Gc1!!
俄烏戰爭對全球金融市場的影響幾何?俄烏戰爭全面爆發,當一個大數據時代,我相信美俄等國智庫,一定會無數次推演了戰爭帶來的影響。不過世界的發展,往往是必然中的偶然,就像好萊塢科幻大片,最終解決問題的,往往並不是計畫中的策略。
戰爭不是目的,背後利益,只有當事人才清楚。金融市場最敏感,我們看到俄羅斯股市,本周上演過山車行情,暴跌40%,反彈30%,無數人可能為之傾家蕩產。所謂幾家歡喜幾家愁,有人無家可歸,身陷囹圄,有人卻大發橫財。這就是今天的世界,一個不完美,但也無奈的世界。
去中心化也許是一個解決方案,在虛擬世界,我們看到有著共同理想,共同目標人聚集在一起,沒有了仇視,沒有了分歧。當然,現實世界,如果想要做到這點,還有漫長的道路要走。當然,也許某個契機,會產生奇跡。這不是幾句話可以說清楚的。
回到市場,從2020年疫情暴發,我們看到了股票市場在美聯儲放水的情況下,出現了報復性的上升行情,道瓊斯指數漲了近一倍,全球股市一片歡聲笑語。不過這背後的危機早已顯現,美元在2021年5月已經見底,但股市在瘋狂的多頭推動下,刹車不及,繼續滑行。不過既然是滑行,說明動力已經不足,所以市場隨時可能見頂。
隨著美聯儲加息腳步越來越近,加之俄烏戰爭爆發,美股面臨的壓力越來越大。如果你相信美元走勢和股市背離,那麼美元多頭還有4個月的上升週期,在這其間,道瓊斯指數依然處於下跌週期,鑒於之前沒有明顯的空間下跌,所以後面不排除加速補跌的可能性。
對於黃金的走勢,從圖表看明顯處於多頭趨勢。而在美國政府全球政策越來越混亂的情況下,世界各國對於美元未來的國際地位也產生了懷疑,過去幾年各國央行搶購黃金就是一個重要的信號。如果歐美國家制裁俄羅斯,將其剔除swift支付體系,這將進一步加劇美元影響力的弱化。所以黃金未來可能走出獨立行情。在數字貨幣體系成熟之前,市場重歸金本位也不是沒有可能。
2021/7/8 四 GOLD 黃金長期波浪尚未走完!關鍵上升通道支撐和三種黃金走勢推測~ [TW] 加密貨幣分析師_東海胖玄2021/7/8 四 GOLD 黃金長期波浪尚未走完!關鍵上升通道支撐和三種黃金走勢推測~
此文獻給 Dear Minifat, 純個人的策略,希望有解答到您的問題~
附圖為2008年金融危機和最近2020年疫情造成金融恐慌之黃金走勢"粗略版"波浪圖(周K)。
OANDA:XAUUSD
TVC:GOLD
CURRENCYCOM:GOLD
從圖中可以看到2020年這波長期多頭波浪尚未走完,目前處於大週期三浪(III)完成後的四浪(VI)修正,但重點是這波四浪(VI)修正可能會下探到哪個價位,不同的修正幅度將會延後上升五浪(V)的時間週期。
潛在的四浪修正途徑可能為P1-VI、P2-VI和P3-VI其中之一,大部分交易員都認為將走一般大abc修正後的P3-VI途徑至1500美元附近,我個人則是認為P1-VI和P3-VI途徑的機率各50%,但不論如何,目前黃金的長期多頭趨勢結構仍在。
四浪(VI)修正三種可能途徑分別為:
P1-VI 約修正至1700美元附近(價格維持在兩年半以來的上升通道之上,支撐約1750美元)。
P2-VI 約修正至1600美元附近。
P3-VI 約修正至1500美元附近(有效跌破1700美元頸線後取段形成)。
Bullish,
逐步建倉在1400-1800美元之間的長期的多方,其操作關鍵將是兩年半的上升通道支撐(圖中紅色粗體線處),這周內約落在1750美元附近。
對我來說,只要價格不跌破通道支撐就是續抱,有機會走P1-V途徑逐步挑戰前高;
反之,如果價格有效跌破上升通道約1750美元附近,我將會獲利出場7成倉位。
同時關注1700美元頸線支撐是否有效,若繼續跌破1700美元的話,我將再賣出2成倉位(上升通道支撐若跌破,我推測在兩年半以來的多方獲利了結賣壓下,1700美元支撐應該是守不住的),並且黃金將可能往下取段一倍目標價,走P2-VI或是P3-VI的途徑至1500美元附近測試支撐。
此時,不論是P2-VI至1600美元 (逐步3~4成) 或是P3-VI至1500美元(逐步5~6成),都是分批買回倉位布局的好時機。
簡單來說,兩年半以來的上升通道為近期的關鍵操作依據,準備好買賣策略後就好好欣賞市場給我們的表演吧!
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PS:對了!胖玄預計明年初即將和Google Play合作出電子書,暫定書名:讓你賠錢的七七四十九種方式。是的......這次不教分析也不教怎麼賺錢,這次來教各位哪些錯誤觀念和操作會讓你賠錢。喜歡我分析的夥伴們也歡迎關注我哦,到時候正式出版時將免費贈送給今年內追縱我的粉絲們~再次謝謝大家的閱讀 :D
As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .
Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
比特幣重返156周高點,但並沒有戰勝黃金收益比特幣歷史新高,值得慶祝。在沒有完全被市場接受,尚處於SEC體系之外,世界投機性最強的數字貨幣市場,比特幣無疑是王者。昨天的歷史新高,證明他的活力依然很強大。如果從比特幣誕生算起,他的確是全球投資收益的翹楚。但如果看2017年底,CME推出比特幣合約,造成數字貨幣階段性頂部算起,過去156周,比特幣的收益,其實只有4%,而同期黃金收益是42%。所以這一點看,如果在156周前買入並長期持有比特幣,黃金,美元,到目前位置,比特幣的收益並不理想。當然,我們不能忽視他的投機性,所以這也是大批投機者趨之若鶩的原因。但任何事物都有兩面性,過度投機讓SEC無法接納,正規資金無法參與交易。這樣也增加了比特幣投資的風險,不透明,易操縱,一直是比特幣的標籤,即便是bakkt開通比特幣合約後,大批的私人銀行,私募基金開始參與比特幣交易,也無法規避這個問題。
所以在比特幣沒有解決這些致命問題前,我對於比特幣的未來依然保持謹慎樂觀。理論上,如果比特幣真的可以成為數字黃金,那麼他的合理估值在7.6萬美元左右。但如果他無法解決和主權政府爭奪貨幣定價權的問題,隨時有可能成為非法的投資。這有可能讓一切都灰飛煙滅。所以不要看那些富豪對比特幣表現出的極大興趣。要知道一個億萬富翁,如果拿出幾萬美元投資比特幣。和一個普通人,全部的積蓄差不多了。即便投資都損失了,對於有錢人來說不過是幾頓大餐而已。但普通投資者可能會是致命的傷害。所以投機,可以,但一定要控制好自己的比例,永遠不要讓自己風險失去控制。
回到市場分析,因為美聯儲維持現階段美元利率不變,美元超發,造成美元持續貶值,所以全球資產通脹。而數字貨幣因為市場規模小,很容易產生大幅波動,所以他對於這次全球通脹而言,成為最大受益者。但這個邏輯能否持續,有待證偽。
但對比比特幣、黃金和美元。目前看比特幣和黃金基本上呈正相關走勢,和美元呈負相關走勢。但比特幣能否替代黃金,依然是個無法在短期內證偽的問題。所以我們需要更客觀理性的看待當前的行情。
如果明年美元繼續維持超發,可能全球大宗商品都會通脹,這樣看數字貨幣市場理論上也會成為受益者。但這裏存在兩個問題。
1、弱美元對於美國來說,面臨的問題是舉債困難,現在美債大戶其實在持續的拋售美債。而美國是一個全球最大的債務國,如果失去了發債能力,美國如何恢復國內經濟建設?
2、數字貨幣市場雖然投機性強,但主流資金無法進入,而且當數字貨幣的幣價相應處於劣勢的情況下,資金可能外溢。
所以上述問題大家可以思考。至於當前走勢,短線看長陽突破,屬於技術多頭,但日線macd背離出現,所以要注意滯漲後的走勢。而比特幣從來不是單邊市,一旦市場空頭出手,就有可能出現大跌的可能。
全球資產遭遇 黑天鵝,哪里才是避風港冠狀病毒已經肆虐2個月了,雖然最先爆發疫情的中國已經初步得到了抑制,但全球性爆發的危機尚未解除。過去1周,全球金融市場遭受重挫,哪怕是抗風險能力最強的黃金也不能倖免。反應標普500的vix指數達到40,創出2015年以來的新高。投資者在恐慌心理作用下對各種資產進行了大規模的拋售,etf被大量贖回,美國長期債券可能是唯一的避險工具,其回報率屢創新低。
很多人說都是疫情惹的禍,其實你如果冷靜下來,去思考,人類發展的歷史,一直是伴隨著各種災難和突發事件。但是市場自身的規律,並沒有因為這些災難而改變。突發事件可以加速或者延緩趨勢,但極少改變趨勢。如果你是圖表分析的忠實信徒,一定會相信一切都包含在圖表中的邏輯。今天發生的一切不過是歷史上無數個瞬間的回放,陽光下麵沒有新鮮事,只是人類的記憶隨著歲月在消失而已。
我們看周線走勢,我選擇了全球主要金融資產,左側從上到下分別是中國A股的創業板指數,美國道瓊斯指數,日經指數和德國dax指數;右側從上到下分別是cme的比特幣期貨合約,紐約交易所的輕質原油指數合約,come的黃金指數合約和美元指數。
對比8個標的,其實在過去1年,除去原油,其他一直都是上升趨勢,也就是說即便沒有疫情的衝擊,他們也都面臨調整的壓力,所以不是疫情導致他們調整,而是疫情導致了他們調整的形式和窗口。
但任何的事物發展都有其自身規律,歐美股市歷時了10年牛市,累計的獲利籌碼足夠豐富,而在過去10年,全球經濟增長都是建立量化寬鬆基礎之上。這種治標不治本的做法,自然不能讓市場持續上升,所以沒有行下春風,憑什麼盼來雨露?關於道指的走勢,我去年11月就已經撰寫文章,提示了風險,今天不贅述了。
A股,在全球市場中,屬於最獨特的走勢,中國在經歷一個轉型階段,雖然體量已經高居世界第二,但內在的問題依然很多,如同一個營養過剩的十四五歲的孩子,長了1.8米的大個頭,雖然看上已經有成人樣了,身體也很結實,但心智還是孩子,是不能按成人的標準來要求他。中國沒有經歷過西方資本主義國家的發展路線,而是走一條屬於自己的創新之路。所以我們也不能完全套用資本主義經濟學那一套,片面的認為中國的經濟模式一定會複製歐美發展中的模型,包括各種錯誤。其實中國也一直在學習,在改善,你不能否認中國過去3000年可以維持一個相對完整、獨立、統一的國家,不是一個奇跡。
所以A股在經歷了長達5年的熊市後,不會和美股一樣步入調整週期。這不是對於中國經濟的自信,恰恰相反,我認為經濟問題依然很多,但在現在的環境下,固定資產投資的風險遠高於證券資產。所以我們才看到過去2個月創業板的瘋狂走勢,好像完全脫離了基本面。但其實不然,如果你放眼全球,美國股市如果見頂,數以萬億計的資金需要尋找一個安全性高,體量足夠大的池子。請問應該選擇那個市場?答案不用我回答,你們也應該知道了。
各國的股市說完了,我們探討一下商品走勢
原油不用說了,他和經濟週期相關度最高,所以一有風吹草動,他們最先表現。而目前看,全球經濟增長放緩是必然的,加之新能源的大量應用,對於原油來說,都是利空,所以我認為原油價格很難走出牛市。
黃金應該是最佳的避險工具,但為什麼本周不漲反跌呢?因為他累計了大量的獲利籌碼,而且機構一定會對沖風險,所以造成了短期波動加劇,但從中長期看,黃金依然會處於牛市,除非各國解決通脹問題,經濟增長駛上快行道。
美元一直是全球性貨幣,而且美國經濟在過去30年高速發展也和美元全球化分不開。所以美元走勢要看美國的戰略定位。
比特幣在過去10年是全球發展最快的大宗商品,2017年一度市值超過4000億美元,但隨著ico泡沫破裂,價格一度跌至3200美元。比特幣出現的邏輯基礎,是一種廣泛的去中心化記賬形成的獎勵機制,一個自稱中本聰的發明人,認為當前的金融體制存在問題,而去中心化的分佈式記賬可以解決問題,而對於提供服務的節點給予獎勵,就是比特幣。但今天的比特幣已經不再是單純的獎勵金,而變成了一種對抗全球貨幣通脹的工具(至少比特幣的信徒是這樣認為的,而且CFTC也是把他界定為大宗商品)。但比特幣的發展不是一帆風順,最初就被暗網利用,成為犯罪者的交易媒介,之後在中國被利用,成為金融龐氏的代名詞,隨著2018年中國政府驅逐交易所,全球各國政府也開始加大監管力度,比特幣泡沫破裂,一度跌幅超過80%,雖然去年價格反彈,再次回到10000美元。但目前依然處於調整週期,而且市場存在的問題,並不限於資產品質本身,SEC在過去2天,剛剛拒絕了一家機構申請的比特幣ETF,理由就是比特幣價格存在被人為操縱的風險。所以在沒有監管的情況下,如何讓資金得到安全的收益,是比特幣需要解決的問題。
以上8個標的,我們如果不去討論基本面,單純從圖表看,A股的創業板處於上升週期,ma18形成了良好的支撐。美元和比特幣雖然也在ma18之上,但存在破位的風險。黃金出現了周線級別的頂背離,如果無法持續上升,調整壓力加大。道瓊斯指數、日經指數和德國dax指數以及原油,都是破位下行的趨勢,而且在單周跌幅超過了10%的情況下,短線止跌機會渺茫。
建議:如果資金體量大,可以多元化配置,黃金避險的能力依然是最強的。而從資產增值角度看,A股創業板無疑是最佳。