的後續更新！
1. 決定一個交易是否符合定義的是規則，而不是人為主觀的判定。
經典對話：
Ａ： 均線黃金交叉了，可以做多了嗎？
Ｂ：先別急，你看他還沒站穩
Ａ：什麼叫站穩？
Ｂ：至少要收線收在上面
Ａ：現在收線收在上面了，可以做多了嗎？
Ｂ：再觀察一下，看看主力有沒有入場的跡象？
Ａ：什麼叫主力入場的跡象？
Ｂ：就是短時間內快速拉升
Ａ：現在短時間內快速拉升了，可以做多了嗎？
Ｂ：現在漲得太快了，我們不要去追漲，等回落再買
Ａ：回落了耶，可以買了嗎？
Ｂ：動能有轉弱的趨勢，先不要衝動…..
Ａ：收盤了……
確保不要落入這種對話的最佳方式，就是你的技術分析可以直接給完整的入場判定，如果不能，就不是好的技術分析。
2. 不只是要「觀點」，更要「交易計劃」
一個技術分析的結論不能只是「看漲看跌」，而是明確的交易計劃，
也就是入場點、停損點、出場點，在所有交易中都可以非常明確的回答，
而不需要一直在交易過程中，各種分析未來走勢上漲下跌的機率。
「停損點」是要入場前就知道放哪的、而不是入場後再隨機應變的
為了要做到妥善的風控，「停損點」一定要是入場前就設定好的，
而不能像是那種「等到出現帶量長黑大陰線」、「等到出現均線死亡交叉」你無法在入場時知道停損點放哪的交易方法。
因為那會讓你無法確定每一筆交易的風險額度。
3. 對於「越多人用這個方法」的解釋
相信大家多多少少都聽過一個說法：
「如果這個方法越多人知道了，那就會越不靈。」，在有效的技術分析的世界裡，這是完全不正確的理解！！！
這是很容易證偽的說法，卻被很多把技術分析當玄學在賣的人們拿來故弄玄虛。
所謂的「越多人」的極限就是「所有人」；
如果有一個交易方法，在出現買入信號時「所有人」都會依照買入訊號選擇市價做多，那麼該標的會發生什麼事？
答案是： 漲漲漲漲漲！！
有漲停板的就鎖漲停、沒漲停板的就突破天際到把流動性吃光光，直到更早買進的人開始賣出為止。
雖然你還是可以說 「這樣子手慢的人買到的價格就會很差」，
但這並不影響「很多人用這個技術分析，會讓它在出現買訊時漲得更好」這件事
今時今日當然沒有這種信號存在，但是還是可以很好的解釋，一個有效的技術分析方法，
「越多人用」只會「越有效」，因為那代表在市場上和你做同一個方向的隊友越多。
而成交價本來就是多空博弈下的結果，隊友越多當然是好事！
所以如果你用的技術分析，被包上了一層神秘的面紗，
不斷地嘗試告訴你它有多神奇多靈、千萬不要讓別人知道、否則就不再有效果的話，
至少在本系列的邏輯裡面，也會明確的把它定義為「不合適的技術分析」的。
結論
這一集的目的是承先啟後，要帶領大家從把目標從願景等級的「執行好可以盈利的交易規則」，
進一步往下聚焦到「如何選擇有用的技術分析」這個問題，以實現這個願景。
我們討論了在這個框架內的技術分析為什麼是有用的、以及一個有用的技術分析會需要具備的幾個標準！
下一集開始，我們會來逐步跟大家介紹幾種我愛用的技術分析方法，它們當然不是什麼市場聖杯，
而更像是在建立一種共同語言和邏輯世界觀；
有了這個語言，你可以清楚了解發生了什麼、你能做什麼、做得好如何維持、做不好如何改善等等這些交易者最重要的任務，
敬請期待！
Let's see how it goes yo!
Advicetonewtraders
對交易新手的建議(3)--執行好交易規則、貫徹交易紀律到底有多難？剁手、刪 app、立 flag 真的有用嗎？
前兩集傳送門：
對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧！
對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則？就參考「賭場經營的四大法寶」吧！
所謂的「交易紀律」，一直是很多交易者的一生之敵。新手在摸索交易的過程中，持續為了紀律努力和困擾並不奇怪，即使是身經百戰的老手，我們也不時聽到一些最終慘遭滑鐵盧的交易故事，往往也是因為一個念頭、一時衝動，導致交易紀律這一環出了問題，進而衍生後續的骨牌效應。
我們來回憶一下，第一集聊到的交易的關鍵在於：
「執行好 足以盈利 的 交易規則」
第一集我們介紹了 交易規則 、第二集我們介紹了 足以盈利 ，但無論你前兩件事做得多好，如果做不到 執行好 也是枉然。
相對的，如果你沒有足以盈利的交易規則，那麼不管你的交易紀律再好，也沒有辦法達到盈利的效果；影響交易紀律的因子有非常多，我們今天嘗試將其拆分成 客觀影響和主觀影響 ，旨在打造一個「如果能有效排除這些影響，交易紀律就水到渠成」的工具類文章，話不多說， Let’s Go!!
客觀影響
客觀影響的意思是，這些因素可能會在交易過程中「被動」的導致你沒有辦法執行好你的交易規則，並不是因為你錯誤的決策而導致紀律的破壞，而是一些你無法控制的因素在作用。而解決這些客觀影響的最好方式是，「在設計規則的時候就把這些因素考慮進去」。接下來我們來討論一些常見的客觀影響 、以及對應的規則設計方式：
1. *交易環境*
這裡的交易環境，指的是你選擇的市場或是交易平台的交易限制，例如台股有漲跌停板的限制，這會讓你處在一個「有可能遇到連續跌停鎖死、有設停損點也沒用」的極端狀況，這種時候即使你知道要停損，也只能被動的掛市價賣出期待成交，回到上一集說的四大原則，無論是對於期望值還是單筆虧損上限，都是滿重大的隱憂。
交易平台是否允許直接設置「觸價能自動觸發的停損點」也是很重要的，這個在外匯的 MT4 或是中心化交易所的合約交易都是很基本的功能、但還是有部分市場或是 App 沒有這樣的功能。
有人可能會想說「等價格跌到停損點的時候，我再手動出場就好了」，這卻往往是一系列崩壞操作的源頭。不要給自己留下犯錯的機會，觸發停損點時系統會自動執行還是最好的。
（延伸：很多人會擔心「那要是把我的停損點掃掉就起飛怎麼辦？」，我們後面可以來細聊，但為了避免這件事而把自己暴露在不停損對應的極大的風險之中，更是完全得不償失的！）
所以解決交易環境最直接的方式，就是確保你選擇的市場，可以滿足你所有規則的執行需求。 這也是為什麼我後來就比較少交易台股的原因
2. *交易時間*
交易時間主要有兩個維度，一個是*該市場的交易時間*，像是股票有盤中的交易時間、外匯週末不開盤、加密貨幣 7x24 全年無休等等；另一個則是*你能夠專注於交易的時間。*如果你的交易規則是有的需要你在盤前、遇到特定狀況執行對應的操作的話，那麼你就不應該在你無法專注交易的時間開倉。
例如很多上班族喜歡利用午休或是上廁所的時間做交易，除非你的規則是能夠做到 set and forget （也就是設好停損停利就隨便它跑、不需要盯盤），否則 J 編還是會更建議大家，「只在自己能夠專注於交易的時間做交易」；
3. *流動性*
流動性指的是一個品種有沒有足夠大的交易量，以確保「任何時候想要變現時，能夠出得掉」；像是近期 FTX 的整個事件，無論是帳上加密貨幣市值和真實價值的落差、以及用戶擠兌時的恐慌，無一不和流動性息息相關。
絕大多數時候，在交易中避免流動性問題的方式就是，*挑選交易量比較大的標的操作*、而不要去找一些冷門的標的；同時也盡量*避免在重大風險事件的前夕入場*，例如外匯市場的非農數據、利率決議、股票市場的財報等等，可以避免因為第一時間的市場拋售或是追捧，導致的「滑點」問題 （註：滑點 = 實際出場的價格比設置的停損點還糟）
上述都是規避流動性風險的方式，不過相對的，真的遇到始料未及的黑天鵝的時候，市場的恐慌造成的流動性風險依然是無可避免的，而最終規避極端狀況的最佳解，始終還是回到「一開始就只用承受得起風險的金額入場」以及「在有盈利的時候適當獲利了結」。
主觀影響
相比客觀影響，相信更多人深有體會的還是主觀影響的部分，也就是因為主觀原因而做出違反規則的操作，我們同樣可以分以下幾個點來討論：
1. 情緒 / 感覺
有非常多種情緒都可能會影響多數交易者的操作，包括貪婪、恐懼、不服、猶豫、興奮、失落 等等等等。以 J 編此刻的狀態，我也不會說我在交易中完全沒有情緒，但是我可以做到的是「情緒不會影響我的交易執行」，因為我的交易規則中沒有定義情緒，所以任何情緒都沒有辦法構成對應的交易行為；
這的確是很舉重若輕的說法，有無數專業交易員最終都是因為一個情緒、一個念頭沒過去而導致了無法挽回的損失；為了解決情緒的影響，最核心的關鍵還是在於*「任何時候都確保自己能夠接受最差的狀況」，*在做選擇的時候，選的不是哪個比較好，而是哪個最差的狀況比較能接受。
如果你一時之間做不到避免情緒的影響的話，其實可以反向思考、主動把情緒定義到規則內。 例如在出場規則中，定義 10% 的倉位是可以憑直覺決定出場的，不需要任何盈虧比或是盤面上的依據。 這樣做的意義在於，一來讓你的情緒有個操作的出口、而不是過分的壓抑它；二來是即使這 10% 的操作是很糟糕的，也不至於有太大的影響；三來則是在一段時間之後，你也可以回頭檢視你的情緒操作到底是正面還是負面的影響，如果是正面的，那你可以保留這個規則、甚至加大比例。但如果效果明顯不好的話，你也更有理由說服自己，在未來的交易中即時有情緒、也不要讓它影響你的交易操作！
2. 他人意見
交易是一門把自己的認知變現的生意，沒有任何一個其他人會為你自己的交易結果負責。很多人在交易中常常會受到別人的意見、或是市場上的流言蜚語影響。這個別人可以是新聞、分析師、某某機構，也可以是你身邊的朋友、聊交易的群組、論壇等等。
這裡提供大家一個小技巧，別忘了這篇是在我們已經有交易規則的基礎上討論的。 當你在聽別人的言論的時候，對方的「觀點」並不重要，重要的是他的「觀點」建立在什麼樣的「*事實*」之上；而你再看看這個「*事實*」，是不是你的規則內有定義需要做操作的，如果不是，那這個言論對你而言就毫無意義。
3. 對例外的判定
有規則就有例外，但是最怕的就是無時無刻都判定成例外，那規則就沒有意義了。如果你的規則定義得足夠嚴謹，其實是可以做到把各種特殊狀況都定義進去、能夠應付所有情況的；如果真的還是遇到了例外，能夠旁觀看戲就旁觀看戲，如果不能，也要從「這個例外可以怎麼被包含進未來的規則裡」去思考，以避免下次再遇到一樣的情況。
強化紀律的方式
在有了規則、也知道主觀和客觀影響會怎麼干擾執行之後，接下來介紹一些協助大家強化紀律的方式：
1. *定懲罰*
這個懲罰不要是那種天馬行空的像是剁手、刪 app 這種不切實際的，而是真的會讓你有感的； 例如如果違反了規則，就兩天不能開倉交易之類的。
2. *做紀錄*
幫每一筆交易做好記錄是一個交易者非常重要的好習慣，記錄日期、品種、盈虧、入場理由、出場理由、以及過程中的每個操作，除了可以在累積足夠樣本之後依照勝率和盈虧比的情況對症下藥以外，當你需要誠實面對自己的寫入場理由和出場理由的時候，那些違反規則的例外操作記錄在冊就會讓你自己就很難為情；如果配合交易成績來看、能夠驗證違反規則的成績更差的話，那麼也更容易讓你未來有良好的紀律。
如果自己用 Excel 做記錄容易有惰性的話，甚至可以嘗試開一個 Blog 或是拍 Vlog 來記錄 ，讓網友們一起監督！
3. *找同伴*
1 和 2 如果自律性強的人做好其實就很可以改善紀律問題了，但如果自律型不夠強的話，最好可以找一些交易的同好互相監督，例如定期給對方看自己的交易紀錄請對方看看自己有沒有違反規則，甚至是組個 3 人小組、互相給對方觀摩帳戶或是定期發交易紀錄，互相抓對方有沒有違反規則的操作、如果有就罰錢、每個月違反規則最少的人就可以喜提全部累積的罰款之類的。
結論
所有規則、所有紀律的最高指導原則就是「確保任何時候都能接受最差的狀況」，在這個基礎之上，可以維持理性的狀態持續執行你的交易規則，也不用擔心任何黑天鵝會導致你傾家蕩產。對於一個交易者而言，守好自己的交易紀律是至關重要的，如果你還不能做到，也希望這篇文章可以協助你在做到了路上往前邁進一步！也歡迎大家在底下分享各種你因為違反交易紀律而蒙受損失的故事，讓每位讀到這裡的朋友都能再多一次警惕！
