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對交易新手的建議(3)--執行好交易規則、貫徹交易紀律到底有多難?剁手、刪 app、立 flag 真的有用嗎?

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前兩集傳送門:

對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧!

對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則?就參考「賭場經營的四大法寶」吧!


所謂的「交易紀律」,一直是很多交易者的一生之敵。新手在摸索交易的過程中,持續為了紀律努力和困擾並不奇怪,即使是身經百戰的老手,我們也不時聽到一些最終慘遭滑鐵盧的交易故事,往往也是因為一個念頭、一時衝動,導致交易紀律這一環出了問題,進而衍生後續的骨牌效應。

我們來回憶一下,第一集聊到的交易的關鍵在於:

「執行好 足以盈利 的 交易規則」

第一集我們介紹了 交易規則 、第二集我們介紹了 足以盈利,但無論你前兩件事做得多好,如果做不到 執行好 也是枉然。
相對的,如果你沒有足以盈利的交易規則,那麼不管你的交易紀律再好,也沒有辦法達到盈利的效果;影響交易紀律的因子有非常多,我們今天嘗試將其拆分成 客觀影響和主觀影響,旨在打造一個「如果能有效排除這些影響,交易紀律就水到渠成」的工具類文章,話不多說, Let’s Go!!


客觀影響

客觀影響的意思是,這些因素可能會在交易過程中「被動」的導致你沒有辦法執行好你的交易規則,並不是因為你錯誤的決策而導致紀律的破壞,而是一些你無法控制的因素在作用。而解決這些客觀影響的最好方式是,「在設計規則的時候就把這些因素考慮進去」。接下來我們來討論一些常見的客觀影響 、以及對應的規則設計方式:

1. *交易環境*

這裡的交易環境,指的是你選擇的市場或是交易平台的交易限制,例如台股有漲跌停板的限制,這會讓你處在一個「有可能遇到連續跌停鎖死、有設停損點也沒用」的極端狀況,這種時候即使你知道要停損,也只能被動的掛市價賣出期待成交,回到上一集說的四大原則,無論是對於期望值還是單筆虧損上限,都是滿重大的隱憂。

交易平台是否允許直接設置「觸價能自動觸發的停損點」也是很重要的,這個在外匯的 MT4 或是中心化交易所的合約交易都是很基本的功能、但還是有部分市場或是 App 沒有這樣的功能。
有人可能會想說「等價格跌到停損點的時候,我再手動出場就好了」,這卻往往是一系列崩壞操作的源頭。不要給自己留下犯錯的機會,觸發停損點時系統會自動執行還是最好的。

(延伸:很多人會擔心「那要是把我的停損點掃掉就起飛怎麼辦?」,我們後面可以來細聊,但為了避免這件事而把自己暴露在不停損對應的極大的風險之中,更是完全得不償失的!)

所以解決交易環境最直接的方式,就是確保你選擇的市場,可以滿足你所有規則的執行需求。 這也是為什麼我後來就比較少交易台股的原因


2. *交易時間*


交易時間主要有兩個維度,一個是*該市場的交易時間*,像是股票有盤中的交易時間、外匯週末不開盤、加密貨幣 7x24 全年無休等等;另一個則是*你能夠專注於交易的時間。*如果你的交易規則是有的需要你在盤前、遇到特定狀況執行對應的操作的話,那麼你就不應該在你無法專注交易的時間開倉。

例如很多上班族喜歡利用午休或是上廁所的時間做交易,除非你的規則是能夠做到 set and forget (也就是設好停損停利就隨便它跑、不需要盯盤),否則 J 編還是會更建議大家,「只在自己能夠專注於交易的時間做交易」;


3. *流動性*

流動性指的是一個品種有沒有足夠大的交易量,以確保「任何時候想要變現時,能夠出得掉」;像是近期 FTX 的整個事件,無論是帳上加密貨幣市值和真實價值的落差、以及用戶擠兌時的恐慌,無一不和流動性息息相關。

絕大多數時候,在交易中避免流動性問題的方式就是,*挑選交易量比較大的標的操作*、而不要去找一些冷門的標的;同時也盡量*避免在重大風險事件的前夕入場*,例如外匯市場的非農數據、利率決議、股票市場的財報等等,可以避免因為第一時間的市場拋售或是追捧,導致的「滑點」問題 (註:滑點 = 實際出場的價格比設置的停損點還糟)

上述都是規避流動性風險的方式,不過相對的,真的遇到始料未及的黑天鵝的時候,市場的恐慌造成的流動性風險依然是無可避免的,而最終規避極端狀況的最佳解,始終還是回到「一開始就只用承受得起風險的金額入場」以及「在有盈利的時候適當獲利了結」。


主觀影響

相比客觀影響,相信更多人深有體會的還是主觀影響的部分,也就是因為主觀原因而做出違反規則的操作,我們同樣可以分以下幾個點來討論:

1. 情緒 / 感覺

有非常多種情緒都可能會影響多數交易者的操作,包括貪婪、恐懼、不服、猶豫、興奮、失落 等等等等。以 J 編此刻的狀態,我也不會說我在交易中完全沒有情緒,但是我可以做到的是「情緒不會影響我的交易執行」,因為我的交易規則中沒有定義情緒,所以任何情緒都沒有辦法構成對應的交易行為;

這的確是很舉重若輕的說法,有無數專業交易員最終都是因為一個情緒、一個念頭沒過去而導致了無法挽回的損失;為了解決情緒的影響,最核心的關鍵還是在於*「任何時候都確保自己能夠接受最差的狀況」,*在做選擇的時候,選的不是哪個比較好,而是哪個最差的狀況比較能接受。

如果你一時之間做不到避免情緒的影響的話,其實可以反向思考、主動把情緒定義到規則內。 例如在出場規則中,定義 10% 的倉位是可以憑直覺決定出場的,不需要任何盈虧比或是盤面上的依據。 這樣做的意義在於,一來讓你的情緒有個操作的出口、而不是過分的壓抑它;二來是即使這 10% 的操作是很糟糕的,也不至於有太大的影響;三來則是在一段時間之後,你也可以回頭檢視你的情緒操作到底是正面還是負面的影響,如果是正面的,那你可以保留這個規則、甚至加大比例。但如果效果明顯不好的話,你也更有理由說服自己,在未來的交易中即時有情緒、也不要讓它影響你的交易操作!

2. 他人意見

交易是一門把自己的認知變現的生意,沒有任何一個其他人會為你自己的交易結果負責。很多人在交易中常常會受到別人的意見、或是市場上的流言蜚語影響。這個別人可以是新聞、分析師、某某機構,也可以是你身邊的朋友、聊交易的群組、論壇等等。

這裡提供大家一個小技巧,別忘了這篇是在我們已經有交易規則的基礎上討論的。 當你在聽別人的言論的時候,對方的「觀點」並不重要,重要的是他的「觀點」建立在什麼樣的「*事實*」之上;而你再看看這個「*事實*」,是不是你的規則內有定義需要做操作的,如果不是,那這個言論對你而言就毫無意義。

3. 對例外的判定

有規則就有例外,但是最怕的就是無時無刻都判定成例外,那規則就沒有意義了。如果你的規則定義得足夠嚴謹,其實是可以做到把各種特殊狀況都定義進去、能夠應付所有情況的;如果真的還是遇到了例外,能夠旁觀看戲就旁觀看戲,如果不能,也要從「這個例外可以怎麼被包含進未來的規則裡」去思考,以避免下次再遇到一樣的情況。



強化紀律的方式

在有了規則、也知道主觀和客觀影響會怎麼干擾執行之後,接下來介紹一些協助大家強化紀律的方式:

1. *定懲罰*

這個懲罰不要是那種天馬行空的像是剁手、刪 app 這種不切實際的,而是真的會讓你有感的; 例如如果違反了規則,就兩天不能開倉交易之類的。

2. *做紀錄*

幫每一筆交易做好記錄是一個交易者非常重要的好習慣,記錄日期、品種、盈虧、入場理由、出場理由、以及過程中的每個操作,除了可以在累積足夠樣本之後依照勝率和盈虧比的情況對症下藥以外,當你需要誠實面對自己的寫入場理由和出場理由的時候,那些違反規則的例外操作記錄在冊就會讓你自己就很難為情;如果配合交易成績來看、能夠驗證違反規則的成績更差的話,那麼也更容易讓你未來有良好的紀律。

如果自己用 Excel 做記錄容易有惰性的話,甚至可以嘗試開一個 Blog 或是拍 Vlog 來記錄 ,讓網友們一起監督!

3. *找同伴*

1 和 2 如果自律性強的人做好其實就很可以改善紀律問題了,但如果自律型不夠強的話,最好可以找一些交易的同好互相監督,例如定期給對方看自己的交易紀錄請對方看看自己有沒有違反規則,甚至是組個 3 人小組、互相給對方觀摩帳戶或是定期發交易紀錄,互相抓對方有沒有違反規則的操作、如果有就罰錢、每個月違反規則最少的人就可以喜提全部累積的罰款之類的。



結論


所有規則、所有紀律的最高指導原則就是「確保任何時候都能接受最差的狀況」,在這個基礎之上,可以維持理性的狀態持續執行你的交易規則,也不用擔心任何黑天鵝會導致你傾家蕩產。對於一個交易者而言,守好自己的交易紀律是至關重要的,如果你還不能做到,也希望這篇文章可以協助你在做到了路上往前邁進一步!也歡迎大家在底下分享各種你因為違反交易紀律而蒙受損失的故事,讓每位讀到這裡的朋友都能再多一次警惕!


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