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黃金走勢 10/03 - 高位震蕩 等待突破黃金價格上週繼續以消息市況主導,而整體在高位橫行震盪。上星期早段,因俄烏局勢再次不穩、加上美國關稅等市場不確定性帶動,令金價在週一美盤升破關鍵阻力2880(1),重回到2880-2945(2)區間。隨後金價一直在2892-2930(3)之間震蕩。週五公布的美國就業數據,雖然整體都比預期為差,但都未能進一步推高金價,週未前最終收盤在2910附近。
本週將有多項重要美國數據公佈,包括週三美國通脹數據、週四美國生產物價指數,週初市場預期整體數字都會比上月略為放緩,初步利好金價。但留意近期整體金價走勢都繼續以特朗普政策消息為主導,正如上週美國就業數據,就算做差亦未能刺激金價往上。以現時市場狀況,金價將繼續維持高位震盪形態,直到新政策消息刺激下一輪突破。
1小時圖 (上圖) > 金價回到2880之上,區間已回到上兩週的2880-2945(2)。而上週中段走勢相對窄幅,現時操作區間在2892-2939(3)。上週五美國就業數據後的高位,在1小時圖開始形成下行趨勢(4),會為金價帶來短線壓力。本週較後期仍須留意價格能否站穩在2880(1)之上。
日線圖 (上圖) > 上週的低位反彈,在日線圖出現新的上升趨勢(7)。但上週中後段的窄幅橫行(5),反影市場暫時欠缺上升動力。金價須在本週後期繼續往上,才能維持上升趨勢(7);就算繼續行走在區間(5)之內,金價亦會自然脫離/失守上升趨勢(7),終結上週的升市。未來幾週的技術走勢,很有可能會取決於本週最終收盤。
P.To
市場波動難測?ATR 停損如何助你更靈活應對!問十位交易者如何設置止損,可能會得到十種不同的答案。有些人堅持使用固定點數止損,有些人則依據百分比設置,而有些人則憑感覺判斷市場可能的轉折點。然而,尋求更結構化方法的交易者通常會使用 平均真實範圍(ATR) ,這是一種基於波動率的指標,能夠根據市場條件進行調整。
ATR 止損是一種有效的交易管理工具,但並非萬能。讓我們來看看它適用的情況,以及它可能無法發揮作用的場景。
為何使用 ATR 設置止損?
ATR 衡量市場在特定期間(通常為 14 天)的平均波動幅度。與其設定固定的止損點,交易者可以使用 ATR 的倍數來確定退出水平。其邏輯簡單:
- 市場波動較大時,止損範圍應更寬,以避免被市場噪音提前掃出。
- 市場較為平靜時,止損則可設置得較為緊湊。
例如,若 GBP/USD 的 ATR 為 50 點,而你使用 2 倍 ATR 止損,則止損將距離入場點 100 點。相反,若市場波動下降,ATR 縮小至 30 點,則止損將相應調整至 60 點。
這種方法幫助交易者避免因正常市場波動而被過早止損,同時保持有結構的風險管理框架。
EUR/USD 日線圖
過往表現不代表未來結果
ATR 止損表現良好的情況
- 適應市場條件
市場並非靜態,波動性會擴大或收縮。ATR 止損能夠根據市場變化自動調整,特別適用於趨勢市場,當價格波動擴大時,止損距離也會相應增加。
- 避免主觀設置止損
ATR 提供了一個基於實際價格變動的客觀框架,而非單憑感覺來設置止損,這有助於降低情緒影響。
- 降低市場噪音影響
許多交易者會將止損設在近期高點或低點下方,而這些區域往往是流動性狩獵的目標。ATR 止損能夠計算合理的距離,幫助交易者避免這類情況。
ATR 止損可能失效的情況
- 低波動 = 緊湊止損 = 過早出場
ATR 止損依賴近期價格行為。在低波動市場中,ATR 會收縮,導致止損點距離較近,當波動突然加劇時,交易可能過早被止損。
- 忽略市場結構
ATR 只是一種數學計算,不考慮支撐、阻力或關鍵技術水平。如果交易者單獨使用 ATR 止損,可能會在價格即將反彈的關鍵區域被掃出。
- 震盪市場易導致連續止損
在盤整或震盪市場中,ATR 可能導致不必要的出場。當市場範圍狹窄且 ATR 值較小時,止損距離可能過於接近進場點,導致頻繁觸發止損。
一條不能打破的規則:絕不擴大止損
無論使用 ATR 止損還是其他方法,交易者最常犯的錯誤之一就是在市場走勢不利時將止損向外移動。這種做法通常源於不願接受虧損,試圖「給交易更多空間」。
問題在於,這會破壞風險管理。止損應是預先設定的,如果價格觸及該水平,意味著交易計畫已經失效。擴大止損只會讓小虧損演變為大虧損,甚至可能抹去數周的盈利。
如果交易不如預期,並且止損即將被觸及,那就接受虧損並繼續前進。調整止損只應用於鎖定利潤,而非避免虧損。
如何優化 ATR 止損?
- 結合市場結構
不要僅依賴 2 倍 ATR 設置止損,而應檢查止損位置是否與關鍵支撐或阻力水平相符。如果 ATR 計算出的止損剛好低於重要技術位,可能需要適當調整,以避免被市場波動掃出。
- 考慮波動週期
如果 ATR 由於市場平靜期而異常低迷,考慮使用較長週期的 ATR(如 21 天 ATR)來獲取更全面的市場波動情況。
- 搭配移動止損策略
使用 ATR 設置移動止損,讓交易隨趨勢發展鎖定利潤。例如,在上升趨勢中,可將止損設置為最近高點下方 1.5 倍 ATR,以確保交易有足夠空間,同時逐步保護盈利。
總結
ATR 止損提供了一種基於波動率的風險管理方法,能夠幫助交易者避免在高波動市場中止損過於接近,或在低波動市場中止損過於寬鬆。然而,ATR 並非萬能,若單獨使用,可能會導致過早出場或止損位置不當。
最佳做法是將 ATR 作為參考指標,而非絕對規則。結合市場結構、趨勢分析以及波動週期判斷,能夠進一步優化止損設置。交易的關鍵在於長期生存,以便捕捉市場的主要趨勢,而非在市場噪音中頻繁出場。
免責聲明:本資料僅供信息和學習用途。提供的信息不構成投資建議,也未考慮任何投資者的個人財務狀況或目標。任何涉及過去表現的信息均不可靠地指示未來結果或表現。社交媒體渠道對於英國居民不適用。差價合約和差價交易是複雜的金融工具,因杠桿效應而伴隨著快速虧損的高風險。82.67%的零售投資者在與本提供者交易差價合約和差價交易時虧損。 您應考慮您是否了解差價合約和差價交易的運作方式,並且是否能夠承擔高風險以避免資金損失。
跌勢暫歇還是新一輪下探?Tesla 關鍵支撐位解析!自今年年初以來,Tesla 股價一路下滑,從去年 12 月的高點累計跌幅已接近 40%。銷售疲軟、競爭加劇,加上市場對 Elon Musk 的態度轉變,現在的關鍵問題是 Tesla 是否已經找到支撐,還是仍有進一步下行的風險?
Tesla 為何陷入困境?
2025 年以來,Tesla 的表現遠遠落後於大盤,而背後的原因並不難理解。歐洲市場的銷售大幅下滑,德國 1 月的註冊量暴跌近 60%,即便是 Tesla 的核心市場之一——加州,在去年第四季度的銷售也下降了 8%。中國市場的疲軟同樣不利,當地競爭對手比亞迪(BYD)憑藉更低的成本與激進的定價策略,不斷擠壓 Tesla 在關鍵增長市場的份額。
與此同時,Musk 日益爭議性的公開形象也對品牌產生了負面影響。他對德國極右翼政黨 AfD 的支持在歐洲引發強烈反彈,不僅導致養老基金撤資,甚至 Tesla 工廠外的抗議活動也越來越頻繁。在美國,Musk 的政治立場更讓 Tesla 與現任政府的政策產生矛盾,隨著政府縮減電動車補貼,Tesla 失去了一項重要的需求驅動因素。
財務數據同樣令人擔憂。最新財報顯示,Tesla 的營業收入年減 23%,利潤率面臨壓力。分析師紛紛下調目標價,市場開始質疑 Tesla 是否仍然能夠維持其高端品牌的地位。然而,儘管市場情緒偏空,Tesla 的股價目前來到了一個關鍵的技術面位置。
關鍵技術支撐測試
自去年 12 月創下歷史新高後,Tesla 股價已經形成明顯的下降趨勢,不斷刷新更低的高點與低點,顯示空方動能強勁。然而,目前股價已跌至一個重要支撐區域,該區域在 2024 年大部分時間內曾是關鍵阻力,直到 11 月選後反彈才成功突破。
多項技術指標顯示,這一支撐區可能至關重要:
- 200 日簡單移動均線(SMA) ——長線投資者關注的重要技術指標。
- 2024 年低點的 VWAP (成交量加權平均價)——機構交易者常用來衡量公允價值的指標。
- 相對強弱指標(RSI) 已跌入超賣區(低於 30),為 2024 年 4 月以來的首次。
目前 Tesla 正處於關鍵十字路口。如果這一支撐區能夠守住,可能會引發買盤進場,帶動短期反彈;但若支撐失守,空方或將進一步推低股價,加速下行趨勢。在空頭動能依舊主導的情況下,接下來幾個交易日將至關重要,決定 Tesla 能否企穩,還是仍有更深的調整空間。
Tesla (TSLA) 日線蠟燭圖
過往表現並非未來結果的可靠指標
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