特殊9波初升段,三角收斂突破回測下降壓力之前的整體波形規劃出現需要調整的部分,
目前看起來前波攻擊應該是一個特殊的9波格局,
這兩週急漲急跌的整理出了一個三角收斂的型態。
之後一根長紅突破下降壓力,然後連四黑量縮下跌,再度測試壓力轉支撐。
以技術面來判斷,今天是一個買點。
基本面尚未改變,籌碼方面公司近兩個月開始回購股份,這部分是成為前波上漲的力道。
而公司是否會持續回購?在大環境要求民企維穩的大前提下,個人認為是會持續的,
但時間點可能僅到今年年中。
公司產品部分,有開始切入這幾年很紅的GLP-1注射筆,另外在中美對抗的前提下,
國產替代需求將持續拉高。
技術線圖拉長來看,目前週線疑似3重底結構,目前是正在頸線附近整理。
以技術滿足點來看,這波滿足點應該是會看到7元。
提供參考
政策重挫醫材,底部浮現反彈機會曾經有過一段輝煌歲月的威高股份,主營項目為骨科類器械,如人工關節。
受惠於中國人口老齡化速度增加,相關需求提升而有過一段股價飆漲的歲月,
然而中國近期開始調控醫保產品售價,而使公司獲利大幅下降,連帶股價重挫回到當初起漲原點。
目前PE約10倍,PB<1,殖利率約4%,已來到了相對合理的估值水平。
一般而言,骨科關節相關手術的淡旺季相對明顯,在冬季過後通常都是旺季,而夏季則是淡季。
公司基本面雖然獲利能力因政府調控售價而降低,但公司也積極向外拓展銷售,
2024年上半年海外銷售增長6.7%,這部分值得持續留意。
而中國老齡化進程持續,目標人口族群將會越來越多,
本身就是國內骨科器械龍頭的威高市場份額也將回逐步增加。這些都是公司營收持續成長的動能。
在技術面部分,已出現以3.7~6.4價格為區間,類似底部的型態。周線自13.5下跌至3.6的五波型態結束,第一個A波反彈到6.5附近也符合前波五波下跌的滿足區。B波往下來到4.2也是符合反彈後押回0.8的區間。目前應該是走周線C波的反彈。
而日線現在走出五波的攻擊趨勢,1、4不重疊,應還有往上過前高5元的第五波攻擊。
之後回測能否走出周線的大C波反彈甚至是轉往上攻擊的形態尚有待觀察,
不過短線反彈應該是沒有甚麼大問題。
新年過後,中國各大基金都開始布局醫療類股,相對於科技類的高估值,
醫療類股的投資優勢也已浮現,加上現階段影響市場最大的中美貿易戰,
醫療類股幾乎已經明確的被排除在外,這些都將是未來資金進入醫療類股的理由。
除了藥明系這些大量外資大鱷所在之地,可以預期的是更多資金將會往被低估的龍頭股走,
而威高股份正是這些龍頭之一。
短線抓反彈,長線走波段,一段一段來。
人擠人的科技股我不愛,物美價廉又冷清的醫療股,現在正是時候。
年底解盲在即,到底是往上開啟大波段?還是持續震盪整理?上海醫藥我也寫過基本面相關的文章,有興趣自行翻閱,這次主要就技術面來探討。
一樣是10月的往上攻擊,然後到現在的整理,這邊就有兩個方向提供各位參考,
首先由於過去的周線仍然是區間震盪整理的型態,這邊是不是會走出攻擊的型態?
因為還沒走出來所以持續觀察。
第一個情況,用前波的趨勢線來輔助判斷,則已經破線,因此不排除一波到頂趨勢結束,現在在前波abc整理的A波結束後,目前是一個B波的反彈,那麼接下來有機會再度測高也就是13.65附近(手畫的線)。
之後可能會再一個往下測低的整理C波,如果以這個角度來看,那就是持續的震盪整理,
也表示年底解盲可能不順利又或是市場對二期解盲還沒有很大的興趣。
而第二個情況則是黃色線,abc整理已經結束,由於C-1黃色線是一個9波推升,
雖然拉回有破線還是在拉回範圍區間內,那麼接下來就是C波主升段的攻擊,那麼前高14.7就會過。
上述兩個情況都顯示短線上它的股價會往上攻擊,不管是測高或是過前高都有利可圖,只是多少差異。
因此短線上我認為還是應該多方積極介入,之後就看量價來判斷是上述兩種狀況的哪一種,
再來擬定出場策略。
科技市場變化多,資金準備進入穩定低檔醫療股現在的科技市場各種雜音不斷,雖說AI吸引市場目光大行其道,
但也有大機構投資人表達對現在資金追捧的擔憂。
港股本身由於一些因素,大概已經差不多與全球市場有一段距離,
現階段的港股想要重新迎回資金浪潮稍微有一點難度,
而原本在港的資金在這樣的情況下自然會找到另一個出口。
人口老化、年齡增長、醫療預算增加這些是全球共同面臨的挑戰,
各國政府勢必也需要在這上面投入預算資源,與國外保險負擔不同,
中國港澳主要還是政府主導的醫療資源分配,這部分相對於國外,
是更好穩定住底層的基本需求,但同時公司就無法要求更多的利潤。
也是因為這樣,過去的港股醫療類股長期被冷落,就算之前有點起色,
但短炒資金仍然集中在藥明集團的跌深反彈。
不過目前看來,由於市場風險意識的提高,資金開始往估值低且市場穩定的醫療股前進。
環球醫療應該就是接下來資金轉移的受惠股。
基本面不再贅述,看看那精美的PE 4、PB 0.5,以及高達7%的殖利率都給了追求穩定資金一個進場的理由。
技術面在經過9月底那波港股爆發之後,開始回測支撐價區,目前仍處於上升趨勢線之上,
量能表現也不錯,近期這些大量我們認為是底部區間的爆量,那麼接下來就有機會維持上漲趨勢。
以中期的價量結構來看,接下來他有機會挑戰6.5這個中期爆量的壓力價格區間,
以目前4.65的價格來看,隱含37%左右的上漲空間,下檔空間在4.15附近,風報比約3.7
年底利多可期,技術面盤整隨時表態上海醫藥為中國第二大的醫藥集團,業務廣泛,包含藥品研發、製造、分銷和零售在內的醫藥全產業鏈。
基本上醫藥行業就是一個穩定成長的產業,人口老化是目前已開發國家的大趨勢,醫療需求只會逐步增加,中國醫療行業在經過前幾年的估值過高後的下跌籌碼清洗,目前已趨近穩定,包含受到中美關係影響的藥明康德股價也開始在底部重建。
會注意到上海醫藥主要是台灣順藥的腦中風新藥第二個二期試驗,順藥在中國的合作者就是上海醫藥,目前這棵LT3001看起來二期通過沒甚麼大問題,同時是目前的重大疾病解決方案,那麼消息刺激之下,或許股價就會有所表現。
台灣順藥目前已經漲多,反而是上海醫藥尚未反映此利多,加上技術面在支撐附近震盪做底部,
隨時放量突破表態,建議可持續關注其量價走勢。
上述藥物解盲時間預期為今年年底。
短線結構完整,長多途中總有回檔上一次3月份提到環球醫療,認定股價會走強,之後的確開始一波往上攻堅。
這邊有很多因素,我就列出3個我認為最主要的原因:
1. 中國政策支持醫療股,包含各級醫療院所設備更新與擴張
2. 港股指數落底,技術性多方反彈
3. 資金開始偏好高殖利率股
每個原因都可以展開說明,但太耗篇幅就不贅述,
本篇純就技術面探討。
一個五波的完整推動,來到了前波高點5.1~5.3附近,這邊雖然量能有放出來,
但的確是有量價背離的情況。在結構完整且來到前波高點頸線,這邊短線我認為是相對高點。
同時恆生指數從四月16000一路漲到現在接近19000,也是時候出現回調。
在周均線上,本周也突破了中期的200均線,而一般來說從空方轉為多方的時候,
會先在200均線附近作來回測試震盪,因為這是周均線而不是日均線。
而在布林通道,本日也略為突破了3.0的通道。在數學統計上,3倍標準差表示99.7%。
也就是以機率來看幾乎是相對高點,那麼接下來自然就會迎來一個中期調整。
故雖基本面持續看好,但短線上出現拉回的條件,那麼個人建議是持有者先暫時出場觀望,
爾後有相對低點再重新入場。
搭上政策順風,長期低檔穩健醫療準備發力上一次追蹤是一年前,當時與各位分享的是定存概念,
而經過一年後,她的價格還是差不多在相同價區,唯一不同的就是這一年讓他打出了一個底部。
可以看到圖上兩個爆大量的圈圈,可以看做是她股價的兩隻腳,一個變形的W底就出來了。
環球醫療從去年年底開始走出一個上升通道,在今年一月跌破,
但往下之後馬上出現大量承接,開啟目前的攻擊走勢。
已波浪來看,目前是第四波的回測,剛好回測第一波的高點附近,一個很標準的波浪進場點。
往上則可以推估能到前波高點4.5與趨勢線延伸出來的壓力4.65附近。
這是短期的走勢,而如果放到中長期,這個W底滿足價區剛好就是準備往兩年的的底部頸線5.3攻擊。
而如果眼光放遠一點,相信醫療股始終市場會還他股價公道的話,7塊是型態滿足價區。
如果改用傳統的估價方式,殖利率6%的價格約是5.5,本益比抓10倍的話是11塊。
以這樣看7元的未來估價並沒有太過分。
也就是現在價格4.3來看,7元隱含上漲空間達60%,
以基本的風報比1:3來判斷 停損點也剛好是低檔3.4附近。
港股在去年一整年逆風,幾乎是腰斬的恆生指數,放在全球幾乎也是獨一無二。
成熟市場出現這種跌幅,大部分都是因為全球的系統性風險。
唯獨港股去年大逆風,後面的各種因素這邊不展開討論,
只是純就線性回歸來看,也到了港股要開始出現一波大型反彈的時刻。
投資,只要是經過合理的判斷來進行逆勢入場,找到有財務數據支撐保護的標的,
那麼長期來看,都是贏家。
唯一需要面對的就是自己的耐心以及對標的的深入研究。
祝各位在現在滿地都是AI股神的時代能把握好自己的情緒,莫落入一念之貪。
美團點評(3690)非常可能接近見底如題, HKEX:3690 很大機會接近見底,甚至乎可能已經見底
價格由2021年2月18日的高位開始下跌至今,而這個下跌的Correction很有可能是Double Zigzag(也有可能是Triple Zigzag,現時為Alternate Count,如果的確是的話到時候再Update)
而根據這個看法,我推算了幾個價位,分別為:
1. 浪Y = 浪W,其價位為77.90
2. 浪Y中的浪C = 浪Y中的浪A,其價位為83.75 (已到達)
3. 浪Y中的浪C中的浪5 = 浪Y中的浪C中的浪1+浪3,其價位為80.75
值得留意的是,浪Y中的Zigzag的浪C剛好到達了由浪A和浪B引申的Channel的下軌,增加了準備/已經見底的可能
更新對石藥集團 HKEX:1093 的看法之前一直追蹤 HKEX:1093 的Intermediate級浪4的走勢
由於價格一直橫行而收歛,加上Subwaves皆呈現Zigzag的型態
因此當時判斷浪4為Triangle(之前還用了 HKEX:1093 的走勢來展示Triangle的複雜性,雖然整個Correction中的確有一個Triangle,但並不是整個Pattern而只是其中的一部份)
之前的兩次分析:
但隨着時間的推進,Triangle的看法明顯有誤,因此也在上次的分析中更新了看法:
現在價格看起來就是這個發展,在到達2023年10月5日的低位後價格迅速反彈,開始形成五浪結構(這篇發佈之前還沒有形成,只是偷步預測將會是五浪的Impulse)
值得注意的是,這個Double Zigzag的浪Y的終點(5.20)並未低於浪W的終點(5.16)(代表浪Y truncated),預示後續的走勢應會比較強勁或者急速
而由於新的低位(5.20)並未比前低(5.16)低,再加上Subwaves皆呈現Zigzag的型態,因此浪4是個仍未完成的Triangle的可能還是有的,當然這個機率比較小,因此也先不標圖